Учебник для магистров ЭФОС Пономаренко Е.В

41

На втором этапе произошла реструктуризация ОАО РЖД: созданы рыночные условия ценообразования. Ликвидировано перекрестное субсидирование, созданы дочерние общества в конкурентных секторах (пассажирские перевозки, грузовые перевозки, ремонт и непрофильный бизнес). Затем были созданы Трансконтейнер и первая грузовая компания.

На третьем этапе реформы произошла либерализация рынка перевозок на основе продажи лицензий на пассажирские первозки, частичная приватизация дочерних компаний ОАО РЖД в сегменте грузоперевозок, пассажирских перевозок, непрофильного бизнеса, а также IPO ряда государственных компаний для привлечения частного капитала.

Рис.2. 1. Схема основных транспортных коридоров по территории России

Вопросы для повторения и обсуждения:

1.Перечислите основные характеристики естественной монополии, ее отрицательные и положительные свойства.

2.Раскройте содержание основных форм и методов государственного регулирования естественных монополий и приведите примеры.

3.Дайте характеристику каждой модели реформирования естественной монополии.

4.Каковы основные признаки отнесения электроэнергетики к естественной монополии?

5.Дайте оценку зарубежных моделей реформирования электроэнергетики, их позитивный и негативный опыт.

42

6.Перечислите основные этапы реформирования электроэнергетики в России и охарактеризуйте их.

43

ГЛАВА 3. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСБАЛАНСИРОВАННОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ ГОСУДАРСТВЕННОГО АНТИЦИКЛИЧЕСКОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ.

1. Причины мировых кризисов: обзор теорий.

2.Уроки мирового экономического кризиса 2008-2009 гг. и возрастание роли общественного сектора 3.Инструменты антикризисного регулирования.

1. ПРИЧИНЫ МИРОВЫХ КРИЗИСОВ: ОБЗОР ТЕОРИЙ.

«Эволюция есть по своей сути процесс, который движется циклами…Реален только цикл сам по себе» (Й.Шумпетер)

Как доказано экономической теорией и подтверждено практикой, важнейшим провалом рынка является его неспособность поддерживать макроэкономическую стабильность. Развитие рыночной экономики происходит циклично, это ее свойство, что требует целенаправленных действий и все более масштабных ресурсов государств, направляемых на сглаживание циклических колебаний, снижение потерь и последствий кризисов.

В современных направлениях экономической теории - экономике общественного сектора, институциональной экономике, дается новый импульс для изучения возрастающей роли государств в современном мире, усиления позитивных эффектов взаимодействия с рыночными структурами, что особенно наглядно проявляется в отличии темпов восстановления экономик и выхода из глобального финансово-экономического кризиса. Ответы на актуальные вопросы об оптимальном и эффективном государстве, масштабах его экономической активности, эффективных институтах становятся в настоящее время не только предметом острой научной полемики, сколько выражают практические потребности в оценке действующих и разработке новых инструментов и институтов на национальном и на международном уровнях.

В этой связи становится очевидной необходимость постоянного изучения изменяющейся природы, периодичности кризисов, их глубины, масштабов потерь всех видов ресурсов для разработки эффективного инструментария антикризисного регулирования.

Проблема циклического развития экономики20 только с середины 19 века становится объектом серьезных исследований, но при этом можно с уверенностью утверждать, что экономическая наука в двадцатом веке энер-

20Экономический цикл, как известно, включает ряд стадий: кризис, депрессия, оживление, подъем. Название самой сложной из фаз цикла переносят на цикличность в целом. Кризис (греч. krisis — решение, поворотный пункт) — переворот, пора тяжёлого переходного состояния, перелом, при котором неадекватность средств достижения целей рождает непредсказуемые проблемы.

44

гично развивалась, во многом, благодаря анализу причин экономических кризисов, поиску инструментов экономической политики для их преодоления, их прогнозированию. Экономические циклы рассматривались как периодические колебания экономической активности, результатами которых становились регулярные спады и подъемы производства товаров и услуг, потребительского спроса.

