Тема 2.9 Финансы организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность

Некоммерческая деятельность представлена разнообразными ее видами, которые можно объединить по следующим направлениям: 1) государственное управление и государственные услуги общего характера; 2) оборона; 3) охрана внутреннего правопорядка и безопасности; 4)предупреждение и ликвидация последствий чрезвычайных ситуаций; 5) образование; 6) здравоохранение; 7) социальная защита населения; 8) фундаментальная наука; 9) культура и искусство;10) защита окружающей среды; 11) общественно-бытовое благоустройство городов и населенных пунктов; 12) общественные объединения и организации; 13) благотворительные и гуманитарные организации и фонды. Общей особенностью является то, что основным мотивом функционирования организаций или учреждений не является извлечение прибыли или дохода от результатов такой деятельности, удовлетворение общественных потребностей, который частный сектор не желает или не в состоянии обеспечить. В видах и отраслях некоммерческой деятельности складываются следующие финансовые отношения: 1)между отраслью и бюджетом в связи с получением средств в порядке финансирования и в отдельных случаях - выполнением финансовых обязательств перед бюджетом; 2) внутриотраслевые отношения между вышестоящим и нижестоящим органами в связи с распределением и централизацией финансовых ресурсов; 3) внутрихозяйственных субъектов, то есть между их подразделениями; 4)межотраслевые - между организациями разных отраслей; 5) между организациями и их работниками по оплате труда; 6)между организациями, учреждениями и их потребителями (по оплате услуг). Финансовые ресурсы - это денежные средства, мобилизуемые ими из различных источников на осуществление и расширение своей дея­тельности. Источники формирования финансовых ресурсов зависят от двух факторов - вида оказываемых услуг и характера (платного или бесплатного) их предоставления. Одни из услуг могут предостав­ляться потребителям только на бесплатных началах, другие - только на платных, а третьи - на сочетании тех и других. В настоящее время для используются следующие источники: 1)бюджетные средства, выделяемые учреждениям и организациям на основе установленных нормативов. Нормативы бюджетного финансирования выполняют роль цены (тарифа) на те работы (услуги), которые предоставляются государством потребителю. 2)денежные средства государственных и муниципальных, частных и кооперативных предприятий, общественных организаций, граждан, поступающие за выполненные работы (услуги), проведенные плат­ные мероприятия согласно заключенным с юридическими лицами договорам и заказам населения. 3)поступления от оказания платных услуг населению и другим по­требителям. 4)выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, оборудования; 5)добровольные взносы и безвозмездно передаваемые учреждениям и организациям материальные ценности, поступающие от государ­ственных предприятий, кооперативов, общественных организаций, благотворительных и других общественных фондов, отдельных граж­дан (включая средства попечителей). Денежные средства, поступившие из всех источников, образуют фонд финансовых ресурсов (доход) учреждения; используются они на выплату заработной платы, возмещение материальных и приравнен­ных к ним затрат, расчеты с другими организациями и банками, создание фондов экономического стимулирования. Остатки неисполь­зованных за год поступлений остаются в распоряжении учреждения (организации) и в бюджет не изымаются; не должны они влиять и на снижение норматива бюджетного финансирования затрат в следую­щем году. Существенным отличием некоммерческой организации от всех других организаций является ведение своей уставной деятельности за счет целевых средств юридических и физических лиц, либо за счет членских взносов участников, что обусловливает непредсказуемость и нерегулярность таких поступлений. В то же время некоммерческая организация для достижения своих уставных целей может выполнять различные программы или проекты.

Вопр. 2.10 Финансы домохозяйств. Денежные доходы и расходы домохозяйств. Финансы домашнего хозяйства (домохозяйства) - это экономические денежные отношения по формированию и использованию фондов денежных средств в целях обеспечения материальных и социальных условий жизни членов хозяйства и их воспроизводства. Понятие "домохозяйство" охватывает совместно проживающих людей, ведущих общее хозяйство. Материальное содержание бюджета домохозяйства - это форма образования и использования фонда денежных средств домохозяйства. При формировании бюджета образуются денежные фонды: a) Индивидуальные; b) Совместные; c) Накопление и обеспечение (резервный фонд). На объем бюджета домашнего хозяйства оказывает воздействие государство: Через налоговую систему; Через оплату труда работников в гос. Секторе; Через государственное ценообразование. Доходы делятся: 1) в денежной форме 2) натуральной. Денежные доходы подразделяются по источникам поступлений: а) заработная плата вместе с различными начислениями и доплатами; б) Пенсии, пособия, стипендии и др. страховые и соц. выплаты; в) Доходы от предпринимательской деятельности; г) Доходы от операций с личным имуществом и денежные накопления в финансово-кредитной сфере. Для измерения доходов используют понятия: 1)Совокупный доход – общая сумма денежных и натуральных доходов по всем источникам их поступления с учетом ст-ти бесплатных или льготных услуг за счет социальных фондов. 2) Располагаемый доход – доход, остающийся в распоряжении домохозяйств. Образуется из совокупных доходов путем вычета налогов и обязательных платежей. В общей сумме располагаемые доходы населения образуют часть ВВП, которая расходуется на потребление (удовлетворение потребностей) и накопление. 3) Номинальные доходы – доходы за определенный период в денежной форме. 4) Реальные доходы – определяются располагаемыми доходами и ценами на товары и услуги. Они могут быть выражены количеством потребительских товаров и услуг, которые можно приобрести на фактически полученные номинальные доходы. Расходы. С точки зрения периодичности осуществления: 1) краткосрочные (расходы на продукты, некоторые непродовольственные товары, большая часть услуг) 2) среднесрочные (расходы на периодически (сезонно) приобретаемые товары (одежда, обувь и т.д) 3) Долгосрочные (расходы, которые осуществляются раз в несколько лет). Др. разделение расходов: 1) обязательные платежи (налоги и сборы); 2) расходы на потребление; 3) денежные сбережения. Для анализа состояния семейного бюджета используется баланс денежных доходов и расходов населения. Он характеризует объем и струк­туру денежных доходов, расходов и сбережений населения. Баланс отражает ту часть валового национального дох, которая поступает в распоряжение населения в форме денежных доходов. Сбережения домашних хозяйств – их значение велико, это важный источник стабильности национальной экономики. Денежные фонды домохозяйств возникают в результате сбережения и накопления населением денежных средств. Целевое назначение фонда: 1) создание страхового резерва для поддержания обычного уровня текущего потребления в случае снижения по тем или иным причинам величины располагаемого дохода; 2) создание денежного резерва для повышения уровня капитальных расходов, связанных с приобретением дорогостоящих предметов длительного пользования или услуг; 3) создание денежного фонда для его дальнейшего инвестирования с целью повышения уровня дохода домохозяйства – индивидуальное накопление. В системе экономических отношений домашние хозяйства имеют важное значение, потому что они являются собственниками факторов производства, находящихся в частной собственности. В экономической системе домашние хозяйства играют следующие роли: 1. выступают на рынке в качестве покупателей товаров и услуг, производимых фирмами; 2. предоставляют тем же самым фирмам факторы производства; 3. сберегают часть формируемого в экономике совокупного дохода, приобретая реальные и финансовые активы. Финансы домашнего хозяйства - это совокупность денежных отношений по поводу создания и использования фондов денежных средств, в которые вступают домашнее хозяйство и его отдельные участники в процессе своей социально-экономической деятельности.

