- •Рецензент:
- •Введение
- •2.1. Выбор методик для проведения комплексного анализа хозяйственной
- •Алгоритм исследования
- •3.1. Оценка степени применимости основных подходов финансового анализа
- •3.2.Расчет финансовых показателей деятельности предприятия по выбранной методике
- •3.3. Методические рекомендации по прогнозированию вероятности банкротства предприятии
- •3.3.1. Модели э.Альтмана
- •Методика у.Бивера
- •3.3.3.Методика Лиса
- •3.3.4.Методика Таффлера
- •3.3.5.Оценка возможность применения вышеописанных моделей для российских предприятий
- •5.Определение типа финансовой устойчивости организации и анализе финансово-экономической устойчивости
- •6.Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации
- •Приложения приложение а
- •Описание общей модели
- •Приложение б
- •Комплексная дифференцированная динамическая шкала финансово-экономической устойчивости предприятия (33 ранга)
- •Приложение г
- •Характеристика рангов комплексной дифференцированной шкалы финансово-экономического состояния предприятия
- •Литература
- •Дополнительная литература
- •660037, Красноярск, ул. Московская 7 «а»
3.2.Расчет финансовых показателей деятельности предприятия по выбранной методике
Рассчитайте финансовые показатели деятельности предприятия по данным годовой финансовой отчетности, к которой относятся в данном случае формы основной бухгалтерской отчетности, такие как:
- форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
- форма №2 «Счет прибылей и убытков»;
- форма №3 «Отчет о движении капитала»;
- форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;
- форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Пример состава части финансовых показателей, а также методика их расчета представлены в табл.5, где в графе 2 приводятся формулы расчета с их расшифровкой с использованием данных бухгалтерской отчетности.
При этом в приведенных формулах указаны номера строк соответствующих форм. Так, показатели первой и второй групп рассчитываются по данным формы №1, и поэтому в графе 2 номер формы по этим группам не указывается. При расчете других групп показателей номера форм оговариваются непосредственно в формулах расчета показателей.
Конкретные формулы расчета конкретных показателей выбираются с учетом замечаний по ним в курсе лекций по дисциплине «Антикризисное управление».
В качестве примере последовательности проведения таких расчетов ниже приведен перечень финансовых показателей и методика их расчета по методике к.э.н., доц. Симоненко А.Н.
Таблица 5- Состав финансовых показателей предприятия и методика их расчета
Показатель /рекомендуемое значение |
Формула расчета с расшифровкой |
Группа 1. Показатели |
Оценки ликвидности активов и баланса (форма 1)
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Ка.л. |
Ка.л.= (250-252+260)/ (610+620-630+660) |
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) Ккр.л. |
Ккр.л. = (230+240-244+250-252+260+270)/ (610+620-630+660)_ |
3. Коэффициент текущей ликвидности Кт.л. |
Кт.л.=(290-220-244-252)/ (610+620-630+660) |
4.Соотношение труднореализуемых активов с постоянным капиталом А4/П4 <1,0 |
А4/П4 = (110+120+130+150)/ (490+630+660) |
Группа 2. Показатели |
Оценки финансовой устойчивости (форма 1 ) |
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) Кавт>=0,5 |
Кавт. = (490+640+650) / 700 |
2. Коэффициент финансовой устойчивости Кф.у.>=0,7 |