Однако, если в трактовке длительности циклов, их последствий за это время экономическая наука пришла к относительно общему пониманию, то в отношении причин (факторов), вызывающих кризисы, а также инструментов экономической политики по преодолению последствий цикла на разных его стадиях существуют серьезные разногласия и среди экономтеоретиков, и среди специалистов-практиков.

Почему необходимо понимание причин, вызывающих циклические колебания экономического развития?

Во-первых, потому, что в глобальной экономике «эпидемия кризиса», появившись в одной стране, как показывает отдаленная и современная экономическая история, поражает экономики других стран, приобретая всемирные масштабы.

Во-вторых, все более дорогой становится плата за выздоровление «больных экономик» и мировой экономики в целом: так, на вывод экономик развитых стран из последнего мирового кризиса 2008-09 гг.потрачено свыше 3 трлн.долл.США, что сопоставимо с совокупностью бюджетов многочисленных слаборазвитых стран и дороже большинства наиболее известных мировых программ (по предотвращению парникового эффекта, борьбы с голодом, безграмотностью, пиратами и т.п.).

В-третьих, как известно, верная диагностика заболевания (причин болезни, выявление больного органа) – единственно верный путь для выбора эффективного метода лечения (в нашем случае - национальных и мировой экономики). И, наконец, набор методов терапии - инструментов экономической политики в острой фазе кризиса, посткризисный период, как показывает история экономики, серьезно отличаются.

История экономических кризисов.

С конца 19 века до настоящего времени кризисы случались более чем 20 раз. Обозначим наиболее масштабные из них.

1825 г. – причиной кризиса стал мощный приток капитала в золотые и серебряные рудники стран Латинской Америки, последствия - свыше 30 лет Латинская Америка восстанавливала платежеспособность; 1873 –массовое банкротство железнодорожных компаний, последствия - обвал рынка акций, банковский кризис в США, перекинувшийся в Европу, Англию и Латинскую Америку.

1929-33 гг. (Великая депрессия) – причина: нехватка денежной массы на фоне растущего производства товаров - дефляция, вызванная нестабильностью рынков, следствия - падение производства на 46% в США, 24%- Ве-

45

ликобритании, 41%- Германии, свыше 30 млн. безработных к 1933 г. Приход к власти фашизма, вторая мировая война.

1973 г. (энергетический кризис) – решение ОПЕК о запрете поставки нефти в США и подъем на 67% цены на нефть для западноевропейских союзников США из-за войны Израиля, рост цен на все товары и услуги, политическая напряженность между арабскими и европейскими странами и США.

Российский кризис 1998 г. – госдолг достиг 90% ВВП, пирамида государственных обязательств при достаточно низких ценах на нефть.

Мировой финансово-экономический кризис 2007-2010 гг. – причины: ипотечный кризис в США, выпуск огромного числа необеспеченных финансовых инструментов, валютные войны США и Китая. Последствия - падение всех биржевых индексов, банковский кризис, падение ВВП в США, Европе, Японии, России от 2 до 8%.

Типы экономических циклов

В чем сходится экономическая наука? Принято выделять нескольких типов экономических циклов по именам ученых, исследовавших длительность (короткие, средние, длинные, вековые) и причины кризисов.

Цикл Дж. Китчина: 3-4 года., который связан с колебаниями мировых запасов золота;

цикл К. Жугляра: 10 лет – причина – в периодических колебаниях товарных цен;

цикл С.Кузнеца (Нобелевская премия 1971 г.): 15-25 лет – причина - в строительстве новых типов производственных сооружений (инфраструктурные инвестиционные циклы) Суть их в обосновании двадцатилетних периодов чередования быстрого и медленного роста технического прогресса, населения и национального дохода.