Вопр. 2.11 Финансовые посредники и их роль в экономической системе.

Фин. посредники (ФП) – организации, гл. функция которых заключается в обеспечении клиентов фин. продуктами и услугами с большей эффективностью, чем они могли бы получить от своих непосредственных операций на фин. рынке. Группы фин. посредников: 1. Банки различного типа (-коммерческие, -универсальные, -специализированные: инвестиционные, ипотечные – вид кредита под залог недвижимого имущества). Функции коммерческих банков: аккумулирование и размещение свободных финансовых ресурсов. Конкуренты банков: кредитные учреждения, организации депозитного типа. Ресурсы коммерческих банков формируются за счет собственных, привлеченных, и эмитированных средств. К собственным относятся акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль. Привлеченные средства составляют основную часть коммерческих банков. Это депозиты и корреспондирующие счета. Важную роль в ресурсах банков играют сберегательные вклады населения, важным источником банковских ресурсов выступают межбанковские кредиты т.е ссуды полученные от других банков. 2) Страховые компании – фин. посредники, основная функция которая заключается в предоставлении домохозозяйствам и фирмам возможности снизить степень риска путем покупки контракта особого типа (страх. полис, в кот. оговаривается: - срок страхования, - сумма страхования, - страх. премия, - страх. случаи). 3) Пенсионный и др. подобные фонды - создаются для обеспечения доходов людям, прекратившим свою труд. деятельность, в течение кот. они вносили вклады как самостоятельно, так и через работодателей и спец. фонды. 4) Взаимные фонды – организационно-оформленная совокупность акций, облигаций и др. активов, кот образуют так называемый инвестиционный портфель, кот. приобрет-т от группы инвесторов и управляется профессиональной инвестиционной компанией им др. финансовым учреждением. 5) Инвестиционные банки – фин. посредники, основная функция кот. заключается в предоставлении государствам и частным организациям помощи в привлечении средств, необходимых для финансирования их деятельности. 6) Фин. компании – занимается вложениями в венчурные фирмы (вновь созданные, рисковые, занимается спец. видом деятельности). 7) Фирмы по управлению активами. 8) Фирмы, предоставляющие информационные и консалтинговые услуги. Финансовые посредники обеспечивают канал непрямой передачи средств от кредиторов к заемщикам, поскольку в большинстве случаев для удовлетворения потребности заемщиков свободных средств отдельных кредиторов недостаточно, финансовые посредники выполняют задачу объединения риска с последующим предоставлением их в исполнении. Прибыль финансового посредника является платой, которую они получают от совмещения потребностей в займы и инвестиции, а также за несение соответствующих рисков. Рынок ценных бумаг - является составной частью финансового рынка, который делится на денежный рынок и рынок капиталов. На рынке ценных бумаг или фондовом рынке продаются и покупаются за деньги ценные бумаги в виде акций облигаций, векселей, лотерейных билетов и т.д. Основными участниками РЦБ: Фондовые биржи и инвестиционные фонды. Ценная бумага - документ установленной формы и обязательных реквизитов удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Виды ЦБ: государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ, органов местного самоуправления, корпоративные облигации, акции, векселя, чеки, жилищные сертификаты, инвестиционные паи, приватизационные ценные бумаги, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя. Ликвидность ц/б - это возможность ее быстрой продажи без существенных потерь стоимости. Эмиссионные ц/б - акции и облигации. Акция - эмиссионная ЦБ, закрепляющая права ее держателя(акционера) на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Облигация - долговое обязательство эмитента перед инвестором. Производные ЦБ - удостоверяют право владельца на покупку или продажу первичных ЦБ (ваучер, опцион). Депозитные ( для юр. лиц) и сберегательные (для физ. лиц) сертификаты – свидетельства банков о внесении средств, дающие право на получение вклада и оговоренных процентов. Вексель - долговое обязательство, составленное по определенной законом форме и дающее его владельцу безусловное право требовать оговоренную сумму по истечению указанного срока.

Вопр. 2.12. Банковская система РФ.

Банк-я с-ма – совок-ть различных видов национальных банков и кред-х учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центр банк, сеть ком-ких банков и других кредитно-расчетных центров. Центр банк проводит госуд-ную эмиссионную и валютную пол-ку, регулирует эк-ку и является ядром резервной сис-мы. Ком банки осущ-ют различные виды банковских операций и услуг. Основная функция БС – посредничество в перемещении денеж ср-тв от кредиторов к заёмщикам и от продавцов к покупателям. В странах с развитой рыночной эк-кой сложилась следующая структура банковской системы: Центр (эмиссионный) банк, ком-кие банки (универсальные банки), специализированные банки (Инвестиционные банки, сберегательные банки, инновационные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды,ломбарды, Трастовые компании и др). Правовое регулирование осущ-ся: 1) конституцией 2) ФЗ о ЦБ; о б.и б.д-сти; об ипотеке; о валютном регулировании и вал.контроле; о страх-нии вкладов физ-х лиц б. РФ; 3) инструкции ЦБ РФ. Типы банковских систем. 1) 2-х уровневая БС (ЦБ и с-ма ком. банков) 2) централизованная монобанковская (СССР-Госбанк, Сторойбанк, Внешторбанк и система сберегательных касс) 3) уникальная децентрализованная банковская с-ма_(Фед. резервная с-ма США). Фнкции ЦБ: 1) осущ-т эмиссию нац. ден. знаков, организует их обращение и изъятие, опр-т стандарты и порядок ведения расчетных платежей 2) надзор за деят-ю фин-кт учрежд-й и исполнения ими фин. зак-ва 3) предост-е Кт комерч-им банкам 4) выпуск-т и проводит погашение гос. ц/б 4) управл-т сч. правит-ва, осущ-т заруб. фин. операции 5) осущ-т регулир-е банк-ой ликвидности с помощью методов возд-я на ком. банки: проведение пол-ки учетной ставки, операций на открытом рынке с гос ц/б и регулирование нормативов обязательных резервов ком. банков.

