2.2. Аналіз фінансового стану дп пат «Київхліб» «Фастівський хлібокомбінат» на 1 січня 2015 року

Для виживання підприємства в умовах постійного загострення конкурентної боротьби необхідно вміти реально оцінити фінансовий стан як свого підприємства, так й існуючих потенційних конкурентів.

Фінансовий стан підприємства – це сукупність економічних параметрів, які відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства характеризує забезпеченість власними оборотними коштами, оптимальне співвідношення запасів товарно-матеріальних цінностей з потребами виробництва, своєчасне проведення розрахункових операцій, платоспроможність.

Для оцінки фінансового стану підприємства найважливішими вважаються показники:

• платоспроможності і ліквідності - характеризують фінансові можливості підприємства щодо погашення заборгованості, покриття підприємством позичкових коштів;

• прибутковості — дають можливість порівняти отриманий прибуток з вкладеним капіталом, тобто міру ефективності авансованого у виробництво і реалізацію капіталу;

• ділової активності — характеризує кругообіг засобів підприємства;

• фінансової стійкості — характеризує співвідношення власних і залучених коштів.

Відносні показники оцінки фінансового стану підприємства необхідно порівнювати з:

• аналогічними даними за попередній період;

• аналогічними даними інших підприємств;

• загальновизнаними нормами;

• кращими зразками.

Першочергові завдання аналізу фінансового стану:

• виявлення забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами і перевірка їх цільового використання;

• оцінка ступеня виконання планових фінансових заходів, програм, плану фінансових показників;

• визначення платоспроможності підприємства і ліквідності балансу;

• оцінка дотримання фінансової, розрахункової і кредитної дисципліни;

• оцінка ефективності використання капіталу;

• оцінка оборотності капіталу;

• оцінка ділової активності підприємства;

• своєчасне виявлення і усунення недоліків у фінансовій діяльності, пошук резервів і можливостей економного, раціонального використання фінансових ресурсів та розробка конкретних заходів щодо втілення їх у виробничий процес.

Джерелами інформації для проведення аналізу фінансового стану підприємства є фінансова звітність:

• «Баланс», Ф № 1;

- «Звіт про фінансові результати», Ф № 2;

- «Звіт про рух грошових коштів», Ф № 3;

- «Звіт про власний капітал», Ф№ 4.

Фінансова стійкість – це стан майна підприємства, що гарантує йому платоспроможність. Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів.

Показники фінансової незалежності та стійкості ДП ПАТ «Київхліб» «Фастівський хлібокомбінат» за 2013-2014 роки наведено в таблиці 2.2.

Таблиця 2.2

Показники фінансової незалежності та стійкості ДП ПАТ «Київхліб» «Фастівський хлібокомбінат» за 2013-2014 роки

№	Назва показника	Зміст	Алгоритм розрахунку на основі звітності	Норма-тив	31.12.13	31.12.14	Абс. відх.
1	Коефіцієнт фінансової автономії			0,5	0,66	0,72	0,06
2	Коефіцієнт мобільності			0,5	0,56	0,83	0,27
3	Коефіцієнт маневреності			0,2	0,06	0,38	0,32
4	Коефіцієнт фінансової стійкості			1	2,02	2,61	0,59

З даних таблиці можна зробити наступний висновок: показники фінансової незалежності та стійкості мають позитивну тенденцію до збільшення. Всі показники перевищують нормативні значення.

На кінець 2013 року власний капітал складав 66% в загальній сумі джерел коштів, на кінець року - 72%. Це на 6% більше, що характеризує зменшення залежності підприємства від зовнішніх запозичень.

Коефіцієнт мобільності збільшився на 0,27, що характеризує збільшення оборотних коштів, що перебувають в мобільній формі, що дає змогу вільно маневрувати коштами.

Коефіцієнт фінансової стійкості збільшився на 0,59. Підприємство має достатній запас фінансової стійкості та відносної незалежності від зовнішніх фінансових джерел, адже власний капітал перевищує запозичені кошти.

Ліквідність характеризує здатність підприємства швидко перетворити активи на гроші. Оцінюючи ліквідність підприємства, аналізують достатність поточних (оборотних) активів для погашення поточних зобов’язань – короткострокової кредиторської заборгованості.

Ліквідність підприємства в короткостроковому періоді визначається його можливостями покрити свої короткострокові зобов’язання. Під короткостроковим періодом умовно розуміють строк до одного року, хоча іноді він також ототожнюється з операційним циклом.

Показники ліквідності та платоспроможності ДП ПАТ «Київхліб» «Фастівський хлібокомбінат» за 2013-2014 роки наведено в таблиці 2.3.

