Финансы и кредит

Деньги. Денежное обращение. Денежные системы

даются материальные блага. Производственные отношения – совокупность отноше- ний складывающихся между людьми в процессе производства, распределения, об- мена и потребления материальных благ.

Материальные блага создаются для удовлетворения потребностей общества. На- рушение соответствия производительных сил производственным отношениям приводят к разрушительным последствиям. Например, развитие производительных сил привело к разрушению первобытнообщинного хозяйства натурального типа и к образованию рабо- владельческого строя. Это способствовало возникновению регулярного обмена между от- дельными общинами, росту производительности труда, появлению излишков продуктов внутри каждого племени. Дальнейшее разделение общественного труда – отделение ре- месла от земледелия и выделение класса купцов, а затем и класса ростовщиков и ростов- щического капитала стимулировало обмен и создало основу для появления и развития товарного производства. При товарном производстве продукты труда становятся това- ром, обмен которых опосредуется деньгами, они производятся не для собственного по- требления, а для обмена.

Появлению товарного производства способствовало также и имущественное обо- собление производителей товаров, что привело к появлению частной собственности на средства производства.

Соблюдение требований эквивалентности обмена товарами предполагает измере- ние их стоимости, т.е. возникновение денег.

В соответствии с трудовой теорией стоимости большое значение для соизмерения товаров имеет труд. «Труд является единственным всеобщим, равно как и единственно точным мерилом стоимости»1. Труд, производящий товар и овеществленный в нем, пред- ставляет собой субстанцию стоимости. Под товаром понимается продукт труда, создан- ный для обмена путем купли-продажи, а под ценой – денежное выражение стоимости.

Трудовая теория стоимости исходит из того, что:

1)товаром является только та потребительная стоимость, которая передается по- средством обмена;

2)способность товара в определенных количественных пропорциях обмениваться на другие товары называется меновой стоимостью;

З) в основе меновой стоимости товаров лежит затраченный на их производство общественный труд2.

Первоначально существовал натуральный обмен товарами (Т – Т). Обмен товара- ми, т.е. обращение, осуществлялось с помощью посредника, в роли которого выступал меновой товар – всеобщий эквивалент. Им становились товары, пользующиеся всеобщим спросом. Меновой товар помимо естественной полезности — удовлетворять потребность человека, приобретал общественную полезность — был всеобщим эквивалентом.

Развитие процессов обмена и движения стоимости К. Маркс назвал эволюцией форм стоимости. Он выделил несколько форм стоимости.

Простая или случайная форма стоимости, при которой стоимость одного товара вы-

ражалась в каком-нибудь другом товаре, и товары обменивались эпизодически. Товар, стоимость которого выражалась в другом товаре, находилась в относитель- ной форме стоимости, а товар, который служил средством выражения стоимости другого товара, находился в эквивалентной форме стоимости.

1Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. – М.; Л., 1935. Т. 1. – С. 35.

2Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 17.

11

Финансы и кредит

Полная или развернутая форма стоимости – она появилось в результате первого крупного общественного разделения труда, когда обмен стал более регулярным, и в нем участвовало множество различных товаров. При этом обмен усложнялся, т.к. владельцу товара мог потребоваться не тот товар, который ему предлагают взамен. Всеобщая форма стоимости – возникла как результат устранения недостатков пол- ной формы стоимости. Появились товары, которые являлись главным продуктом труда и предметом обмена, их приобретали не для собственного потребления, а для того, чтобы обменять на необходимые товары.

Денежная форма стоимости – появилась в процессе закрепления роли всеобщего эк- вивалента за одним товаром, что означало переход от всеобщей к денежной форме стоимости (благородным металлам).

Считается, что деньги должны обладать следующими свойствами:

•делимостью – легкостью деления на более мелкие (дробные) части;

•портативностью – удобством в использовании, легкостью в переводе, переносе, об- ращении, небольшим размером;

•долговременностью – физической долговечностью;

•узнаваемостью – отличием от других ликвидных активов, всеобщей ликвидностью и легкостью в распознании;

•стандартизированностью – соответствием по качеству другой денежной единице. По прошествии многих лет деньги стали неотъемлемым элементом рыночных от-

ношений. На первых порах ими служили обычные товары, затем специально сделанные, не имевшие собственной полезности, а приобретавшие ее как всеобщие эквиваленты.