Существует многообразие банков. 1.По форме собственностисти выделяют госуд-е, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки. 2. По функциональному назначению банки можно подразделить на эмиссионные, депозитные и ком-кие. 3. По правовой форме организации банки можно разделить на общества открытого и закрытого типов с огранич ответ-тью. 4. По характеру выполняемых операций банки делятся на универсальные и специализированные. 5. Возможна классификация и по обслуживаемым банками отраслям. Банки могут быть многоотраслевые и обслуживающие преимущественно одну из отраслей или подотраслей. 6. По числу филиалов банки можно разделить на безфилиальные и многофилиальные.7. По сфере обслуживания банки делятся на региональные, межрегиональные, национальные, международные. Взаимоотношения Банка России с кредитными организациями. Центральные банки осущ-ют руководство всей кредитной системой страны, они призваны регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой финансовой основе. Центральный банк выступает в качестве агента правительства. В этом случае он консультирует правительство в таких областях, как управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная политика. Кроме того он является представителем правительства в финансовых операциях последнего. Основная функция банка разрабатывать и проводить кредитно-денежную политику.Реформа 87-90 До 87г. банк.сист.вкл. 3 банка монополиста гос-,строй,внешторбанк. В условиях админ-вно-командной сист.управления банк.учрежд.несли ответ-сть перед выше стоящими орг-ями,а не перед клиентами,распределение общегос-го фонда шло по плану:переход к рынку потребовал изм-ния роли банк.сист.на 1 этапе реорганизации была создана новая стр-ра госбанка :1 мод.реорг-ции вкл-ла создание 2-хуровневой банк.сист. 2)перевод спец-ных банков на полный хозрасчёт самофин-ния. Принципы и цели реструктуризации банковской системы после августовского (1998г.) финансового кризиса. Августовский кризис мгновенно отразился на положении российских ком-ких банков. Ситуация в банковской системе усугубилась оттоком средств населения в условиях девальвации рубля и роста недоверия к банкам. Банком России были выдвинуты два основных приоритета в своей деятельности: восстановление платежной системы и защита интересов вкладчиков. Принятое Банком России решение о переводе вкладов населения из ряда крупнейших банков в Сбербанк России в сложнейшей обстановке способствовало в определенной степени улучшению ликвидности кредитных организаций и прекращению массового оттока частных депозитов. В целом оно оказало положительное воздействие на укрепление доверия населения к банковской системе, которое является важнейшим условием успешной реализации мер по реструктуризации кредитных организаций.

Вопр. 2.13. Основы деятельности Центральных банков.

Центральные банки являются главным звеном денежно- кредитной системы практически во всех странах, имеющих банковские системы. На ранних стадиях экономического развития отсутствовало разграничение между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками, но по мере развития денежно-кредитной системы происходил процесс централизации банкнотной эмиссии в немногих крупных коммерческих банках, а впоследствии монопольное право выпуска банкнот и проведения общей кредитно-денежной политики в масштабах страны закрепилось за одним банком, который и стал центральным. Идея центрального банка зародилась в условиях относительно развитых рыночных отношений, когда в нем возникла историческая и экономическая потребность, когда стало ясно, что дальнейшее развитие рынка вообще и финансового рынка в частности без центрального банка как органа государственного контроля и надзора чревато неоправданными потерями. Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства сегодня является центральный банк, выступающий официальным проводником денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика, наряду с бюджетной, составляет основу всего государственного регулирования экономики. Поэтому эффективная деятельность центрального банка является одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики. Центральный банк - выступает как посредник между государством и остальной экономикой через банки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке. Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Банка России законодательно определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами. Согласно Конституции Российской Федерации главной задачей Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля. основными целями деятельности Банка России являются: укрепление покупательной способности и курса рубля по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы России: обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов государственной власти. Принцип независимости - ключевой элемент статуса Центрального банка Российской Федерации - проявляется прежде всего в том, что Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Банк России является юридическим лицом и выступает как субъект публичного права. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России осуществляются самим Банком России; изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются. Финансовая независимость Центрального банка Российской Федерации выражается также в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах. Основные цели: 1) защита и обеспечение устойчивости рубля, его покупной способности, 2) развитие и укрепление банковской системы, 3) эффективное и бесперебойное функционирование системы расчетов. Задачи: 1) рег-е ден обращения, 2) проведение единой ден-кред пол-ки, 3) защита интересов вкладчиков, 4) защита интересов комм банков, 5) надзор за деятельностью комм банков и др кредит учреждений, 6) осущ-е операций по ВЭД. Функции: 1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля; 2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение; 3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования; 4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации; 5) устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы; 6) осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом; 7) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций; 8) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами; 9) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России; 10) осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами; 11) организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации; 12) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации; 13) в целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные. Организационная структура Банка России. Центральный банк Российской Федерации представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения и учебные заведения, хранилища, а также другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности, необходимые для успешной деятельности банка. Высший орган Банка России — Совет директоров. Это коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и управляющий ею. В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета. Члены Совета директоров работают здесь на постоянной основе. Они утверждаются Государственной Думой по представлению Председателя Банка, который является одновременно Председателем Совета директоров. Совет директоров не только возглавляет и организует работу Банка России, но и регулирует деятельность коммерческих банков страны. Наряду с ним функционирует вне банка Национальный банковский совет. В его состав включаются представители Президента, представители высших органов законодательной и исполнительной власти и эксперты. Общая численность совета не превышает 15 человек. Члены совета утверждаются Государственной Думой по представлению Председателя Банка России. Совет регулярно, не реже 1 раза в квартал, обсуждает концепцию развития банковской системы и вопросы единой государственной кредитно-денежной политики, включая регулирование денежных ресурсов. Рекомендации Совета учитываются при рассмотрении в Федеральном Собрании законодательных актов по вопросам банковской деятельности, а также принимаются во внимание при подготовке решений Совета директоров банка.

Вопр. 2.14. Коммерческие банки: цели, задачи, функции и операции.

