Тема 10. Международная валютная система

План семинарского занятия

1. Основные категории валютных отношений. Конвертируемость валют. Резервные валюты.

2. Эволюция мировой валютной системы.

2.1. Золотой стандарт.

2.2. Генуэзская валютная система.

2.3. Бреттон-Вудская валютная система.

2.4. Ямайская валютная система.

2.5. Современные режимы валютных курсов.

3. Европейская валютная система.

Термины и понятия

Валюта. Национальная валюта. Иностранная валюта. Резервная валюта. Доминирующая валюта. Конвертируемая валюта. Конвертируемость – внешняя, внутренняя, по текущим операциям, по капитальным операциям. Долларизация. Валютное замещение. Параллельное обращение. Международная валютная система. Золотой стандарт. Золотодевизный стандарт. Бреттон-Вудская валютная система. Ямайская валютная система. Европейская валютная система. Европейский валютно-экономический союз. Плавающий валютный курс, ограничено-гибкий валютный курс, фиксированный валютный курс. Управляемо плавающий валютный курс. Независимо плавающий валютный курс. Валютное правление.

Вопросы для самоконтроля и обсуждения

1. Что такое международная валютная система и каковы ее ключевые моменты?

2. Дайте определение понятию валюты и ее разновидностей с точки зрения ее принадлежности.

3. Что делает валюту резервной и в каких основных валютах страны держат свои валютные резервы?

4. В чем заключается конвертируемость по текущим операциям? По капитальным операциям?

5. Каковы макроэкономические предпосылки перехода к конвертируемости национальной валюты?

6. Чем отличаются внутренняя и внешняя конвертируемость?

7. В чем причины возникновения параллельного обращения валют и в чем его макроэкономическая сущность?

8. Объясните сходство и различие между понятиями долларизации и валютного замещения.

9. В чем заключаются положительные и отрицательные стороны параллельного обращения?

10. Каковы основные этапы эволюции мировой валютной системы в 19-21вв.

11. Дайте определение золотого стандарта и коротко опишите его историю.

12. Почему система золотого стандарта считается системой автоматической макроэкономической корректировки?

13. Какова была роль доллара и золота в рамках Бреттон-Вудской системы? Почему в 1960-х г. эта система начала давать сбои?

14. Дайте характеристику современной валютной системы и ее основных элементов.

15. Каковы основные режимы валютных курсов сегодня (по версии МВФ). Какой системы валютного курса придерживается Россия?

16. В чем заключается сущность европейской валютной системы и каковы ее основные параметры?

17. Почему продвижение ЕС к единой валюте проходило под знаком подчинения единым макроэкономическим правилам и принципам?

18. В чем заключаются выгоды для участвующих стран от введения общей валюты евро?

Тесты

1. Что собой представляет ключевая валюта?

а) Национальное платежное средство, выполняющее функцию мировых денег.

б) Резервные ликвидные международные активы.

в) Национальное платежное средство на территории данной страны.

г) Любое зарубежное платежное средство.

д) Товар, позволяющий свободно покупать доллары США.

2. В каких целях вводятся ограничения режима конвертируемости национальной валюты?

а) Для предотвращения резкого сокращения предложения иностранной валюты.

б) В целях воспрепятствовать засилью товарного импорта.

в) Для предотвращения прямого ущерба стране при совершении внешнеэкономических сделок.

г) В целях более жесткого контроля внешнеэкономических сделок.

д) Для передислокации страны на более выгодные конкурентные позиции в мировом рынке.

3. Чего не предполагает внутренняя частичная конвертируемость национальной валюты?

а) Разрешения резидентам страны совершать внутри страны обменные валютные операции.

б) Разрешения резидентам страны иметь валютные счета.

в) Запрета нерезидентам страны совершать операции с финансовыми валютными активами внутри страны.

г) Разрешения резидентам страны совершать финансовые валютные операции непосредственно на мировом валютном рынке с его участниками.

4. Какой вариант ответа не отвечает правилам Ямайской валютной системы?

а) Центральные банки регулируют изменение курсов национальных валют через куплю-продажу иностранной валюты.

б) Цена на золото устанавливается только на основе рыночного соотношения спроса и предложения.

в) МВФ дает согласие на любое изменение курса, превышающего 10%-е отклонение в любую сторону.

г) Курсы национальных валют формируются под воздействием спроса и предложения на них, которые складываются на мировом рынке.

5. Золотой паритет существовал при следующей системе валютных отношений:

а) Ямайская валютная система;

б) Парижская валютная система;

в) Бреттон-Вудская валютная система;

г) Генуэзская валютная система;

д) не существовал вообще.