Выделение в ХV—ХVI веках золота в качестве всеобщего эквивалента стало воз- можным в результате развития производственных отношений и формирования мирового рынка. Первоначально золото было просто вещью, затем продуктом труда и только по- том — товаром, играющим роль всеобщего эквивалента.

Причиной этого послужили природные свойства золота: относительная редкость,

портативность, однородность, износостойкость (долговечность), делимость, узнавае- мость, транспортабельность, удобство хранения, превращение без потери веса из монет- ной формы в слитки и обратно.

Утрата золотом монетарных функций (демонетизация) и роли всеобщего эквива- лента было закреплено уставом МВФ (1978 г.), что привело к росту его потребительной стоимости:

•оно не имеет равных себе в космической промышленности (отражает около 98% всех излучений, не подвергается химическим воздействиям в космосе, имеет ма- лый вес);

•высок спрос на этот металл в других отраслях промышленности (из него изготав- ливаются полупроводники с помощью золочения — плакирования (нанесения ме- тодом горячей прокатки тонкого слоя металла), что придает надежность различ- ным приборам; свойство золота при нагревании выше температуры плавления быстро улетучиваться используется в технологических процессах — термальных испарениях; пары золота затем тончайшим слоем наносятся на световые фильтры, линзы, стекла кабин реактивных самолетов и т.д.;

•золото широко используется в медицине, повышая защитные силы организма (ра- диоактивное золото с массовым числом 98 применяется для лечения злокачествен- ных новообразований).

12

Деньги. Денежное обращение. Денежные системы

В современных условиях золото как природная и ценная редкость продолжает иг- рать важную роль мирового резервного актива, «денег в последней инстанции» — сред- ства сбережения капитала. Оно широко используется:

•в промышленности, медицине, науке в качестве исходного сырьевого материала с особыми физическими свойствами, присущими благородному металлу;

•для тезаврации — накопления частными лицами в виде сокровища;

•центральными банками как части золотовалютного резерва для проведения де- нежно-кредитной политики и обеспечения денег, эмитируемых посредством кре- дитных операций (резервный фонд, который может быть легко реализован и об- менен на валюты);

•в ювелирном деле1.

К причинам, объясняющим возникновение денег также следует отнести:

•наличие международного разделения труда, международных экономических свя- зей, требующих эквивалентного обмена продуктами труда;

•наличие разнообразных форм собственности на средства производства, приводя- щих к обособлению производителей и требующих обмена товарами;

•требование морального и материального стимулирования затрат труда;

•неоднородность труда, что обусловливает распределение материальных благ в за- висимости от затрат труда.

1.2.Формы и виды денег

Деньги появились около 7 тысячелетий назад. В современных условиях усложни- лись виды и формы денег, что серьезно затрудняет их изучение, приводит к разногласи- ям в трактовке понятий, связанных с деньгами, что препятствует управлению денежным оборотом. Поэтому изучение денег имеет не только теоретическое, но и практическое значение. Раскрытие сущности денег следует начинать с изучения их эволюции.

Изучение эволюции денег позволяет выделить два исторически сложившихся вида денег: полноценные или действительные деньги (серебряные и золотые слит-

ки и монеты), и их заменители – неполноценные деньги, т.е. знаки стоимости бу- мажные деньги (ассигнации, казначейские обязательства) и кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки).

Полноценные (реальные) деньги, имели внутреннюю стоимость, а неполноценные (их заменители), не имели никакой стоимости, кроме расходов на их печатание.

Полноценные деньги

Деньги стали деньгами, когда среди различных товаров выделился один в качестве всеобщего эквивалента. Этим товаром стали благородные металлы — серебро и золото. Затем золото вытеснило серебро и появилась первая форма денег – полноценные, или действительные, деньги (серебряные и золотые слитки, а затем монеты).

Для размена использовались монеты из меди и ее сплавов. Монета представляет собой определенной формы слиток металла, вес и проба которого удостоверяются штем-

1 Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 20.