Банковская система РФ начала функционировать как система в 1990 г. и представляет собой двухуровневую систему: 1й уровень – ЦБ РФ; 2-й уровень – кредитные учреждения (это, во-первых, ком банки разных форм – специализированные, универсальные и иностранные, во-вторых, небанковские кредитно-финансовые учреждения (они делятся на 1.расчетные и клиринговые палаты, 2.фахторинговые, 3.страховые, 4.лизинговые и др). Ком. банки – имеет исключительное право осущ-ть в совокупности след. банковские операции: привлекать ден/средства физ и юр лиц; размещать их за свой счет и на свой риск на условиях платности, срочности, возвратности; открывать и вести банк счета физ и юр лиц. К банковским операциям относятся: 1) осуществление расчетов по поручению физ и юр лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; 2) инкассация ден средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физ и юр лиц; 3) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; 4) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; 5) выдача банковских гарантий; 6) осуществление переводов ден средств по поручению физ лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов). Клиентура: 1) постоянные клиенты, кот дают стабильный доход банку 2) випклиенты 3) средние. Открытие банком счета клиенту и предо­ставление ему услуг осуще-ся на осно­ве заключения договора банковского сче­та, в кот определяются перечень услуг, оказываемых банком; взаимная ответствен­ность сторон; размер комиссионного вознаг­раждения, определяемый исходя из себестои­мости совершаемых операций и обеспечения необходимого уровня рентабельности. В условиях рыночной экономики все операции КБ можно условно разделить на три основные группы: пассивные операции (привлечение средств); активные операции (размещение средств); активно-пассивные (посреднические, трастовые и пр.) операции. Пассивные операции - это операции по привлечению средств в банки, формированию их ресурсов. К ним относят: привлечение средств на расчётные и текущие счета юр и физ лиц; открытие срочных счетов граждан и организаций; выпуск ц/б; займы, полученные от др банков и т.д. Значение пассивных операций для банка велико. Все пассивные операции банка, связанные с привлечением средств, в зависимости от их эк-го содержания делятся на: • депозитные' операции – операции по привлечению ден средств в виде вкладов и размещение этих вкладов, то есть кредитование ден средств за счет полученных депозитов; • эмиссионные (размещение паев или ценных бумаг банка). 2. Активные операции - операции, посредством кот банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. К активным операциям банка относятся: краткоср и долгоср кредитование производственной, соц, инвестиционной и научной дея-ти пр-тий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ц/б; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые др банкам. 3. Активно-пассивные операции банков - комиссионные, посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату - комиссию. Именно эту группу банковских операций обычно называют услугами. Различают расчетные услуги, связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов, трастовые услуги по купле-продаже банком по поручению клиентов ценных бумаг, инвалюты, драг металлов, посредничество в размещении акций и облигаций, бух и консультационное обслуживание клиентов и прочие. Собственный капитал банка- это основа наращивания объёмов его активных операций, поэтому для каждого банка чрезвычайно важно находить источники увеличения соб/капитала. Ими могут быть нераспред/прибыль прошлых лет, включая резервы банка, размещение доп выпусков ц/б или привлечение новых пайщиков. Привлечённые ср-ва занимают преобладающее место в структуре банковских ресурсов. Все привлечённые средства по способу их аккумуляции подразделяют на депозиты и прочие привлечённые средства. Основную часть привлечённых средств ком банков составляют депозиты. Прочие привлечённые средства- это ресурсы, которые банк получает в виде займов или путём продажи на денежном рынке собственных долговых обязательств. Прочие привлечённые средства отличаются от депозитов тем, что приобретаются на рынке на конкурсной основе. Инициатива их привлечения принадлежит самому банку. Банковский риск – это явление, в результате кот наступает потеря прибыли или ее недополучение. Риски подразделяются на внешние и внутренние. 1) Процентный риск- возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок и значительного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному показателю. 2) Валютный риск- опасность валютных (курсовых) потерь, связанных с изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте. 3) Рыночный риск- возможные потери, непредвиденные расх от изменения рыночной ст-ти активов или пассивов, изменения степени их ликвидности. 4) Риск по формированию депозитов (ресурсной базы): При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом рынке. 5) Риск структуры капитала- т.е. при структуре капитала с большим удельным весом статей переоценки ос/средств банк, вложивший значительные ср-ва клиентов в кр операции со сроком погашения, превышающим сроки привлечения ресурсов при изменении ситуации на рынке может понести как доп расходы (в случае удорожания ресурсов), так и оказаться банкротом из-за признания неплатежеспособным (критическое состояние на рынке ресурсов - массовое изъятие). 6) Риск несбалансированности ликвидности- опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. Минимизация этого риска достигается путем умения прогнозировать возможность отлива вкладов «до востребования», а также «ненадежных» срочных вкладов; увеличение спроса на кредит со стороны клиентуры; изменение экономической конъюнктуры и т.д. 7) Кредитный риск- вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком основного долга и % по нему.

Вопр. 2.15. Виды и формы кредита.

Кредит как эк категория – это аккумуляция временно свободных ср-в и перераспределения их на основе принципов возвратности, платности, срочности, целевой направленности и дифференцированности. Кредит необходим для обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, гос-во ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность кот соответствует задачам осуществления общенациональных программ соц-эк развития. Формы кредита можно рассматривать в зависимости от хар-ра: кредитора и заемщика; ссуженной стоимости (дежная, товарная, смешанная форма); целевых потребностей заемщика (банковский, коммерческий, гос-ный, международный, потребительский, ростовщический). 1. Банковский кредит. Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом кот выступает процесс передачи в ссуду непосредственно ден. средств. Предоставляется исключительно специализированным кр-финорганизациям, имеющим лицензию на осуществление подобных операций от ЦБ РФ. В роли заемщика могут выступать только юр лица, инструментом кредитных отношений яв-ся кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного %, ставка кот определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Особенности: 1. Предметом выступают только ден ср-ва. 2 Кр договор носит возмездный хар-р. 3 Хар-ся обеспеченностью. 4. Банковский договор содержит требования целевого использования средств. 5 Кр договор заключается только в письменном виде. 6. Предоставляется только в безналичной форме. Обеспечением ссуд явл-ся: залог, заклад, переуступка прав, гарантии, поручения, страхование, перестрахование. 2.Коммерческий кредит. Одна из первых форм кр отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного ден оборота, находит практическое выражение в фин-хоз отношениях между юр лицами в форме реализации продукции/услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита – ускорение процесса реализации товаров, а следовательно, извлечения заложенной в них прибыли. Инструментом ком кредита яв-ся ком вексель, выражающий фин. обяз-ва заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя – простой вексель, содержащий прямое об-во заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный, представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор м/у поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях ком кредита. В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита: кредит с фиксированным сроком погашения; кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров; кредитование по открытому счету, когда поставка сл партии товаров на условиях ком кредита осущ-ся до момента погашения задолженности по предыдущей поставке. 3. Государственный кредит — это совокупность эк отношений между гос-вом в лице его органов власти и управления с одной стороны, и юр и физ лицами, с другой, при кот гос-во выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта. Основной признак этой формы кредита - непременное участие государства в лице органов испол. власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, гос-во через Ц.Б. производит кредитование: конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в фин ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды ком банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера; ком банков в процессе аукционной или прямой продажи кр ресурсов на рынке межбанковских кредитов. 4.    Потребительский кредит - отражает отношения м/у кр-м и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления. Отличается от ссуд, предоставляемых пред-ям для производственных целей или для приобретения активов, порождающих движение ср-в. Потреб кредит – ср-во удовлетворения потребительских нужд населения. Для населения кредит ускоряет получение определенных благ, кот они могли бы иметь только в будущем при условии накопления суммы денежных ср-в, необходимых для покупки данных товарно-материальных ценностей или услуг, строительства и др. Выдача потреб кредита населению, с одной стороны, увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, с другой стороны, ускоряет реализацию товарных запасов/услуг, способствует созданию ос/ фондов. Гл отличительный его признак — целевая форма кредитования физ лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кр орг-ции, так и любые юр лица, осущ-щие реализацию товаров/услуг. В ден форме предоставляется как банковская ссуда физ лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т. п., в товарной - в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. 5. Международный кредит.  Рассматривается как совокупность кр отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками кот могут выступать межнациональные фин-кр институты (МВФ и др.), правительства соответствующих гос-в и отдельные юр лица, включая кр организации. В отношениях с участием гос-в в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность ком кредита импортеру). Характерным признаком межд-го кредита выступает его дополнительная правовая или эк-ая защищенность в форме частного страхования и гос гарантий. Средства для международного кредита мобилизуются на Ме­ждународном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов гос, региональных и международных организаций. Размер кре­дита и условия его представления фиксируются в кредитном со­глашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

