3. Анализ финансовых результатов организации

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота.

В таблице 10 проанализируем динамику финансовых результатов общества.¹

Таблица 10 – Анализ финансовых результатов ОАО «Уфанет» за 2010-2012гг.

Наименование показателя	2010 к.г.	2011 к.г.	2012 к.г.	Изменения (+/-)		Темп роста, %
				09-08	10-09	09/08	10/09
1	2	3	4	5	5	6	6
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи услуг	1029565	1222919	1429533	+193354	+206614	118,78	116,89
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	743201	906789	989388	+163588	+82599	122,01	109,10
Валовая прибыль	286364	316130	440145	+29766	+124015	110,39	139,22
Коммерческие расходы	61998	64880	52549	+2882	-12331	104,64	80,99
Управленческие расходы	191776	307597	334305	+115821	+26708	160,39	108,68
Прибыль (убыток) от продаж	32590	-56347	53291	+88937	+109638	172,89	204,57
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	5532	6028	3037	+496	-2991	108,96	50,381
Проценты к уплате	39423	96906	15420	+57483	-81486	245,81	15,91
Прочие доходы	112411	267009	117938	154598	-149071	237,52	44,17
Прочие расходы	197237	217359	75014	20122	-142345	110,20	34,51
Прибыль (убыток) до налогообложения	-86127	-97575	+83832	-11448	+181407	113,29	184,28
Текущий налог на прибыль	-	-	-	-	-	-	-
Расходы не уменьшающие налогооблагаемую базу	20423	34654	6188	14231	-28466	169,68	17,85
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-106550	-132229	77644	238779	+209873	-124,1	208,43

Из приведенных данных в таблице 10, можно сказать, что в 2011г. наблюдается увеличение выручки на 193354 тыс.руб., темп роста в 2011году составляет 118,78 %. В 2012 г. выручка выросла на 206614 тыс.руб.

С увеличением выручки увеличилась и себестоимость услуг в 2011г. на 163588 тыс.руб., а в 2012г.на 82599 тыс.руб. Соотношение выручки и себестоимости представлено на рисунке 2.

Рисунок 2 - Соотношение выручки и себестоимости

ОАО «Уфанет» за 2010-2012гг.,тыс.руб.

Из рисунка видно, что в результате увеличения управленческих расходов в 2011г. вместо прибыли от реализации услуг имеется убыток в размере 56374 тыс.руб. но в 2012 г. ситуация изменилась, прибыль от реализации услуг составила 53291 тыс.руб.

На конечный финансовый результат в 2011г. большое влияние оказали управленческие расходы, процентные расходы и прочие расходы. Убыток в 2011 г. составил 132229 тыс.руб. В 2012г. ОАО «Уфанет» имеет чистую прибыль в размере 77644 тыс.руб.

Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. Систематический недостаток объема прибыли, и ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса, служат основной предпосылкой предстоящего банкротства. 

Рассмотрим влияние факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения. Для этого абсолютное изменение каждо­го показателя следует разделить на величину прибыли предыдущего пе­риода. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот, если фактор вли­яет на величину прибыли отрицательно, то характеризуется отрицатель­ным значением показателя.

1. Влияние суммы прибыли от реализации услуг на величину при­были до налогообложения:

Изменение прибыли от продаж/ Прибыль до налогообложения*100

109638/83832 * 100% = +130,78%.

2. Влияние процентов к получению на величину прибыли до налогообложения:

Изменение процентов к получению/ Прибыль до налогообложения*100

-2991/83832 * 100% = -35,68%.

3. Влияние прочих доходов на величину прибыли до налогообложения:

Изменение о прочих доходов/ Прибыль до налогообложения*100

-149071/83832 * 100% = -177,82%.

4. Влияние прочих расходов на величи­ну прибыли до налогообложения:

Изменение прочих расходов / Прибыль до налогообложения*100

-142345 /83832* 100% = -169,79%.

5. Влияние увеличения процентов к уплате на величину прибыли до налогообложения:

Изменение процентов к уплате / Прибыль до налогообложения*100

-81486/83832 * 100% =-97,21%.

6. Сводка факторов: 130,78+(-35,68)+(-177,82)-(169,79)-(-97,21)=184,28%.

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на прирост прибыли до налогообложения оказало увеличение прибыли от продаж 130,78%. Отрицатель­ное влияние на величину прибыли вызвано увеличением прочих расхо­дов и процентов к уплате. Следовательно, увеличение доходов - это резервы роста прибыли предприятия.

Изменения в структуре прибыли отчетного периода характеризу­ются данными таблицы 11, в которой приводятся отдельные показатели из формы

№ 2, отражающие определенные финансовые результаты.

Из данных таблицы следует, что по всем показателям, характеризую­щим финансовые результаты, произошли структурные изменения.