Таблиця 2.3

Показники ліквідності та платоспроможності ДП ПАТ «Київхліб» «Фастівський хлібокомбінат» за 2013-2014 роки

№	Назва показника	Зміст	Алгоритм розрахунку на основі звітності	Норма-тив	31.12.13	31.12.14	Абс. відх.
1	Коефіцієнт абсолютної ліквідності			0,2-0,3	0,18	0,20	0,02
2	Коефіцієнт поточної ліквідності			1,0	0,33	0,51	0,18
3	Коефіцієнт критичної ліквідності			0,8	0,76	1,21	0,45
4	Коефіцієнт покриття заборгованості			2,0	1,06	1,66	0,60
5	Коефіцієнт покриття заборгованості за рахунок дебіторів			1,0	0,54	0,43	-0,11

З даних таблиці видно, що показники ліквідності та платоспроможності також мають позитивну тенденцію до збільшення. Коефіцієнт абсолютної ліквідності та критичної ліквідності відповідають нормативам. На відміну від них, коефіцієнт поточної ліквідності та коефіцієнт покриття заборгованості менші від нормативних значень.

На короткострокову ліквідність або платоспроможність підприємства впливає його здатність генерувати прибуток. У цьому зв’язку розглядається такий аспект діяльності підприємства як рентабельність. Це і якісний і кількісний показник ефективності діяльності всякого підприємства.

До основних показників рентабельності, які використовуються у ході аналізу фінансового стану підприємства, належать:

- коефіцієнт рентабельності продукції;

- коефіцієнт рентабельності продаж;

- коефіцієнт рентабельності власного капіталу;

- коефіцієнт рентабельності діяльності.

Показники рентабельності ДП ПАТ «Київхліб» «Фастівський хлібокомбінат» за 2013-2014 роки наведено в таблиці 2.4.

Таблиця 2.4

Показники рентабельності ДП ПАТ «Київхліб» «Фастівський хлібокомбінат» за 2013-2014 роки

№	Назва показника	Зміст	Алгоритм розрахунку на основі звітності	31.12.13	31.12.14	Абс. відх.
1	Рентабельність продукції, %	*100		2,64	2,01	-0,63
2	Рентабельність продаж, %	*100		2,62	1,22	-1,40
3	Рентабельність власного капіталу, %	*100		21,49	11,52	-9,97
4	Рентабельність загальна, %	*100		13,46	8,25	-5,21

На відміну від попередніх показників, показники рентабельності мають негативну тенденцію до зменшення. Причиною цього є зменшення в звітному році прибутку.

Стабільність фінансового стану підприємства в умовах ринкової економіки обумовлена значною мірою його діловою активністю, що залежить від шпроти ринків збуту продукції, його ділової репутації, ступеня виконання плану за основними показниками господарської діяльності, рівня ефективності використання ресурсів і стабільності економічного зростання.

Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється, насамперед, у швидкості обороту його коштів.

Аналіз ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різноманітних коефіцієнтів оборотності, основними з яких є: коефіцієнт оборотності активів; коефіцієнт оборотності запасів; коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.

Важливість показників оборотності пояснюється тим, що характеристики обороту багато в чому визначають рівень прибутковості підприємства.

Показники ділової активності ДП ПАТ «Київхліб» «Фастівський хлібокомбінат» за 2013-2014 роки наведено в таблиці 2.5.

Таблиця 2.5

Показники ділової активності ДП ПАТ «Київхліб» «Фастівський хлібокомбінат» за 2013-2014 роки

№		Назва показника	Зміст		Алгоритм розрахунку на основі звітності				31.12. 2013	31.12. 2014		Абс. відх.
1		Коефіцієнт оборотності оборотних активів							14,64	14,82		0,18
2		Термін обороту оборотних активів							24,93	24,63		-0,30
3		Коефіцієнт оборотності запасів							45,88	52,14		6,27
4		Термін обороту запасів							7,96	7,00		-0,96
5		Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості							102,20	77,03		-25,17
Продовження таблиці 2.5
6		Термін погашення дебіторської заборгованості							3,57	4,74		1,17
7		Віддача власного капіталу							8,21	9,47		1,25
8		Віддача загального капіталу							5,25	6,72		1,46
9		Фондовіддача необоротних активів							8,20	12,29		4,10
10		Фондовіддача основних засобів							8,66	12,53		3,86
	Фондовіддача, грн/грн			р2/р9		4,69	6,80	2,11			144,97

На кінець звітного року коефіцієнт оборотності становить 14,82, що на 0,18 менше ніж в попередньому році. Це означає, що протягом року оборотні активи обернулися 14,82 рази. Збільшення даного коефіцієнту свідчить про пришвидшення обороту оборотних активів.

Коефіцієнт оборотності запасів на 31.12.14 становить 52,14. Це означає, що запаси підприємства за період обернулися 52,14 разів, що на 6,27 разів більше, ніж в попередньому році.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості на кінець звітного року становить 77,03. Це свідчить про те, що кошти, вкладені в розрахунки обернулися 77,03 разів протягом року, що на 25,17 разів менше, ніж в попередньому році.

Віддача власного показує швидкість обороту власного капіталу, на кінець року становить 9,47 обороту, що на 1,25 більше ніж в попередньому році.

Фондовіддача необоротних активів на кінець року становить 12,29, що на 4,10 більше, ніж в попередньому році. Таке збільшення вказує на позитивну тенденцію і характеризує збільшення ефективності використання необоротних активів.

Фондовіддача основних засобів на кінець року становить 12,53. Це означає, що на одиницю основних засобів виробляється 12,53 готової продукції, що на 3,86 більше ніж в попередньому році.