13

Финансы и кредит

пелем государства. Первоначально монеты чеканились как кратные части весового мас- штаба. Весовой масштаб в свою очередь использовался в качестве масштаба цен.

Слово «money» происходит от латинского слова «moneta», которое связано с на- званием храма римской богини Юноны Монеты. На территории храма в IV веке до новой эры началась чеканка монет древнего Рима, а еще раньше в VII веке до новой эры, их ста- ли чеканить в Китае, Индии. На Руси свои деньги появились лишь в Х веке.

Применение монет ознаменовало завершение формирования полноценных денег, обладающих следующими характерными чертами:

•соответствие номинала реальной стоимости;

•неподверженность обесценению, за исключением экстраординарных случаев, как это было, например, в ХVI веке, когда в Европу хлынул поток дешевого американ- ского золота и серебра;

•возможность физического использования, как и любого другого товара1.

Наряду с вышеперечисленными свойствами денег, обусловленными их товарной природой, следует отметить такие черты денег, как информационную и правовую.

Информацию в виде штемпеля государства о пробе и весе слитка можно обнару- жить на слитках и монетах. Они стали свидетелями истории, по которым можно просле- дить не только развитие техники, искусства, но и события, происходящие в период че- канки монет. Одновременно с информационным значением денег усилилась и правовая составляющая – установление государственной монополии на чеканку монет. По имею- щимся данным, первые золотые монеты были изготовлены в государстве Малой Азии — Лидии по приказу царя Гигеса (VII в. до н.э.). Александр Македонский первым изобразил свой профиль на монете.

Достоинством полноценных денег являлось гибкое приспособление к потребно- стям оборота без ущерба для владельцев денег, т.е. не требовалось проводить спе- циальные меры для регулирования количества денег в обращении: при избытке монет по сравнению с потребностями обращения они оседали в сокровища, а при обрат- ной ситуации возвращались в каналы денежного обращения.

Неполноценные деньги

В ХIХ—ХХ веках из-за отставания добычи золота от потребностей экономического оборота стало труднее обеспечивать его за счет дорогостоящих золотых монет, поэтому начали складываться предпосылки для перехода к новой, второй, форме денег — непол- ноценным деньгам – заменителям денег, знакам стоимости. Вытеснение полноценных денег их заменителями – бумажными и кредитными деньгами, было необходимым и законо- мерным процессом. Его ускорению способствовало развитие капитализма, приведшее к усилению государства, углублению товарно-денежных и кредитных отношений.

Этот процесс произошел под воздействием двух экономических законов:

1)закона соответствия производственных отношений характеру и уровню разви- тия производительных сил;

2)закона экономии общественного труда, требующего экономии издержек денеж- ного оборота, повышения надежности, удобства и скорости движения денег.

Предпосылкам перехода к неполноценным деньгам явились:

• неудобство использования монет из драгоценных металлов при мелких сделках;

1 Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 26.

14

Деньги. Денежное обращение. Денежные системы

•объективный процесс вытеснения полноценных денег неполноценными из-за их мимолетного использования (постоянного изменения владельца) и приобретения статуса символических денег в качестве посредника в процессе обращения;

•развитие кредитных отношений;

•укрепление государства, использующего для покрытия своих расходов непол- ноценные (бумажные) деньги и властной силой узаконивающего их;

•рост потребности в деньгах в связи с бурным развитием товарно-денежных от- ношений.

Главная отличительная особенность неполноценных денег состоит в том, что:

•практически отсутствует внутренняя стоимость;

•номинальная их стоимость настолько превышает реальную, что почти несопоста- вима;

•они подвержены обесценению;

•их физически невозможно использовать как товар.

Свойства современных представителей денег способствовали утрате такого пре-

имущества полноценных денег как автоматическое приспособление к потребностям то- варооборота. В результате чего возникла объективная необходимость осуществления об- ществом в лице государства специальных мер по такому приспособлению. Эти меры пре- вратились в неотъемлемую часть государственного регулирования экономики, главным институтом которого стал центральный банк.

Неполноценные деньги обычно делят на наличные и безналичные. Для неполноцен- ных наличных денег характерно:

•стирание монет и соответственно постепенное расхождение их номинала с реаль- ной стоимостью1;

•сознательная порча монет государством, т.е. снижение их золотого (серебряного) содержания для получения дополнительного дохода;

•выпуск бумажных денег с принудительным курсом для получения эмиссионного дохода2.