Цикл Н.Д.Кондратьева: 40-60 лет – речь идет об обновление экономической системы при внедрении «революционных» инноваций.

Цикл Ф.Броделя или «вековой цикл»: 150-300 лет – причина его – в смене глобального экономического лидера.

Теории внешних и внутренних причин экономического цикла.

Причины, течение стадий кризиса, длительность циклов и их последствия давно изучаются экономической наукой, однако до сих пор нет единого мнения о том, что является истиной причиной цикличности экономического развития.

Понятие экономического цикла было сформулировано впервые в 1860 г. французским экономистом К.Жугляром, подхвачено другими исследователями, однако трактовалось преимущественно как ненормальное состояние экономики.

Теории внешних причин, вызывающих кризисы. Поиски причин кри-

зиса привели к появлению многочисленных экзогенных теорий цикла, объяснявших цикличность развития наличием внешних факторов: от природных

46

катаклизмов (засухи, землетрясения), демографических (рост рождаемости, эпидемии), политических (войны, революции) до циклов солнечной активности, непонятного оттока золота из страны21 и т.п.

Так, английский экономист У. С. Джевонс (1835—1882 гг.) связывал экономический цикл с 11-летним циклом солнечной активности и его влиянием на сельское хозяйство и торговлю. В 70-е годы XIX в. им было опубликован ряд работ, в которых исследовалось влияние солнечных пятен на урожайность, и, как следствие, динамика цен на зерно и торговый цикл. Его последователи распространили действие солнечного цикла на всю экономику: например, другой Х.С. Джевонс связал солнечный цикл с колебаниями занятости, а X.М. Мор разработал общую экономическую теорию солнечной цикличности.

Исследование внутренних (эндогенных) факторов кризиса началось позже и породило огромное число теоретических обоснований. К основным внутренним причинам циклического развития экономисты относили: периодические колебания цен на товары; внутреннюю неустойчивость самой рыночной системы, связанную с особенностями обновления основного капитала, техническим прогрессом, недопотреблением населения в связи с бедностью и т.п.

Многообразие внутренних факторов кризиса, теоретические обоснования причинно-следственных связей в объяснении циклического развития экономики можно подразделить на четыре группы:

1)к первой группе относятся идеи экономтеоретиков, согласно которым причины кризисов видятся внутри сферы обращения и связываются с нарушением равновесия между спросом на деньги и их предложением на микро- и мезоуровнях (К.Жугляр, денежно-кредитные, монетарная теория циклов М.Фридмена);

2)вторая группа исследователей доказывает, что рыночной системе присуща внутренняя неустойчивость, связанная с особенностями в сроках обновления основного капитала (машин, оборудования и т.п.) и других факторов производства (теория недопотребления) под влиянием научного прогресса в целом, технологических новаций и революционных научных открытий, т.е. истоки кризиса - в сфере производства (К.Маркс, М.И.Туган-

Барановский, Н.Д.Кондратьев, И.Шумпетер, С.Кузнец);

3)к третьей группе относятся теории авторов, исследующих рыноч-

ные связи динамики совокупного	спроса и совокупного предложения с
учетом психологической склонности к		сбережениям и потреблению
(Дж.М.Кейнс, новые и посткейнсианцы);
4) к четвертой группе мы отнесли		теории, доказывающие взаимное

влияние и обусловленность экономических, исторических, политических, социальных, институциональных факторов кризиса, его течения и последст-

21 Де Лавеле в своей книге «Laveleye E. de. Le Marche monetaire et ses crises depuis cinquante ans»1865года,

выдвигает и доказывает теорию, что перед приходом кризиса, в стране обязательно происходит отток золота из страны за границу, и что только это обстоятельство остается неизменным, в то время как другие склонны изменяться. Другими словами, по мнению Де Лавеле, потеря золота является подлинной причиной кризисов.

47

вий (Ф.Бродель, институционалисты и их последователи).