Вопр. 2. 16. Ц.Б: экономическая сущность и виды.

Цб - наиболее ликвидная часть имущества орг-ии, поскольку могут быть быстро обращены в денежную форму, а также обладают правом требования или участия в форме дохода на первоначально вложенный капитал. Цб – хар-ся следующ признаками: закрепляет совокупность имущ-х и неимущ-х прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка; Цб – документ удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущ права, осущ-ние и передача кот, возможны только при его предъявлении. Ц/б могут предоставлять и неимущественные права (например, акция предоставляет право голоса на общем собрании акционеров, а также право получать информацию о деятельности акционерного общества и так далее). Для того, чтобы какой-либо финансовый инструмент стал ценной бумагой, необходимо чтобы его в качестве ценной бумаги признало государство и сам рынок. В противном случае этот финансовый инструмент является суррогатом ценной бумаги. Суррогат ц\б – это фин инструмент, похожий на ц\б и выполняющий функции ц\б, но не признанный государством и деловой традицией в качестве таковой. Эмитенты – лица, выпускающие ц/б с целью привлечения необходимых им денежных средств. Эмитент постоянно присутствует на РЦБ, так как он должен нести от своего имени обязательства перед покупателя­ми (инвесторами) ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверен­ных ими. Кроме того, эмитент сам оперирует своими ценными бумага­ми, осуществляя их выкуп или продажу. Эмитенты – гос органы власти; АО; Центрбанк РФ; частные предприятия; компании, фонды и т.д. Инвестор - лицо, которому ц/б принадлежат на праве собственнос­ти (собственник) или ином вещном праве (владелец). Классификация и характеристика ц.б. по экономической сущности: основные ц.б. (в их основе лежат права на материальные денежные активы: акции, облигации, закладные); производные (в основе базисного актива лежат ц.б.: фьючерсы, форварды). по цели выпуска: фондовые (цель – создание УК); коммерческие (для ускорения денежного и товарного оборота). по срокам обращения: краткоср (выпускаемые на срок до 1 года); среднеср (до 5 лет); долгоср (свыше 5 лет); бессрочные (время обращения не ограничено). по форме выпуска: эмиссионные (большое кол-во, серии, гос. регистрация); неэмиссионные (поштучно, на основе конкретного договора). 5. по форме собственности: гос. (ц.б., выпускающиеся Правительством и органами местного самоуправления); негос. (ц.б. предприятий, физ. и иностр. лиц). по характеру обращения: рыночные (свободно обращаются); нерыночные (ограничения по условиям и обстоятельствам). по отношению к базисным активам: первичные (облигации, закладные, векселя); вторичные (депозиты, расписки). По закреплению титула собственности: именные (имя владельца, регистрация в реестре); на предъявителя (не фиксируют имя владельца); ордерные (передаются путем совершения передаточной подписи). 9. по видам обязательств: долевые (удостоверяют права собственности); долговые (отношения займа). 1.облигация - ц.б., кот. явл. долговым обязательством эмитента выплачивать ее владельцу регулярный доход и в соотв. с фиксированной % ставкой, при наступлении сроков платежа погасить номинальную ст-ть ц.б. Облигации, как правило, имеют ограниченный срок погашения, обладают преимуществом выплаты % перед дивидендом, право голоса не дают. Виды облигаций: 1.купонные – часть ц.б., дающая право на получение регулярно выплачиваемых %. 2.безкупонные - % выплачивается в соответствии с данными реестра эмитента. 3.дисконтные - % не начисляются, размещаются с дисконтом, а погашаются по номиналу. 4.выиграшные облигационные займы - %, выплачиваемый на основе тиражей выигрыша. 2.вексель – неэмиссионная ц.б., закрепляющая за ее держателем право на получение вексельной суммы в указанное время и в указанном месте. Может быть передан любому лицу, кот. получает право требовать платежа по векселю, являясь его держателем. Простой вексель (соло) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу. Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу. 3.закладная – именная ц.б., удостоверяющая право ее владельца в соотв. с договором об ипотеке на получение денежного обяз-ва или указанного в нем имущ-ва. 4. коносамент – док-т стандартной формы, принятой в международной практике, на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение. 5.складское свидетельство – ц.б., удостоверяющая принятие товара на хранение по договору складского хранения. Срок существования: срок хранения товара на складе. 6.акция – ц.б., кот. свидетельствует об участии в уставном капитале, дает право участвовать в управлении акционерным обществом и получать часть прибыли в виде дивидендов. обыкновенные – дают владельцу право участвовать в управлении АО, получать дивиденды и ликвидационные квоты. привилегированные – дают право на предусмотренные уставом АО преимущества в получении дивидендов и ликвидационных квот. Привилегированные акции делятся на кумулятивные, конвертируемые, отзывные (возвратные), с долей участия. Кумулятивными считаются такие акции, по которым невыплаченный или не полностью выплаченный дивиденд, размер которого определен в уставе, накапливается и выплачивается в последствии. Конвертируемые акции могут обмениваться на обыкновенные акции по заранее оговоренной ставке. Отзывные (возвратные) привилегированные акции м/б погашены в отличие от обычных, которые не могут гаситься до тех пор, пока существует АО, их выпустившее. Акции с долей участия – дают право ее владельцу не только на фиксированный дивиденд, установленный при ее выпуске, но и на дополнительный див-д, если див-д по обыкновенным акциям по итогам года не превысит. Факторы, влияющие на спрос и предложение ценных бумаг. Основным фактором, который влияет на колебание цен на определенные ц/б, является фактор спроса-предложения. Данный фактор яв-ся одним из наиболее важных законов функционирования рыночного механизма. Постоянное взаимодействие спроса и предложения на протяжении того же дня на развитом РЦБ способно многократно склонять чашу ваг то в одну, то в др сторону. Таким образом, в каждый дан момент соотношения спроса и предложения в сущности являет собой сложную совокупность независимо принятых решений. Стоимостные и ценовые факторы ц/б взаимодействуют друг с другом и влияют на цены на конкретные ц/б. В любом случае стоит признать, что реальна цена конкретной ц/б, а соответственно спрос и предложение на них зависят от результата взаимодействия множества факторов, кот складываются на определенный момент.