Под эмиссионным доходом понимается разность между номинальной стои- мостью выпущенных бумажных денег и расходами на их печатание, а также выпуск банкнот банками.

Первыми появились безналичные деньги. Ими стали векселя, применяемые еще в античные времена, но на постоянной основе вексельные сделки начали оформляться лишь в ХII—ХVI веках.

Система обращения бумажных денег установилась в конце I, начале II тысячелетия новой эры в Китае. При капитализме бумажные деньги впервые были выпущены в Шве- ции (1641 г.), позднее — в североамериканской колонии Англии Массачусетсе (1690 г.) для выплаты жалованья солдатам, а затем для покрытия и других расходов. Идея исполь- зования государственных бумажных билетов постепенно была воплощена во всех стра- нах: в 1701 году— во Франции, в 1769 году — в России, в конце ХVII века — в Англии.

1По подсчетам специалистов, в среднем за год золотая монета теряла 0,07% собственного веса, что за 2600 лет обращения составило около 2000 тонн золота.

2Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 28.

15

Финансы и кредит

Первоначально бумажные деньги беспрепятственно и неограниченно принима- лись наряду с золотыми деньгами и разменивались на них по установленному курсу, что придавало бумажным деньгам общественную значимость в пределах страны.

Нередко государства, которым требовалось покрывать расходы на войны и рево- люции, нарушали главное условие устойчивости бумажных денег – размен на золото со- гласно объявленному курсу. Это приводило к потере доверия населения к правительству, и соответственно обесценению денег.

Со временем бумажные деньги перестали размениваться на металл и постепенно стали соответствовать своему названию, превратившись в листочки бумаги, подкрепляе- мые только властной силой государства с устанавливаемым им курсом. К настоящему времени эмиссия бумажных денег практически прекратилась1.

Кредитные деньги – как представители стоимости, создаются банкам и в про- цессе осуществления кредитных операций. Их подразделяются на две группы:

1)небанковские кредитные деньги – векселя небанковских организаций (вид без- наличных денег);

2)банковские кредитные деньги – банкнота (вид наличных денег), депозит до вос- требования (депозитные деньги), чек (вид безналичных денег), электронные деньги (не развитый вид наличных денег).

Вексель – письменное абстрактное и бесспорное обязательство заемщика об уплате определенной суммы кредитору по истечении указанного в векселе срока, инструмент коммерческого кредита.

Вначале это были простейшие долговые обязательства (расписки, использовавшиеся в I тысячелетии до новой эры (Вавилон). В ХII веке в Италии, а затем в других странах За- падной Европы стали применяться переводные векселя – торговые деньги. Они до наступ- ления срока платежа могут обращаться как покупательное и платежное средства на осно- вании передаточной надписи (индоссамента), а при наступлении срока погашаться путем взаимного зачета вексельных обязательств, особенно при международных расчетах.

Начиная с ХVII развитие банковского дела века способствовало совершенствова- нию видов кредитных денег, появлению банкнот и чеков.

Банкноты – это выписываемые банками простые векселя взамен учтенных или при- нимаемых в залог частных коммерческих векселей, а также вкладов в виде золотых и се- ребряных монет. В последствие они начали использоваться как платежные средства, ста- ли обращаться, получили общественное признание. Это позволило уже не удостоверять банкнотами вклады, а выдавать ими кредиты. Приобретение банкнотами статуса денег (платежных средств) обязывало банки в любой момент обменять их на деньги (монеты) или казначейские билеты, что ограничивало размер кредита, создавало основу для регу- лирования ликвидности банков. Банкнота имела двойное обеспечение: вексельное и зо- лотое, что способствовало саморегулированию банкнотного обращения согласно потреб- ностям товарооборота. При увеличении товарооборота возрастал выпуск коммерческих векселей, а значит, объем учета в банках, и наоборот. При выпуске банкнот небольшого дос- тоинства происходило вытеснение ими золотых монет. В последствии банкноты во многом утратили кредитный характер, что способствовало их перерождению в бумажные деньги.

