Глава 3. Наблюдения

Процедуру наблюдения осуществляет временный управляющий.

Назначение процедуры:

• обеспечение сохранности имущества должника;

• установление реального состава активов;

• проведение анализа финансового состояния должника;

• установление наличия (отсутствия) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства;

• составление реестра требований кредиторов;

• проведение первого собрания кредиторов.

Анализ финансового состояния должника имеет своей целью определение причин, обусловивших несостоятельность предприятия, выявление возможности восстановления платежеспособности должника или ее отсутствие и обоснование применения процедуры внешнего управления, финансового оздоровления, конкурсного производства или мирового соглашения. Порядок проведения анализа финансового состояния предприятия и состав разделов документа установлен Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. N 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Финансовый анализ, выполненный в соответствии с указанным постановлением, представляет собой обширное исследование не только финансовой и хозяйственной деятельности предприятия-должника в прошлом и настоящем, но и изучение его маркетинга, содержит прогнозные расчеты развития ситуации.

Причинами несостоятельности предприятия могут быть: изменение рыночной конъюнктуры, политической нестабильностью, утрата конкурентоспособности продукцией, утрата платежеспособности потребителями продукции, изменение условий налогообложения, падение курса национальной валюты и другие внешние факторы. Неплатежеспособность может быть вызвана и внутренними для предприятия причинами, такими, как неудовлетворительный производственный менеджмент, устаревшие технологии, неквалифицированное или недобросовестное управление финансами, кадрами и др. Временный управляющий должен не только рассмотреть финансовые документы, но и изучить рыночные условия, в которых находится предприятие, чтобы определить перспективы его дальнейшей деятельности. Временный управляющий должен оценить динамику финансовых показателей с точки зрения наличия (отсутствия) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.

По результатам анализа нужно сделать выводы:

-о последующей процедуре банкротства;

-о достаточности срдеств для проведения процедуры банкротства;

-о наличии(отсутствии) признаков преднамеренного банкротства (в данном проекте не выполняется).

Для обоснования ввода оздоровительных процедур необходимо доказать, что за период, на который может быть в соответствии с законом о несостоятельности (банкротстве) введена оздоровительная процедура, предприятие сможет получить чистую прибыль, в объеме превышающем сумму обязательств, включенных в реестр требований кредиторов. Логика такого обоснования базируется на том, что хозяйственная деятельность предприятия должна быть безубыточной, полностью покрывать все текущие расходы, а на погашение включенной в реестр требований кредиторов (просроченной задолженности) направлять остаток выручки после погашения всех текущих расходов – чистую прибыль.

Для обоснования возможности покрытия судебных расходов и вознаграждения арбитражного управляющего необходимо сравнить быстроликвидные или среднеликвидные активы с этими расходами. Условно принять судебные издержки 100 т.р., а размер вознаграждения арбитражного управляющего 30 тысяч рублей в месяц, максимальная длительность процедуры наблюдения по закону – 7 месяцев.

На основании решения первого собрания кредиторов или по собственной инициативе арбитражный суд принимает одно из следующих решений:

1. Решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства. Это решение может быть принято судом на основании соответствующего ходатайства собрания кредиторов. Принятие такого решения по инициативе суда допускается в случае отсутствия по истечении недели с даты проведения первого собрания кредиторов решения этого собрания о введении внешнего управления или решения о заключении мирового соглашения (при наличии признаков банкротства).

2. Определение о введении внешнего управления. Такое определение выносится судом в случаях:

- наличия ходатайства кредиторов о введении внешнего управления;

- если имеются достаточные основания полагать, что решение первого собрания кредиторов об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства принято в ущерб большинству кредиторов и установлена реальная возможность восстановления платежеспособности должника;

- появления после проведения первого собрания кредиторов обстоятельств, дающих достаточные основания полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена.

3. Утверждение мирового соглашения, заключенного между должником и кредитором.

С момента признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства, или введения внешнего управления, или утверждения мирового соглашения наблюдение прекращается. Временный управляющий продолжает исполнять свои обязанности до момента назначения внешнего управляющего или конкурсного управляющего.