2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности оао «Уфанет»

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) ориентироваться на увеличение количества клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным клиентам.

В соответствии с действующим законодательством РФ, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны, проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Задачи анализа дебиторской задолженности состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста. Проведем анализ дебиторской задолженности ОАО «Уфанет» за 2010-2012гг. (таблице 2).¹

Таблица 2- Анализ состава и динамики дебиторской задолженности до одного года ОАО «Уфанет» за 2010-2011гг.

Показатели	2010 к.г. тыс.руб.	Уд.вес, %	2011 к.г. тыс.руб.	Уд.вес, %	Изменения (+/-), тыс.руб.	Темп роста,%
1	2	3	4	5	6	7
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	105103	60,45	103418	67,00	-1685	98,39
в том числе просроченная	38738	22,28	48836	31,64	+10098	126,06
Дебиторская задолженность по векселям к получению	-	-	-	-	-	-

продолжение таблицы 2

1	2	3	4	5	6	7
в том числе просроченная	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность по авансам выданным	34097	19,61	21136	13,69	-12961	61,98
в том числе просроченная	12188	7,01	8674	5,62	-3514	71,16
Прочая дебиторская задолженность	34673	19,94	29797	19,31	-4876	85,93
в том числе просроченная	-	-	-	-	-	-
Итого, руб.	173873	100%	154351	100%	-19522	88,77
в том числе просроченная	50926	29,29	57510	37,26	+ 6584	112,92

По данным таблицы 2 видно что краткосрочная дебиторская задолженность за 2011г. снизилась на 19522 тыс.руб., что произошло за счет снижения практически всех позиций дебиторской задолженности, кроме просроченной от покупателей и заказчиков, которая увеличилась на 10098 тыс.руб.

Просроченная задолженность покупателей и заказчиков увеличилась с 38738 тыс. руб. до 48836 тыс. руб. Общая статья покупателей и заказчиков в конце 2011 года составляет наибольший удельный вес (67,00%) в составе всей дебиторской задолженности. Хотя произошло общее незначительное снижение данной статьи на 1685 тыс. руб.

Снизилась сумма статьи «авансы выданные» на 12961 тыс.руб., что свидетельствует о сокращении предварительной оплаты поставщикам, в том числе просроченная задолженность составила 5,62%%.

За 2011год просроченная задолженность возросла на 12,92% и составила 57510 тыс. руб.

Наличие просроченной дебиторской задолженности и ее увеличение дает основание считать, что у предприятия имелись проблемы в системе расчетов с покупателями.

Анализ состава и динамики дебиторской задолженности до одного года ОАО «Уфанет» представлен в таблице 3.¹

Таблица 3- Анализ состава и динамики дебиторской задолженности до одного года ОАО «Уфанет» за 2011-2012гг.

Показатели	2011 к.г. тыс.руб.	Уд.вес, %	2012г. к.г. тыс.руб.	Уд.вес, %	Изменения (+/-), тыс.руб.	Темп роста,%
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	103418	67,00	101814	67,00	-1604	98,44
в том числе просроченная	48836	31,64	41519	27,32	-7317	85,01
Дебиторская задолженность по векселям к получению	-	-	-	-	-	-
в том числе просроченная	-	-	-	-	-	-
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	-	-	-	-	-	-
в том числе просроченная	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность по авансам выданным	21136	13,69	27737	18,25	+6601	131,23
в том числе просроченная	8674	5,62	6808	4,48	-1866	78,48
Прочая дебиторская задолженность	29797	19,31	22425	14,75	-7372	75,25
в том числе просроченная	-	-	-	-	-	-
Итого, руб.	154351	100%	151976	100%	-2375	-
в том числе просроченная	57510	37,26	48327	31,8	-9183	84,03

По данным таблицы 3 видно что краткосрочная дебиторская задолженность за 2012г. снизилась на 2375 тыс.руб., что главным образом произошло за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 1604 тыс.руб., но также по-прежнему данная статья составляет наибольший удельный вес (67%) в составе всей дебиторской задолженности.

Увеличению подверглась статья «авансы выданные» на 23207 тыс.руб.в структуре она составила (18,25%), что свидетельствует об отношениях с поставщиками путем предварительной оплаты, но сократилась просроченная задолженность по данной статье на 1866 тыс.руб.

За 2012 год общая просроченная задолженность снизилась на 9183 тыс.руб. и составила 48327 тыс. руб., в основном за счет просроченной задолженности покупателей и заказчиков. Что также подтверждает эффективность расчетно-дисциплинарной политики предприятия, усиление контроля и ужесточение мер по взысканию дебиторской задолженности.