Вопр. 2. 17. Рынок ценных бумаг как система экономических отношений.

Рынок ценных бумаг – часть финн-го рынка, где осущ-ся эмиссия и обращение ц/б, то есть специальных документов, кот имеют собственную стоимость и могут самостоятельно обращаться на рынке. РЦБ - регулятор денежной массы и осуществляет весь комплекс движения капитала в экономике. РЦБ – рынок, опосредующий кредитные отношения и отношения совладения с помощью ц\б. Владельцами ц\б могут быть заёмщики и кредиторы. Кроме термина “РЦБ” используется также термин “фондовый рынок”. Между этими терминами есть некоторое различие. Фондовый рынок объединяет оборот только фондовых (инвестиционных, эмиссионных) ценных бумаг, рынок ценных бумаг – оборот всех ценных бумаг, то есть понятие “рынок ценных бумаг” несколько шире, чем “фондовый рынок”. Участники рынка РЦБ делятся на 3 группы: 1. эмитенты – лица, выпускающие ц/б с целью привлечения необходимых им денежных средств; 2. инвесторы – лица, покупающие ц/б с целью получения дохода, имущественных и неимущественных прав; 3. посредники – лица, оказывающие услуги эмитентам и инвесторам по достижению ими поставленных целей. Существует несколько способов классификации рынков ценных бумаг: 1.По отношению ц\б к их выпуску в обращение можно выделить: Первичный рынок – рынок первичных и вторичных эмиссий ц/б, на кот осущ-ся их начальное размещение среди инвесторов. Вторичный рынок – место основной купли-продажи ранее выпущенных активов. 2. По месту обращения ц\б: Биржевой рынок – сфера обращения ценных бумаг в специально созданных финансовых институтах для организованной и систематической продажи и перепродажи ц\б. Внебиржевой рынок – это обращение ценных бумаг вне фондовой биржи. Инфраструктура российского рцб включает сл блоки: Информационная система, обеспечивает участников операций с ценными бумагами информацией об эмитентах, выпусках, котировках бумаг. Она включает в себя информационные и рейтинговые агентства. Торговая система (биржевая и внебиржевая). Система клиринга, клиринг - безналичные расчеты между странами, компаниями, предприятиями за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путем взаимного зачета, исходя из условий баланса платежей. Система платежа (банковская система). Система учета прав на ценные бумаги (регистраторы и депозитарии).  Можно выделить следующие ключевые проблемы развития РЦБ: 1. Преодоление негативно влияющих внешних факторов, т.е. хозяйственного кризиса, политической и социальной нестабильности. 2. Целевая переориентация рцб с первоочередного обслуживания финн-вых запросов гос-ва и перераспределения крупных пакетов акций на выполнение своей главной функции - направление свободных денежных ресурсов на цели восстановления и развития производства в РФ. 3. Улучшение законод-ва и контроль за выполнением его. 4. Повышение роли гос-ва на фондовом рынке.

Вопр. 2.18. Страхование как финансовая категория, ее специфика, сферы, отрасли и формы страхования, их особенности.

Страховой рынок представляет собой сложную, интегрированную систему, включающую различные структурные звенья. Первичное звено страхового рынка - страховое общество или страховая компания. Именно здесь осуществляется процесс формирования и использования страхового фонда, формируются одни и появляются др экономические отношения, переплетаются личные, групповые, коллективные интересы. Страх. Фонд – денежный фонд формируемый в пределах страховой организации за счет страх взносов и предназначенный для страх выплат. Существуют три формы организации страх фонда. 1. Децентрализованная форма - это страховой фонд отдельного предприятия. Он обособлен, и его средства аккумулируются и расходуются в рамках одного предприятия, то есть происходит самострахование. 2. Центр-ная форма - страх фонд, источником образования кот служат общегос-ные, местные и др ресурсы. Он обеспечивает возмещение ущерба от аварий, бедствий в масштабах гос-ва. Формируется как в денежной, так и в натуральной форме - путем уплаты страх взносов обособленными физ и юр лицами. 3. Страх фонд страховщика (центр-ная и децентр-ная формы). Страхование – система отношений по защите имущ-х интересов физ и юр лиц при наступлении страх случаев, за счет ден фондов, кот формир-ся из уплачиваемых и страх взносов( страх премий). Функции: 1) рисковая ф, т.к. страх риск как веро­ятность ущерба непосредственно связан с осн. назна­чением страх-я по оказанию ден помощи пост­радавшим; 2) предупредительная ф, связ с исп-ем части страх фонда на уменьшение степени и последствий страх риска; 3) сберегательную ф-цию - сбережение ден-х сумм с помощью страх на «дожитие» связано с потребностью в страх защите дос­тигнутого семейного достатка 4) контрольная ф страх выражает св-ва этой категории к строго целевому формированию и исп-нию ср-в страх фонда. Административный контроль за дея-тью страховщиков осуществ­ляется Росстрахнадзором. Он выдает страховым компаниям лицензии, производит необходимые проверки их деятельности, устанавливает нор­мативы и правила размещения резервов. 5) Перераспределительная – через систему страх-ния перераспре-ся вторичные дох-ды страх-ля и страховщика. Обязательное страхование ос-ся в силу закона. При его проведении действует неограниченная во времени страх-я отв-сть по установленным закон-ом объектам страхования и кругу страхователей, она наступает автоматически. Добровольное страхование проводится в силу закона и на добровольной основе. Законом определяются наиболее общие ус­ловия, а конкретные условия его проведения регули­руются правилами, установленными страховщиком в договоре страхования. Виды страхования однородных объектов группируются в отрасли, составляющие основу классификации страхования. Имущественное страхование защищает интересы страховате­ля, связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом и товарно-материальными ценностями. К тради­ционным и освоенным видам имущественного страхования относятся с/х прод-и, транспортное страхование, страхование имущ-ва граждан, страхование имущ-ва пред-тий различных форм соб­ственности. Личное страхование выступает формой соц защиты и укрепления матер-го благосостояния населения. Его объекты — имущ-ные интересы сязанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью граждан. Преоб­ладающая доля операций по личному страхованию проводится на добровольной основе. Особое место занимает ме­дицинское страхование. Проводимое в обяз-ой форме стр-е является отраслью соц-го, т.к. распоряжаются средствами страх-х фондов и осущ-ют страховые выплаты органы территориальных фондов обяз-го мед страх-ия, а не коммерческие страх-е орг-ии. Страхование ответственности защищает интересы страхователя, поскольку ущерб за него возмещает страховая организация, так и других (третьих) лиц, которым гарантируются выплаты за ущерб, причи­ненный вследствие действия или бездействия страхователя незави­симо от его имущественного положения. Тем самым страхование ответств-ти обеспечивает защиту эк-их интересов возможных виновников вреда и лиц, которым в конкретном стра­ховом случае причинен ущерб. Страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств - наиболее распространенный в мировой страховой практике вид страхования ответственности, проводи­мый в обязательном, установленном законом порядке. Объектом в этом случае выступает гражд-ая ответств-ть владельце автотранспортных средств, которую они несут п/д законом при наступлении ДТП перед потер­певшими третьими лицами. Страхование коммерческих рисков охватывает те виды страхования, в которых заинтересован предпринима­тель. Объект страхования — комм-я деят-ть страхова­теля, под кот-й понимается инвестирование ден-х и мате­р ресурсов в к-либо виде производства или бизнеса и получение от этих вложений соответствующей фин-ой отдачи в виде прибыли. Формирование и использование прибыли страховой компании. В условиях рыночных отношений главным показателем фи­нансовой результативности страхования является прибыль стра­хового общества, определяемая как разница между полученны­ми доходами и произведенными расходами. Состав и структура дох и расх стра­ховщика отражаются в отчете о фин результатах и их использовании. Дох образуются от проведения страх-й, перестрахово­чной, инвестиц-ой деят-ти, от оказания различного рода услуг, связанных с консультациями, обучением специалистов в области страхования. Дох от страх-х операций явл-ся преобладающими, они формиру­ются на основе страховых взносов страхователей (премий).