Неполноценные заменители денег, не имеющие стоимости, не могли выполнять функцию накопления как полноценные, возникал соблазн их увеличения для роста при- были банков, что приводило к нарушению требований по поддержанию ликвидности и

1 Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 30.

16

Деньги. Денежное обращение. Денежные системы

общественного равновесия. Вмешательство государства в эти процессы привело к созда- нию центрального банка как органа государственного регулирования, ставшего резуль- татом развития банковского дела и государственного денежно-кредитного регулирова- ния экономики. Выпуск банкнот центральным банком постепенно был монополизиро- ван. В большинстве стран эмиссионные банки сформировались к концу ХIХ века, они обеспечивали устойчивость банкнотного обращения на основании законодательных норм, регулирующих эмиссию банкнот по отношению к золотым запасам центрального банка. Постепенно увеличивался разрыв между размерами золотого запаса страны и ко- личеством банкнот, эмитируемых центральным банком в процессе кредитования ком- мерческих банков под обеспечение товарными векселями. В результате возобладала тен- денция расширения финансирования и кредитования центральным банком государства: прямо — путем покупки его обязательств или косвенно – посредством выдачи ссуд ком- мерческим банкам под эти обязательства.

После мирового экономического кризиса 1929–1933 годов золотой стандарт (т.е. об- мена банкнот на золото) прекратил свое существование. Ограничения размеров банкнот- ной эмиссии в соответствии с нормами золотого покрытия были сняты примерно к сере- дине 70-х годов. В результате этих процессов эмиссия банкнот во многом утратила кре- дитный характер, что неизбежно означало их перерождение в бумажные деньги.

В экономической теории различают бумажные деньги в узком смысле — казна- чейские билеты, с самого начала выступавшие как знаки золота, и бумажные деньги в широком смысле слова – банкноты – знаки не только золота, но и кредита1.

Наряду с векселем и банкнотой замена полноценных денег происходила на основе других разновидностей кредитных денег и безналичных расчетов.

Первые банки, созданные в ХI–XII веках не выпускали кредитных денег (банкнот, чеков), их функциями были прием и выдача вкладов, проведение безналичных расчетов между вкладчиками, предоставление кредитов полноценными деньгами.

Подобные расчеты осуществлялись путем перенесения сумм с одного счета на дру- гой в присутствии обоих клиентов. Это было удобно, безопасно и позволяло избежать по- терь при расчетах монетами, подвергавшихся порче, терявших в весе из-за износа. Возник- ли предпосылки для создания денег безналичного оборота, а именно депозитных денег.

Сразвитием кредита и банков, выступающих как финансовые посредники, проис- ходила концентрация свободных денежных капиталов, сбережений общества и после- дующее их использование в виде ссуд в безналичном порядке.

Вкладные (депозитные) операции создали условия для замены наличных денег (банкнот) кредитными средствами обращения и кредитными операциями.

СХIV в. стало возможным использование вкладов на основе выписываемых чеков,

ижироприказов (поручений по перечислениям денег.)

Чек – письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате наличными или о переводе суммы денег определенному лицу. Как посредники в расчетах банки ус- танавливают корреспондентские отношения, открывая друг у друга счета. На основе корреспондентских отношений получают развитие операции по взаимным зачетам (кли- ринг чеков), которые возлагаются на создаваемые с этой целью расчетные палаты2. На сумму взаимопогашающихся платежей сокращается потребность в деньгах, необхо- димых для обращения.

1Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 33.

2Первая расчетная палата была организована в Лондоне в 1775 г.

17

Финансы и кредит

Общественное развитие привело к демонетизации золота и дематериализации де- нег. Демонетизация денег означает утрату золотом функций денег, т.е. исключение золо- тых монет из внутреннего и внешнего денежного обращения во всех странах.

Во внутреннем обращении демонетизация произошла в начале 30-х годов ХХ века. Монеты из драгоценных металлов в настоящее время проводятся в основном в нумизма- тических целях, их номинальная стоимость намного выше стоимости содержащегося в них металла.

Из внешнего обращения золото было исключено к началу последней четверти

ХХвека, когда в результате Ямайкской реформы мировой валютной системы были внесены изменения в Устав МВФ об отмене официальной цены золота и золотых паритетов валют.