Далее проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и сведем данные расчетов в таблицу 4.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

1. Средняя дебиторская задолженность;

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности;

3. Период погашения дебиторской задолженности.¹

Таблица 4 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Уфанет» за 2010-2012гг.,тыс.руб.

Показатели	2010 к.г.	2011 к.г.	2012 к.г.	Изменения(+/-)
				2011-2010	2012-2011
1.Выручка от реализации продукции и оказания услуг	1029565	1222919	1429533	+193354	+206614
2.Средняя величина дебиторской задолженности	149499	164112	153163	+14613	-10949
3.Оборачиваемость дебиторской задолженности	6,88	7,45	9,33	+0,57	+1,88
4.Срок погашения дебиторской задолженности	52,32	48,32	38,58	-4	-9,74

По данным анализа оборачиваемости в таблице 4 можно отметить, что средний срок погашения дебиторской задолженности в 2011г. составлял 48,32 дня, в 2012г. он снизился до 38,58 дней. Следовательно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности растет и в 2012г. составил 9,33об., что на 1,88об. больше чем в предыдущем году. Это свидетельствует об улучшении работы с дебиторами.

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов в таблице 5.²

Таблица 5 - Доли дебиторской задолженности ОАО «Уфанет» за 2011-2012гг.

Показатели	2010 к.г.	2011 к.г.	2012 к.г.	Изменения (+/-),
				09-08	10-09
Оборотные (текущие) активы,	427374	413962	331129	-13412	-82833
Просроченная задолженность (сомнительная), тыс.руб.	50926	57510	48327	+6584	-9183
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	173873	154351	151976	-19522	-2375
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	40,6	37,3	45,8	-3,3	+8,5
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %	29,9	37,2	31,8	+7,3	-5,4

По таблице 5 видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах в 2012 году увеличилась на 8,5% и составила – 45,8%. Рост доли дебиторской задолженности свидетельствует о расширении клиентской базы. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности напротив сокращается в 2012г. она составила 31,8%, что на 5,4% ниже чем в 2011г. Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Его увеличение свидетельствует о снижении ликвидности, в нашем же случае наоборот.

Для определения состояния обязательств в исследуемой организации ОАО «Уфанет» необходимо рассмотреть кредиторскую задолженность и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам заемных, и если на нее не растут пени, то фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность.

В таблице 6 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.¹

Таблица 6 – Анализ динамики кредиторской задолженности «Уфанет» за 2010-2012 г.,тыс.руб.

Показатели	2010 к.г.	2011 к.г.	2012 к.г.	Изменения; +/-		Темп роста,%
				09-08	09-08	09/08	10/09
1	2	3	4	5	6	7	8
Кредиторская задолженность в том числе с поставщиками и подрядчиками	185565 112720	213097 82945	197261 72947	+27532 -29775	+27532 -29775	-15836 -15836	-15836 -15836
задолженность перед персоналом	22084	23511	24813	+1427	+1427	+1302	+1302
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	3232	5362	5724	+2130	+2130	+362	+362
задолженность по налогам и сборам	8323	43355	36899	+35032	+35032	-6456	-6456
прочие кредиторы	39206	57924	56878	+18718	+18718	-1046	-1046

Как видно из приведенных в таблице 6 данных, общая сумма кредиторской задолженности за 2012 г. уменьшилась на 15836 тыс. руб. На данное уменьшение повлияло, снижение статьи задолженность поставщикам и подрядчикам, по остальным позициям произошло увеличение. Уменьшение по данной статье говорит о погашении кредиторской задолженности.

Ниже проведем анализ структуры кредиторской задолженности «Уфанет» за 2010-2012 г. (таблица 7).

Таблица 7 – Анализ структуры кредиторской задолженности «Уфанет» за 2010-2012 г.,%

Показатели	2010 к.г.	2011 к.г.	2012 к.г.	Изменения
				2011-2010	2012-2011
1	2	3	4	5	6
Кредиторская задолженность в том числе с поставщиками и подрядчиками	100 60,74	100 38,92	100 36,97	- -21,82	- -1,95

продолжение таблицы 7

1	2	3	4	5	6
задолженность перед персоналом	11,91	11,03	12,57	-0,88	+1,54
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1,74	2,51	2,91	+0,77	+0,4
задолженность по налогам и сборам	4,48	20,34	18,71	+15,86	-1,63
прочие кредиторы	21,12	27,18	28,83	+6,06	+1,65

Исходя из данных таблицы 7 видно, что в структуре тоже произошли существенные изменения. По статье задолженность поставщиков и подрядчиков в 2011г. доля снизилась на 21,82%, в 2012г. - на 1,95% и составила 38,92% и 36,97% соответственно. Увеличилась доля задолженности по налогам и сборам в 2011 г. на 15,86%, а в 2012г. снизилась на 1,63%. По остальным статьям особых изменений не наблюдается.

