Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Скачиваний:
87
Добавлен:
19.05.2015
Размер:
1.85 Mб
Скачать

7.6. Анализ безубыточности

Существует определенное взаимовлияние и взаимозависимость между затратами, объемом производства и реализации и финансовым результатом (прибылью), которую изучает так называемый анализ безубыточности.

Результаты анализа используются в следующих целях:

  • определение критического объема производства (точки безубыточности) для безубыточной работы предприятия;

  • определение оптимальных пропорций между постоянными и переменными издержками;

  • выявление зависимости финансового результата от изменений одного из элементов соотношения (издержек, цен, объема реализации);

  • расчет запаса финансовой прочности предприятия;

  • оценка экономической целесообразности собственного производства или закупок;

  • определение минимальной договорной цены на определенный период;

  • планирование выручки;

  • оценка эффективности инвестиционных проектов и др.

Анализ безубыточности основан на следующих допущениях:

    • затраты можно разделить на постоянные и переменные;

    • зависимость между объемом реализованной продукции и переменными издержками линейная;

    • обратная зависимость между ценой и объемом продаж;

    • ассортимент продукции и ее цена не изменяются;

    • объем производства и реализации в прогнозируемом периоде совпадают.

Анализ безубыточности включает в себя следующие элементы:

1. Определение эффекта операционного рычага.

Операционный (производственный) рычаг позволяет определить как изменяется прибыль при изменении объема реализации. Рассчитывается как отношение темпа изменения прибыли к темпу изменения объема продаж:

Операционный рычаг =∆ Прибыль (в %) / ∆ Выручка (в %)

В свою очередь темпы изменения операционной прибыли и объема продаж определяются следующими выражениями:

∆Прибыль = (Прибыль1 – Прибыль0) / Прибыль0

∆ Выручка = (Выручка1-Выручка0) / Выручка0

Операционный рычаг показывает степень чувствительности прибыли предприятия к изменению объема продаж. Чем выше постоянные затраты, являющиеся характерной особенностью предприятий с относительно более высоким уровнем технической оснащенности, тем выше уровень операционного рычага и, следовательно, степень операционного риска. Если предприятие имеет высокий операционный рычаг, то его прибыль крайне чувствительна к изменению объема продаж.

2. Расчет точки безубыточности.

Точка безубыточности (ОПmin)– это такой объем продаж, при котором выручка покрывает все затраты предприятия на производство и реализацию продукции. Тем самым безубыточность – это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков.

Точка безубыточности можно определять как в натуральном, так в стоимостном выражении.

Формула расчета соответственно следующая:

ОП min = ПтЗ / (Цена – ПрЗ на ед.)

где ОПmin – точка безубыточности в натуральном выражении;

ПтЗ – постоянные затраты, необходимые для деятельности пред­приятия;

Ценацена единицы продукции;

ПрЗ на ед. – величина переменных затрат на единицу продукции.

Рис. 1. Анализ взаимосвязи показателей объема производства (продаж), затрат и прибыли.

Пример. Величина постоянных затрат на выпуск и реализацию продукции составляет 1,2 млн. руб., цена единицы продукции – 135 руб. Плановый размер переменных затрат на единицу продукции равен 50 руб.

Определите:

1)точку безубыточности в натуральном выражении и стоимостном выражении.

Решение.

Подставим данные в формулу, приведенную выше:

ОПmin = 1 200 000 / (135-50) = 14 118 ед.

Выручка min = ОП min * Цена = 14 118 * 135 = 1 905 930 руб.

2) минимальный объем реализации продукции в натуральном выражении для получения прибыли в 100 000 руб.

Решение.

В данном случае базовая формула используемая для расчета точки безубыточности несколько трансформируется:

ОП = (ПтЗ + Плановая Прибыль) / (Цена – ПрЗ на ед.)

ОП = (1 200 000 + 100 000) / (13550) = 15 294 ед.

3) минимальный объем реализации продукции в натуральном выражении для получения рентабельности продаж в 20%.

Решение.

В данном случае базовая формула используемая для расчета точки безубыточности несколько трансформируется:

ОП = ПтЗ / (Цена – Рентабельность продаж * Цена – ПрЗ на ед.)

ОП=1200 000 / (135 20%*135 50) =1200 000 / 58 = 20690 ед.

Для торговых предприятий расчет точки безубыточности проводится по следующей формуле:

ОП min = ПтЗ / Маржа (в % от отпускной цены)

где ОПmin – точка безубыточности в стоимостном выражении;

ПтЗ – постоянные затраты, необходимые для деятельности пред­приятия.

3. Определение запаса финансовой прочности.

Запас финансовой прочности – это величина, показывающая, насколько предприятие может позволить себе сократить объем продаж продукции, не неся при этом убытков.

Запас финансовой прочности = (ОПплан – ОПmin) / ОПплан

где ОПmin – точка безубыточности;

ОП план – плановый объем продаж.

Чем больше запас финансовой прочности, тем прочнее финансовое положение организации и тем меньше риск потерь для нее.

Пример. Определите запас финансовой прочности, если плановый объем продаж составил 1200 тыс. руб., постоянные затраты равны 100 тыс. руб., средняя маржа (в % от отпускных цен) – 10 %. Отпускная цена единицы продукции – 1100 руб.

Решение.

Рассчитаем точку безубыточности:

ОП min = 100 тыс. руб. / 0,1 = 1 000 тыс. руб.

Далее рассчитаем запас финансовой прочности, подставив в формулу соответствующие данные:

Запас финансовой прочности = (1200 тыс. руб. – 1000 тыс. руб.) / 1200 тыс. руб. = 0,167 или 16,7%

Таким образом, предприятие не понесет убытков, если выручка упадет максимум на 16,7%.

Соседние файлы в папке 3ОснФинМен_УП3,5_4сем