Дематериализация денег означает преимущественное использование безналичных (невещных) денег (не имеющих материально осязаемой формы) в виде записей их остат- ков по счетам в банковских книгах, а в современных условиях — в памяти компьютеров. Дематериализация денег, как и демонетизация золота, осуществлялась постепенно. Если до конца ХIХ века во всех странах преобладали расчеты наличными деньгами, то к концу

ХХвека их удельный вес стал измеряться несколькими процентами.

Вцеломэволюцияформивидовденегпроисходилавследующейпоследовательности. С начала произошла трансформация первой формы денег — полноценных денег во вторую форму – неполноценные деньги. Все виды неполноценных денег превратились

в средства для обмена, общепринятые в определенном платежном сообществе. Обслужи- вая наличный и безналичный оборот, они стали именоваться активными, или высоко- эффективными, чистыми деньгами. Одновременно большое развитие получили ликвид- ные активы общества, которые, не являясь деньгами, могли быть легко обращены в них при небольшом риске потерь, принося при этом держателям некоторый доход. Они по- лучили название «пассивные деньги» («квазиденьги», т.е. почти деньги). К ним относятся срочные и сберегательные депозиты в банках и специальных кредитно-финансовых ин- ститутах, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги и др.

Квазиденьги оказывали воздействие на совокупный спрос товаров и услуг, сопос- тавимое с самими деньгами и поэтому возникла необходимость в их группировке в виде агрегированных показателей по принципу снижения ликвидности. Совокупность этих средств, зафиксированных на определенную дату, стала называться денежной массой. В развитых странах агрегаты денежной массы начали рассчитываться в первой трети ХХ века (в России – с начала 90-х годов).

Вконце ХХ века большими темпами стали развиваться новейшие платежные сред- ства – электронные деньги. Сущность электронных денег до конца не раскрыта. Существу- ет мнение, что электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель. «Чеканка» файла в виде «электронных купюр», переда- ча и получение по каналам связи и защита данных (т.е. «денег») осуществляются посред- ством программного обеспечения. Файл содержит характеристику купюры: номинал, се- рийный номер, дату выпуска, наименование эмитента. Он защищен криптографическим протоколом и заверяется электронной подписью эмитента.

Внастоящее время банками и компьютерными информационно-технологическими фирмами используется около 20 систем электронных денег. Самыми крупными из них являются: «Mondex» на основе смарт-карт и персонального бумажника клиента (элек- тронного «кошелька») и «DigiCash» на основе сети Интернет1.

1 Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – С. 35–37.

18

Деньги. Денежное обращение. Денежные системы

1.3.История денежного обращения России

На организацию денежного обращения России повлияли:

•особенности становления и развития российского государства;

•географическое положение России, находившейся между Западной Европой и Азией;

•отсутствие в течение длительного времени выхода к морю;

•позднее открытие собственных месторождений драгоценных металлов;

•тесная связь в ХVIII–ХIХ веках с Германией, «поставлявшей» не только невест русским императорам, но и правила ведения финансового хозяйства.

Для России характерно использование с древнейших времен в качестве денежного материала привозных золота и серебра. Среди славянских племен имели хождение римские серебряные денарии (1–III вв.) и серебряные драхмы правителей Ирана из династии Санаси- дов (IV–VII вв.). С конца VIII века в денежном обращении находились серебряные дирхемы Арабского халифата. В ХI–ХII веках получили хождение (особенно в Северо-Западной Руси) западноевропейские денарии, которые на Руси называли кунами (от древлянского слова, обозначавшего куницу) современ использования древних «меховых» денег.

Формированию денежной системы на Руси в IХ–Х веках способствовало закрепле- ние основных названий русских денежных единиц: гривна кун (68,22 г. серебра) которая равнялась 25 кунам (арабским дирхемам), или 20 ногатам (дирхемам более тяжелого ве- са), или 50 резанам (частям разрезанной гривны).

Вконце Х – начале ХI веков началась запоздалая по сравнению с другими государ- ствами чеканка собственных русских монет из золота и серебра: златников и сребреников Владимира Святославича и других князей.