1. Первая группа. Французский экономист Жуглар22 первым сформулировал понятие экономического цикла, последовательные фазы циклического движения и показал на основе массива статистических данных (отчеты Английского, Французского и ведущих американских банков) волнообразное развитие промышленности в этих странах. По Жуглару регулярная смена периодов активности и депрессии экономики (10-11лет) вызвана ос-

новной проблемой - периодическим колебанием товарных цен. Период процветания экономики предшествует кризису и его характерной особенностью является высокий уровень цен. С ростом цен проводить экспортные операции становятся сложнее, а платежный баланс не благоприятствует импорту, в результате чего происходит отток золота из страны. Кризис приближается, когда рост цен начинает замедляться. Внешние факторы (война, природные катастрофы) могут ускорить приближение кризиса, но не в состояние привести экономику к кризисному состоянию, за исключением тех случаев, когда сама экономика благоприятствует этому. Промышленный кризис не наступает внезапно, ему предшествует всегда некое возбужденное состояние экономики, и эти «симптомы» настолько очевидны, что приближение кризиса можно предсказать заранее.

В начале 20 в. развивается кредитно-денежная концепция цикла, согласно которой кризисы - результат нарушений в области денежного спроса и предложения. Наиболее полно эта теория была разработана в работах английского экономиста Р.Хоутри. Он называет цикл чисто денежным явлением, поскольку изменение денежного потока приводит к чередованию экономической активности и поэтому является причиной циклических изменений. В результате увеличения спроса на товары оживляется торговля, расширяется производство, и как следствие, растут цены. Если же спрос уменьшается, ослабевает торговля, сокращается производство, в результате происходит падение цен. Спрос на товары, выраженный в деньгах, то есть денежный поток определяется затратами потребителей, их расходами за счет дохода.

Согласно неоклассической теории кризисы внутренне не присущи рыночной экономике, а возникают из-за ошибок в политике правительства. Представители этого направления считают, что рынок обладает способностью к саморегулированию, т.е. автоматически приводит себя в равновесие, исходя из идеи о «невидимой руке рынка», о всепобеждающей силе конкуренции. Достаточно сократить налоги с корпораций и рынок все отрегулирует. Отвергая необходимость прямого вмешательства государства в экономическую жизнь, неоклассики предлагают ограничиться финансовым регулированием.

Модель государственного регулирования необходимо изменить - государство должно отказаться от регулирования воспроизводства через спрос.

22 Juglar С. Des Crises commerciales, 1889.

48

Вместо этой системы предлагается использовать косвенные меры воздействия на предложение. В неоклассической теории экономический рост рассматривается как функция накопления капитала, которая выполняется за счет собственных средств (капитализации части прибыли) и кредитов.

Согласно монетарной теории (М.Фридмен) главную роль в динамике национального дохода и цикла играет нестабильность денежного предложения, причем виновником этой нестабильности является само государство. По словам М.Фридмена, «ни одно правительство не может быть мудрее рынка». Экономический цикл - это копия в небольшом масштабе прямой денежной инфляции и дефляции. Депрессия вызвана падением потребительских издержек, которое происходит из-за сокращения суммы средств обращения и усиливается падением скорости обращения денег.

Главный параметр стабилизационной политики, согласно монетарной теории, - объем денежного предложения. Экономическую политику монетарная теория предлагает переориентировать с кейнсианских рецептов антициклического регулирования, которые сопровождаются резкими колебаниями денежной массы, на строгое регулирование денежной массы в обращении, предусматривающее рост ее на 3-4% в год.

2. Ко второй, наиболее многочисленной группе относятся концепции, объясняющие циклические колебания внутренней неустойчивостью самой экономической системы, исходя из особенностей обновления основного капитала и других факторов производства(например, труда) под влиянием технического прогресса, инноваций и т.д.