Для более удобного рассмотрения рассчитанных показателей используем таблицу 8.¹

Таблица 8 - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «Уфанет» за 2011-2012гг.,тыс.руб.

Показатели	2010 к.г.	2011 к.г.	2012 к.г.	Изменения(+/-)
				2011-2010	2012-2011
1.Выручка от реализации продукции и оказания услуг	1029565	1222919	1429533	+193354	+206614
2.Средняя величина кредиторской задолженности	199325	225550	205179	+26225	-20371
3.Оборачиваемость кредиторской задолженности	5,16	5,42	6,96	+0,26	+1,54
4.Срок погашения кредиторской задолженности	69,76	66,42	51,72	-3,34	-14,7

По данным анализа оборачиваемости в таблице 8 можно отметить, что средний срок погашения кредиторской задолженности в 2011г. составлял 66,42 дня, в 2012г. он снизился до 51,72 дней. Следовательно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности растет и в 2012г. составил 6,96об., что на 1,54об. больше чем в предыдущем году. Это свидетельствует об улучшении работы с кредиторами. Наблюдаемое увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие увеличение продолжительности одного оборота носит положительный характер.

По данным расчетов отметим, что состояние расчетов с кредиторами улучшилось. Уменьшился период обращения в днях, и сократились доли некоторых статей в общей сумме задолженности.

Далее проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец 2012г. в таблице 9.¹

Таблица 9 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец 2012г.,тыс.руб.

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			Дебиторской	Кредиторской
С покупателями и поставщиками	101814	72947	+28867	-
По оплате труда	27737	24813	+2924	-
С государственными внебюджетными фондами	-	5724	-	+5724
По налогам и сборам	-	36899	-	+36899
С прочими	22425	56878	-	+34453
Итого	151976	197261	31791	77076

Исходя из данных таблицы 9 видно что в конце отчетного периода сумма кредиторской задолженности превысила дебиторскую на 108867 тыс.руб. (77076-31791). Превышение кредиторской задолженности над дебиторской произошло по позициям: расчеты с внебюджетными фондами, расчеты по налогам и сборам и с прочими кредиторами. За исключением расчетов с покупателями и поставщиками, и оплате труда. Превышение дебиторской задолженности над задолженностью перед покупателями и поставщиками составило 28867 тыс.руб.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники. Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

Для стабильности финансового состояния предприятию следует следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. Превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Подведем итоги вышесказанного:

1. Краткосрочная дебиторская задолженность за 2011г. снизилась на 19522 тыс.руб., что произошло за счет снижения практически всех позиций дебиторской задолженности, кроме просроченной от покупателей и заказчиков, которая увеличилась на 10098 тыс.руб. Просроченная задолженность покупателей и заказчиков увеличилась с 38738 тыс. руб. до 48836 тыс. руб. Общая статья покупателей и заказчиков в конце 2011 года составляет наибольший удельный вес (67,00%) в составе всей дебиторской задолженности. Хотя произошло общее незначительное снижение данной статьи на 1685 тыс. руб.

2. Можно отметить, что средний срок погашения кредиторской задолженности в 2011г. составлял 66,42 дня, в 2012г. он снизился до 51,72 дней. Следовательно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности растет и в 2012г. составил 6,96об., что на 1,54об. больше чем в предыдущем году. Это свидетельствует об улучшении работы с кредиторами. Наблюдаемое увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие увеличение продолжительности одного оборота носит положительный характер.

3. В конце отчетного периода сумма кредиторской задолженности превысила дебиторскую на 108867 тыс.руб. (77076-31791). Превышение кредиторской задолженности над дебиторской произошло по позициям: расчеты с внебюджетными фондами, расчеты по налогам и сборам и с прочими кредиторами. За исключением расчетов с покупателями и поставщиками, и оплате труда. Превышение дебиторской задолженности над задолженностью перед покупателями и поставщиками составило 28867 тыс.руб.

Далее проанализируем финансовые результаты организации.