Вопр. 2.19. Оборотные средства предприятия: формирование и использование. Оборотные средства - совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. О.с. при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия. Организация об. средств: 1) определение состава и структуры об. средств; 2) установление потребности в об. средствах 3) выявление источников формирования об. средств 4) распоряжение об. средствами и их эффективное использование. Классификация оборот ср-в: 1.по функционал назначению: оборотные производствен фонды (сфера произ-ва), фонды обращения (сфера обращ). Основное назначение оборотных фондов – обеспечение непрерывного произв-ного процесса. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе и т.д) и частично в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собств. изготовления. Фонды обращения – обеспечение ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Оборотные фонды и фонды обращения одновременно обслуживают процесс производства и реализации продукции. Они взаимосвязаны и переходят из одних фондов в другие. Об. с рассчитываются как в суммарном выражении, так и в относительных показателях, т.е. в отношении ко всему имущ-ву предприятия, отраженном во втором разделе актива. 2. по материал-веществен содержанию: ср-ва в запасах, ср-ва в произ-ве, готовая прод-я, ден ср-ва и дебитор задолж-ть, 3.по источникам финансирования: собственные (УК, ДК, РК, прибыль), заемные (кредитор задол-ть, привлечен рес-ы, кредиты и займы), 4.по степени ликвидности: немедленнореализуемые (ден ср-ва на расчет сч или в кассе предпр-я), быстрореализуемые (цен бум, реал дебит задол-ть, товары отгружен), 5.в зависим от форм упр-я: нормируемые (произ запасы, незаверш произ-во, расх буд периодов), ненормируемые (тов отгруженные, дебитор задол-ть, ден ср-ва) Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы: материальные оборотные средства - сюда входят материалы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты; дебиторская задолженность - в состав включаются следующие статьи: товары отгруженные, расчеты с дебиторами, прочие оборотные активы; денежные средства - включаются следующие статьи баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Эффективность дея-ти предприятия зависит от правильного определения в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность об. средствами ведет к минимизации затрат, улучшению фин. результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Сущ-ет 3 метода расчета нормативов оборот ср-в: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный методы. Источниками формирования об/средств выступают собственные источники, краткосрочные ссуды банка и кр-задолженность. Структура источников формирования об/средств охватывает: собственные источники; заемные источники; дополнительно привлеченные источники. Негатив влияние на эф-ть испол оборот ср-в оказывают факторы кризисного состояния экономики. Это внеш факторы, предпр-е имеет внут резервы повышения эф-ти: рациональная орг-я проиводственных запасов, сокращение пребывания оборот ср-в в незавершен произ-ве, эффектив орг-я обращения.