Кф.у.=(490+640+650+590) / 700 |
3. Коэффициент финансовой зависимости Кф.з.<=0,5 |
Кф.з. = (590+610+620+630+660)/700 |
4. Коэффициент финансирования Кф.>1 |
Кф.= (490+640+650)/(590+610+620+630+660) |
5. Финансовый леверидж (рычаг) Клев.<1 |
Клев.= (590+610+620+630+660)/ (490+640+650) |
6. Коэффициент маневренности Кман.>0,1 |
Кман. = (490+640+650-190) / (490+640+650+590) |
7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами Косс>=0,1 |
Косс= (490+640+650+590) / 290 |
Группа 3. Показатели Составляющих их
|
оборачиваемости (в оборотах) активов, заемного капитала элементов |
1. Коэффициент оборачиваемости активов Кобор. |
Кобор.= (ф.№1, 010)/ ((0,5х(ф.№1, 700 на нач. пер. + ф.№1, 700 на конец периода)) |
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Коб.об.акт. |
Коб. Обор. Акт.= (ф.№2.010)/ (( 0,5х (ф.№1, 290 на нач. пер. + ф.№1, 290 на конец периода)) |
3. Коэффициент оборачиваемости чистых активов Коб.ЧА. |
КобЧА.= ф.№2, 010 / (0,5х(ф.№3, 150 на нач. пер. + ф.№3, 150 на конец периода)) |
4. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, привлеченных средств Коб.ЗК |
Коб.ЗК= ф.№2, 010 / (0,5х (ф.№1,ЗК на начало периода + ф.№1, ЗК на конец периода) |
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Коб.ДЗ |
Кобь.ДЗ = ф.№2, 010 / (0,5х ((230+240) на нач. пер. + (230+240) на конец периода ф.№1) |
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.КЗ |
Коб.КЗ. = ф.№2, 010 / (0,5х (ф.№1 620 на нач. пер. + 620 на конец периода) |
7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (покрытие дебиторской задолженности) Ксоот. |
Ксоот. = (ф.№1. (230+240))/ ф.№1, 620 |
8. Коэффициент запасов (по видам) Коб.З. |
Коб.З. = ф.№2, 020 /ф.№1 0,5х (210 на нач. пер. + 210 на конец периода) |
Группа 4. Показатели |
Рентабельности |
1. Рентабельность продаж Рп |
Рп.= ф№2, 050 /ф.№2, 010 |
2. Рентабельность затрат на продукцию Ps |
Ps= ф.№2, 050 / ф.№2 (020+030+040) |
3. Рентабельность активов Ра |
Ра = ф.№2, 140 / ф.№1, (190+290) |
4. Рентабельность чистых активов РЧА |
РЧА = ф.№2. 190 / ф.№3, 150 |
5. Рентабельность собственного капитала РСК |
РСК = ф.№2. 190/ ф.№3, 185 |
6.Рентабельность заемного капитала (привлеченных средств) РЗК |
РЗК = ф.№2, 160 / ф.№3, (590+610+620+630+660) |
7.Фондорентабельность РОФ. |
РОФ = ф.№2, 160 /ф.№1, 120 |
8.Оплаторентабельность РV |
PV = ф.№2, 160/ ф.№5, 620 |
9. Общая рентабельность РОБЩ. |
РОБЩ. = ф.№2. 160 /ф.№1, (120+210) |
10. Доходность акций (обыкновенных) РАКЦ. |
РАКЦ. = ЧП к распределению по ОА / Количество обыкновенных акций |
11. Маржинальная доходность продаж РМ 12. Коэффициент процентного покрытия КПОКР |
РМ = ф.№2, (010- 020)/ ф.№2, 010
КПОКР = ф.№2, 140/ специальный расчет платежей по обслуживанию долга |
Группа 5. Показатели И ф.№4 |
обслуживания финансовых обязательств по данным ф.№1 |
1. Коэффициент покрытия процентов по кредитам денежной наличностью от основной деятельности (за год) КП |
КП = ф.№4, специальный расчет ожидаемого объема денежной наличности от основной деятельности /специальный расчет платежей по обслуживанию долга |
2. Период окупаемости ТОК |
ТОК = задолженность перед банком по кредитам ф.№1, (590+610) / специальный расчет ожидаемого объема денежной наличности основной деятельности, ф.№4 |
3. Коэффициент обслуживания долга (кредита) КОД |
КОД = Денежные средства от основной деятельности, ф.№4 \ долг за кредит + платежи по процентам за кредит |