6. Преимущество системы золотого стандарта в том, что:

а) она позволяла автоматически выравнивать платежные балансы;

б) рыночные валютные курсы свободно колебались;

в) страны могли проводить независимую кредитно-денежную политику;

г) все ответы верны;

д) все ответы неверны.

7. Больше других от бреттонвудской валютной системы выиграл:

а) французский франк;

б) немецкая марка;

в) ЭКЮ – коллективная валюта ЕС;

г) все ответы верны;

д) все ответы неверны.

8. Ямайская валютная конференция:

а) разрешила обмен валют на золото;

б) приняла решение о выпуске евро;

в) утвердила доллар в качестве единственного резервного средства;

г) разрешила свободный выбор режима валютного курса;

д) отменила обмен доллара на золото.

9. Стоимость СДР (СПЗ) рассчитывается:

а) на основе ежедневного рыночного обменного курса четырех валют;

б) на основе рыночной стоимости золота;

в) на основе обменного курса каждой страны – члена МВФ;

г) на основе среднего валютного курса.

10. В состав еврозоны не входят следующие страны ЕС:

а) Великобритания;

б) Швеция;

в) Дания;

г) все перечисленное верно.

11. В рамках Бреттон-Вудского соглашения правительства договорились устанавливать золотое содержание валют без их прямого обмена на золото. Единственное исключение было сделано для:

а) фунта стерлингов;

б) американского доллара;

в) французского франка;

г) немецкой марки.

12. В условиях плавающих валютных курсов обменный курс определяется:

а) денежными властями страны;

б) ценой золота;

в) силами спроса и предложения на валютных рынках;

г) валютным арбитражем.

13. Какое из следующих утверждений о функционировании классического золотого стандарта неверно:

а) Лондон был безусловным центром мировой торговли и финансовых операций;

б) существовала относительная свобода торговли товарами и международных потоков капитала;

в) международные потоки краткосрочного капитала поддерживались на стабильном уровне;

г) цены были чрезвычайно подвижными, как в сторону понижения, так и в сторону повышения.

14. Бреттон-Вудская система была системой:

а) золотого стандарта;

б) плавающих валютных курсов;

в) золотовалютного стандарта;

г) нет правильного ответа.

15. Непосредственной причиной распада Бреттон-Вудской системы можно считать:

а) ожидание, что США вскоре прибегнут к девальвации доллара;

б) массированный отток капитала из США;

в) попытку трех европейских центральных банков конвертировать часть своих долларовых запасов в золото в ФРС США;

г) все ответы верны.

Верно / Неверно

1. Стоимость СДР (СПЗ) определяется на основе валютной корзины, включающей следующие валюты: евро, американский доллар, британский фунт стерлингов, японская иена.

2. Полная конвертируемость валюты означает, что правительство разрешает своим резидентам продавать и покупать неограниченное количество этой валюты.

3. Создание Европейского валютного союза выросло из желания иметь стабильность европейских валют.

4. Стоимость СДР (СПЗ) привязана к золоту.

5. Наиболее важным аргументом в пользу плавающего валютного курса является то, что он обеспечивает более гибкий механизм приспособления к изменениям экономической конъюнктуры, чем фиксированный курс.

6. Всемирный банк был создан для того, чтобы осуществить реструктуризацию международной валютной системы.

7. Внешняя конвертируемость может стать причиной возникновения параллельного обращения валют.

8. Ключевая валюта – это товар, позволяющий свободно покупать доллары США.

Рекомендуемая литература

1. Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.А. Мировая экономика и международные отношения. Ростов н/Дону: Феникс, 2001. – 415 с. Гл.7.

2. Волгина Н.А. Международная экономика. Учебное пособие. - М.: Эксмо, 2006.- 736 с. Гл.9.

3. Грис Т., Леусский А., Лозовская Е. Мировая экономика. Учебник для вузов. СПб.: Питер, 2000. – 318 с. Гл. 5.

4. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. Ч. 2. Международная экономика: открытая макроэкономика и макроэкономическое программирование. М.: Международные отношения, 2000. – 488 с. Гл. 1.

5. Колесов В.П., Кулаков М.В. Международная экономика. Учебник для вузов. МГУ им. М.В. Ломоносова. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 473 с. Гл. 11.

6. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Международная экономика. Учебник для вузов. - М.: Высшая школа, 2002. – 336 с. Гл. 9.

7. Фигурнова Н.П. Международная экономика. Учебное пособие. М.: Издательство «Омега-Л», 2007. – 304 с. Гл.7.