В 2012 году по сравнению с предыдущим периодом увеличи­лась доля прибыли от реализации услуг и от прочих доходов. ¹

Таблица 11 - Структура показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия

Показатели	2010 г.		2011 г.		2012 г.
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу
1. Прибыль до налого­обложения	-86127	100	-97575	100	83832	100
1.1. Прибыль от реализации услуг	32590	-37,83	-56347	57,74	53291	63,56
1.2. Проценты к получению	5532	16,97	6028	-10,69	3037	5,69
1.3. Проценты к уплате	39423	712,63	96906	1607,59	15420	507,73
1.4. Прочие доходы	112411	285,14	267009	275,53	117938	764,87
1.4. Прочие расходы	197237	175,46	217359	81,41	75014	63,60
2. Чистая прибыль	-106550	-54,02	-132229	-60,83	+77644	103,51

Из таблицы видно, что сальдо прочих доходов и расходов имеет положительное значение: в 2012г.- 42924 тыс. руб., в 2011 г.- 49650 тыс. руб., доля их соответственно составила 86,45 % (42924 / 49650 * 100).

Превышение расходов от процентов к уплате операций над доходами процентов к получению составило в 2011 году 90878 тыс. руб., в 2012г. - 12383 тыс. руб.

Рассмотрим влияние структурных изменений на уровень налогооб­лагаемой прибыли, используя факторный анализ удельных показателей.

Сумма прибыли до налогообложения сформирована в отчетном году за счет:

1) прибыли от продажи (63,56%);

2) процентов к получению (5,69 %);

3) прочих доходов (764,87%).

Суммарное влияние этих факторов на величину прибыли составило: 834,12%.

Суммарное влияние отрицательных факторов на величину прибы­ли составило: 571,33%.

Таким образом, сумма положительных факторов (834,12%) превы­сила сумму отрицательных факторов (571,33%), что привело в конечном итоге к росту прибыли до налогообложения.

Проведение факторного анализа прибыли от продажи позволяет оце­нить резервы повышения эффективности производства и сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов. Для оценки факторов, влияющих на формирование суммы прибы­ли от продажи продукции, рассмотрим показатели в таблице 12.¹

Таблица 12 - Показатели факторного анализа прибыли от продажи продукции
	Показатели			Изменения (+;-)
		2011 г тыс. руб.	2012 г тыс. руб.	Тыс. руб.	Темп роста%
	1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1222919	1429533	+206614	116,89
	2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	906789	989388	+82599	109,10
	3. Управленческие расходы	307597	334305	+26708	108,68
	4. Коммерческие расходы	64880	52549	-12331	80,99
	5. Прибыль от продажи товаров, продук­ции, работ, услуг	-56347	53291	+109638	184,28

Как видно из данных таблицы, в отчетном году по сравнению с пре­дыдущим годом прибыль от продажи возросла на 109638 тыс. руб., что составило 184,28 %. Эти изменения произошли в результате увеличения выручки от продажи продукции и привлечения дополнительных затрат на производство продукции.

Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующим формулам.

1. Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от продажи:

Jр = 1,16

Пр1=-56347*(1,16 – 1) = -9015,52 тыс.руб.

2. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи ( Пр2):

Пр2=906789*1,16 – 989388= +51540,28 тыс.руб.

3. Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продажи ( Пр3):

Пр3=307597*1,16 – 334305 =+22507,52 тыс.руб.

4. Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продажи ( Пр4):

Пр4=64880*15,8957 – 52549 =+22711,8 тыс.руб.

5. Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период:

Пр = -9015,52 +51540,28 +22507,52+22711,8= +109638тыс.руб.

Результаты факторного анализа показали, что в связи с ростом управленческих расходов прибыль от реализации снизилась на 9015,52 тыс. руб. Темп прироста выручки от реализации услуг (116,89%) опережал темп прироста себестоимости продукции (109,10%), что привело к снижению удельных затрат.

Сделаем следующие выводы:

1. В результате увеличения управленческих расходов в 2011г. вместо прибыли от реализации услуг имеется убыток в размере 56374 тыс.руб. но в 2012 г. ситуация изменилась, прибыль от реализации услуг составила 53291 тыс.руб. На конечный финансовый результат в 2011г. большое влияние оказали управленческие расходы, процентные расходы и прочие расходы. Убыток в 2011 г. составил 132229 тыс.руб. В 2012г. ОАО «Уфанет» имеет чистую прибыль в размере 77644 тыс.руб.

2. В отчетном году по сравнению с пре­дыдущим годом прибыль от продажи возросла на 109638 тыс. руб., что составило 184,28 %. Эти изменения произошли в результате увеличения выручки от продажи продукции и привлечения дополнительных затрат на производство продукции.

3. Результаты факторного анализа показали, что в связи с ростом управленческих расходов прибыль от реализации снизилась на 9015,52 тыс. руб. Темп прироста выручки от реализации услуг (116,89%) опережал темп прироста себестоимости продукции (109,10%), что привело к снижению удельных затрат.

Далее оценим финансовую устойчивость и платежеспособность организации.