Теория недопотребления (Ж. Сисмонди, К. Родбертус,Т.Мальтус.) причины кризисного развития видела в сфере распределения доходов. Теория рынка Ж.Сисмонди, изложенная в «Nouveaux Principes d'Economie Politique»1827г.

это одновременно и теория кризисов. По его мнению, главная причина кризиса - в недостаточном потреблении, которое обусловлено бедностью масс населения страны. По сравнению с производственной способностью промышленности существующий рынок для промышленных изделий слишком узок. Кризис и следующий за ним застой экономики не обогащает население, а усугубляет его бедность. А бедность народа исключает всякую возможность расширения промышленности. Состояние промышленного застоя становится хроническим состоянием экономики.

Марксизм о циклическом развитии экономики23 В конце ХІХ столетия сложилось мнение о существовании в экономической

науке единого «промышленного» или «делового» цикла длиной в 10-11 лет, который со ссылкой на авторство Жуглара, был детально описан и всесторонне проанализирован в «Капитале» К.Марксом. При глубокой изученности марксовой теории цикла, основанной на последствиях накопления капитала, сошлемся лишь на один, но очень актуальный на сегодняшний день, по на-

23 На рубеже веков, в сентябре 1999 г. интернет-опрос, проведенный ВВС, показал, что наиболее выдающимся мыслителем последнего тысячелетия большинство участников назвали К.Маркса См:Мировая экономическая мысль. Сквозь призму веков. В 5 т. – М.:Мысль,2005,с.419.

49

шему мнению, вывод: «Владельцы капитала будут стимулировать рабочий класс покупать все больше и больше дорогих товаров, зданий и техники. Толкая их тем самым на то, чтобы они брали все более дорогие кредиты, до тех пор, пока кредиты не станут невыплачиваемыми. Невыплачиваемые кредиты ведут к банкротству банков, которые будут национализированы государством, что в итоге и приведет к возникновению коммунизма»24.

В начале 20 в. вышли работы ряда крупных экономистов, заложивших основы концепции перенакопления капитала (М. И. Туган-Барановский, А. Шпитхоф). В этих исследованиях главное внимание концентрировалось на особенностях накопления основного капитала, неравномерности его обновления, лежащих в основе экономического цикла. Средняя продолжительность жизни оборудования составляла в 19-20 в. 7-10 лет с тенденцией к сокращению (например, компьютеры обновляются чаще, чем оборудование в машиностроении). Через каждые 8-10 лет, а то и через 6-7 лет прекращается спрос на старое оборудование, а через 2-3 года приходит новая волна обновления техники, но уже нового качества25.

Идеи Туган-Барановского М.И26. о кризисном развитии экономики В работе « Периодические промышленные кризисы в Англии» 1894 г., за-

щищенной в качестве магистерской диссертации, фактически разрабатывается теория внутренних факторов кризиса и доказывается, что промышленный цикл коренится в самой природе капиталистической экономики, колебания которой приобретают гораздо больший размах благодаря наличию кредита. М.И.Туган-Барановский обратил внимание на совпадение изменений цен железа с поворотами от подъемов к кризисам и наоборот, и сделал вывод о связи циклов капиталистического хозяйства с резкими колебаниями в отраслях, производящих из железа как основного материала элементы основного капитала - орудия производства, железные дороги, здания, корабли и пр. Производство элементов основного капитала создает спрос на другие товары. Для того чтобы создать новые предприятия, необходимо произвести первичные материалы, обеспечивающие производство, а именно предметы потребления рабочих. Наращивание основного капитала дает импульс общему оживлению экономики, особенно повышается спрос на железо, растут цены на него и на другие средства производства (уголь, лесоматериалы и т.д.).

Но рост основного капитала не происходит равномерно. Для обновления средств производства, нового строительства требуются большие вло-

24Карл Маркс. «Капитал» (т.1, с.)