Вопр. 2.20. Финансовая база воспроизводства основных фондов предприятия. Основные фонды предприятия – это совокупность мат-вещественных ценностей, длительно участвующих в процессе производства в неизменной натуральной форме и переносящие свою стоимость на изготовленную продукцию по частям по мере износа. Представляя собой важнейшую и значительную часть нац-го богатства страны, ос/капитал характеризует материальную базу, технический уровень произ-ва. В фин. отчетности ос/капитал отражается как основ ср-ва, по материально-веществен составу он представляет собой основ фонды. К ос/фондам относятся здания, сооружения, рабочие машины и оборудование, измерительные приборы, вычислительная техника, транспортные ср-ва, инструменты и д.р. В составе ос/фондов учитываются находящиеся в собственности пр-тия, земельные участки, объекты природопользования. В зависимости от участия в производстве ос/фонды делятся на производственные и непроиз-ные. Произ-ные ос/фонды прямо или косвенно участвуют в производстве материальных ценностей. К ним относятся здания, сооружения, раб машины и оборудование и т.д. Непроиз-ные ос/фонды (жил.дома, клубы, санатории, детские сады и др.) По участию в процессе производства различают активные и пассивные ос/фонды. Активные ос/фонды принимают непосредственное участие в процессе производства товаров/работ/услуг. Это - машины, оборудование, вычислительная техника, контрольно-измерительные приборы, транс-ные ср-ва. Пассивные ос/фонды непосредственно не участвуют в переработке и перемещении сырья, материалов, но создают необходимые для производства условия. К ним относятся здания, сооружения и т.п. Ос/фонды имеют сл виды денежной оценки: 1. Первоначальная стоимость, по кот они принимаются к бух/учету – сумма фактических затрат пред-тия на их приобретение, сооружение, изготовление, за исключением НДС и др. возмещаемых налогов. 2. Восстановительная ст-ть, кот они имеют в период воспроизводства, с учетом морального износа и переоценки. 3. Остаточная ст-ть, кот представляет первоначальную или восстановительную ст-ть ос/средств за минусом износа. Показатели испол-я осн ф: фондоотдача (сумма реализуемой прод-и на 1р среднегод. ст-ти осн. производ. фондов), фондоемкость (отношение ст-ти осн. произв. фондов к ст-ти прод-и), фондовооруженность (ст-ть осн. произв. фондов, приходящихся на 1 работника предпр-я или отрасли в целом). Амортизация – износ (в ден выражении) ос/фондов в процессе их производительного функц-ния. Назначение Ам. отчислений состоит в накоплении ДС в размерах, необходимых для воспроизводства в натуральной форме выбывающих из пр-ва по истечении нормативного срока службы осн. фондов или истечении срока их полезного исп –я. Сущ-ют сл способы начисления ам/отчислений: 1) линейный (начисление амор. происходит равномерно исходя из первонач. или восстановит ст-ти и нормы амортизации, исчисленной из срока полез испол-я), 2) уменьшаемого остатка (испол-ся остаточная ст-ть на нач. года и норма амортизац. отчислений, т. е. сумма отчислений с каждым годом будет уменьшаться), 3) списание ст-ти по сумме чисел лет срока полезного использования (исходя из первонач. ст-ти и соотношения чисел лет, оставшихся до конца срока службы объекта, и суммы чисел лет срока службы объекта), 4) списание ст-ти пропорционально объему прод-и (исходя из натур показателя объема прод-и в отчет. периоде и соотношения первонач. ст-ти и предполагаемого объема прод-и за весь период полез. испол-я). Прямые инвестиции необходимы для создания новых объектов ос/капитала, реконструкцию и техническое перевооружение действующих объектов ос/капитала. Отсутствие или низкий уровень прямых инвестиций может привести к «инвестиционной зиме», кот спровоцирует полную изношенность ос/фондов и невосстановимый крах экономики страны. Источники финансирования прямых инвестиций м.б. собственными и заемными.

Вопр. 2.21. Финансовые результаты предпринимательской деятельности. Формирование и распределение прибыли; выручка от реализации и валовой доход.

Эффективность производственной, инвест-ной и фин деят-ти фирмы выражается в достигнутых финн-х результатах. Конечный фин результат деят-ти п/п сла­гается из фин-го результата от реализации продукции/работ/услуг, основных ср-в и др имущ-ва п/п и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Выручка от реализации характеризует общий фин результат (валовой доход) от реализации продукции (р/у) и яв-ся одним из важнейших показателей фин деят-ти, по кот определяет­ся рейтинг фирмы. Выручка формируется как результат его деят-ти по 3 основным направлениям: 1)основному производ-му; 2)инвестиц-му; 3)финн-му. Результат основной производственной деят-ти выступает в ви­де выручки от реализации продукции (р/у), кот включает вы­ручку от: 1)реализации ГП, полуфабрикатов собственного производ­ства; 2)выполнения работ/услуг; 3)использования покупных изделий, проведения строительных, научно-исслед-ких работ; 4)реализации товаров в торговых и сбытовых п/п; 5)оказания услуг по перевозке грузов и пассажиров на транс­порте п/п. В отечественной практике применяются 2 метода определения момента реализации: по отгрузке – метод начислений (по методу формирования затрат); по оплате – кассовый метод (поступившие ср-ва в кассу или на р/с предприятия). Факторы, влияющие на выручку от реализации продукции: в производстве: техника, технология; факторы в обращении: изменение цен, ритмичность отгрузки, качество расчетных операций; независящие от предприятия : нарушение условий договоров, перебои в работе транспорта, стихийные бедствия и прочее. Прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйствен­ной точки зрения прибыль — это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибыль - это превышение дох над расх. Обратное по­ложение называется убытком. Виды прибыли: Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, основных фондов (включая земельные участки), иного иму­щества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыли (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции без налога на добавленную стоимость и акцизов и затра­тами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции. Прибыль от реализации основных фондов - это прирост капитала. То же самое относится и к разнице между ценой покупки и продажи других активов (недвижимости, земли, ценных бумаг). Балансовая прибыль – общая, суммарная прибыль предприятия, полученная за определенный период от всех видов деятельности, зафиксированных в его бухгалтерском балансе. Бухгалтерская прибыль – прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды. Чистая прибыль – прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы после выплаты налогов, отчислений, обязат-х платежей. Прибыль выполняет след функции: 1. воспроизводственная, 2 распред-ая; 3 стимулирующая, 4. Контрольная. Планир-ие прибыли - это составная часть фин-го планир-ия. Оно производится раздельно по всем видам дея-ти пред-тия. Раздельное планир-ие обусловлено различиями в методологии исчисления и налогооблож-ия прибыли от различных видов д-ти. Методы: 1) прямого расчета. В основе его лежит поассортиментный расчет прибыли от выпуска и реализ прод-ии. 2) аналитический метод используется при незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции, при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости. 3) метод на основе производств-го рычага. Этот метод базируется на пр-пе разделения затрат на пост-ые и переем-ные. С помощью этого рассчитывается маржинальная пр. Из выручки от реал/продукции (без НДС, акцизов, таможенных пошлин) вычитают условно-перем-ые затраты и получается маржинальная прибыль. Далее из маржинальной пр. вычитают условно-пост-ые расх и определяется фин результат (прибыль, убыток). Сила воздействия операц-го рычага = Марж-ая прибыли / Пр. Распред-ие и использ-ие прибыли. Прибыль распределяется м/у гос-ом, собственниками п/п и самим п/п. Взаимоотнош-ия п/п и гос-ва по поводу прибыли строятся на основе налогооблож-ия прибыли. На п/п распред-ию подлежит прибыль после уплаты на­логов и выплаты див-дов. За счет чистой прибыли на пред-тии могут формироваться след ден фонды: фонд накопления исп на расширение пр-ва; фонд потребл-ия: фонд мат-го поощрения и фонд соц развития; резервые фонды. Формиров-ие прибыли: Валовая выручка – косвенные налоги = чистая выручка – с/с = прибыль от реализации + операц-ые дох-ы – операц-ые расх-ы + внереал. доходы – внереал. расходы=балансовая прибыль – налог на прибыль = чистая не распред-ная прибыль.