25Билл Гейтс как-то заявил, что кризис и депрессия – это как раз то время, когда появляются новые технологии и идеи внедряются в производство. На примере компании Майкрософт можно видеть, как зародившись в 1973-75 г.г. в форме малого бизнеса, компания скоро переросла в большой бизнес.

26Михаил Иванович Туган-Барановский (1865-1919), представитель родовитой польско-татарской семьи, начало которой – от мирзы Тугана, вышедшего в средние века из Орды в Литву. Первый русский экономист с мировым именем, до 1900-х гг. - “легальный марксист”, затем - леволиберальный профессор-реформист, на основе изучения истории экономических кризисов («Периодические промышленные кризисы в Англии»,1894 г.) создал первую теорию внутренних факторов цикла.

50

жения для превращения денежного капитала в производительный. Свободный денежный капитал накапливается в банках как ссудный капитал в отрыве от роста производительного капитала - не только при расширении, но и при сокращении производства. В годы спада наблюдается чрезвычайное возрастание резервов банков и вкладов. Группы населения с фиксированным доходом, чья покупательная способность усиливается при падении цен, могут в это время увеличить текущие сбережения. Низкий процент, всегда следующий за ликвидацией промышленного кризиса и упорно удерживающийся на ссудном рынке в течение целого ряда лет, свидетельствует об изобилии незадействованных капиталов.

Накопившийся капитал начинает искать себе применения в инвестициях, стремится проникнуть в промышленность, Наконец, он находит - с трудом - прибыльные вложения, и промышленные отрасли начинают расширяться одна за другой, поглощать тот капитал, скопление которого на денежном рынке стало причиной их оживления. Наступает период процветания с созданием новых элементов основного капитала, ростом спросом на железо, орудия производства, стройматериалы. Но через несколько лет этот процесс приостанавливается, и тогда спрос на все материалы, используемые в производстве элементов основного капитала, сокращается. Однако, производители этих материалов не в состоянии изъять капитал из своих предприятий, они вынуждены продолжать производство, и за насыщением рынка капитальными благами следует их перепроизводство - наступает кризис.

М.И.Туган-Барановский показал закономерность не только возникновения кризисов, но и их преодоления благодаря активизации инвестиционной и социальной политик. Причем он одним из первых обратил внимание на необходимость как раз социальной, а не политической направленности экономического развития путем усиления социальной политики через гармонизацию интересов дифференцированных групп общества. Эти идеи были приняты в середине ХХ века стокгольмской школой, разработавшей основы шведской модели капитализма.

Гипотеза больших циклов конъюнктуры Н.Д.Кондратьева.27

27 Николай Дмитриевич Кондратьев (1892-1938), выпускник Петербургского университета, начал свою научную деятельность в студенческом семинаре под руководством М.И.Туган-Барановского, учеником которого он был. В молодые годы Кондратьев занялся активной политической деятельностью: в 1917 г. он - правый эсер, активный деятель межпартийной Лиги аграрных реформ, товарищ (заместитель) министра земледелия в последнем составе Временного правительства. Оппозиционность коммунистическому перевороту 1917 г. сменил на лояльную научную и экспертную деятельность при советской власти, возглавив НИИ конъюнктуры при Наркомате финансов. В дебатах об индустриализации страны и методах народнохозяйственного планирования Кондратьев Н.Д. выступил с обоснованием «генетического подхода»: приоритет анализа и предвиденья объективных рыночных тенденций, план-прогноз, отсутствие «цифрового» фетишизма и властного волюнтаризма; учет интересов сельского хозяйства. Своей идейной оппозицией форсированной индустриализации за счет свертывания рынка и перекачки ресурсов из аграрного сектора, ставке на беднейшее крестьянство в ущерб крепкому хозяйственному меньшинству Н.И.Кондратьев противопоставил себя сталинской идее индустриализации и в 1930 г. был арестован, осужден по сфабрикованному делу о «Трудовой крестьянской партии», а в 1938 г. расстрелян.