Период изготовления и обращения русских монет был коротким (около 20 лет) из- за отсутствия разведанных серебряных и золотых месторождений.

С середины ХII до середины ХIV веков в России наступил «Безмонетный период» в связи с междоусобными войнам и монголо-татарским нашествием. Лишь в западные об- ласти Руси поступали западноевропейские монеты, а в восточные и юго-восточные облас- ти привозились золотоордынские серебряные дирхемы. Для международной торговли и крупных платежей во внутренней торговле стали использоваться серебряные слитки, по- лучившие название гривен серебра. Их разновидностью были – новгородские (имевшие наибольшее хождение), киевские, черниговские, литовские гривны.

Вкачестве мелких платежных единиц использовались старые дирхемы и денарии их обломки, а также различные товары-деньги такие как шкурки пушных зверей, вытер- тые негодные шкурки, собранные в связку и скрепленные княжеской печатью, стеклян- ные бусы, раковины каури.

С Х века новгородский слиток серебра в форме бруска весом около 200 г стали на- зывать рублем (часть разрубленной гривны). Он состоял из 13 гривен, каждая из которых соответствовала 7 бел или 28 кун.

Россия позже (во второй половине Х1V–ХV веках) по сравнению с другими странами осуществила переход от денег «по весу» к деньгам «по счету». Литье рублей-слитков пре- кратилось в первой половине ХV века. До этого во второй половины Х века, в Москве при Дмитрии Донском чеканили на весовой основе рубля свои серебряные монеты, получив- шие название «денги» или «деньги», а также «полуденги». В начале ХV века чеканка денег началась в Новгороде и Пскове, где выпускались также «четверетцы» по весу равные ¼ «денги», в других городах еще и «пулы» – медные монеты для мелкой торговли.

19

Финансы и кредит

На базе наиболее крупных московской и новгородской систем с их номиналами в конце ХV века произошло формирование общерусской денежной системы. В основу был положен счетный рубль, равный 100 новгородкам, или 200 московкам, или 400 полушкам. Деление русского обращения на московское и новгородское прекратилось только к концу ХVI века.

После проведения первой денежной реформы Елены Глинской (1535 г.) в ХVI веке была установлена государственная монополия на денежную чеканку. Первоначально монеты изготовлялись откупщиками, а после 1420 года – денежными дворами, открыты- ми в Москве, а затем в Новгороде.

ВРоссии в Х веке длительное время существовала архаичная денежная система. Об этом свидетельствуют названия монет: «рубль», «полтина», «гривна», «алтын», «копейка», «денга», «полушка», полуполушка», «пул», «мортка», «резник». Начало изменению этой системы было положено денежной реформой 1653–1654 годов, в результате которой были введены в обращение серебряный рубль, медная полтина, алтын и грош.

Монетная система, построенная по десятичному принципу (наиболее передовая в Европе), стала формироваться только после монетной реформы Петра I (1698–1704 гг.).

Вистории российских денег ХIХ века периода преобладало использование систе- мы серебряного монометаллизма, окончательно установившейся в результате денежной реформы Е.Ф. Канкрина (1839–1843 гг.). В результате реформы основной денежной еди- ницей стал узаконенный серебряный рубль, монеты из других металлов оценивались по стоимости серебра.

Лишь к концу Х века в результате денежной реформы, проводимой С.Ю. Витте (1895–1897 гг.) в России была установлена система золотого монометаллизма. После этой реформы вся серебряная монета превращалась в разменное средство при золотом рубле.

ВРоссии по сравнению с другими государствами в ХIХ веке имело место слабое применение кредитных денег, особенно эмитируемых коммерческими банками. С самого начала выпуска заменителей денег (бумажных, кредитных) в этом процессе в России большую роль играло государство. Первые российские бумажные деньги – ассигнации, выпускаемые с 1769 года при Екатерине I казенными ассигнационными банками, исполь- зовались для финансирования расходов на войну с Турцией.

Кредитные билеты, эмитируемые с 1 июля 1841 года (с 1860 г. – созданным Госу- дарственным банком), в сущности, оставались бумажными деньгами, так как выпуска- лись не для кредитования товарооборота, а для покрытия непроизводительных государ- ственных расходов.

До реформы 1895–1897 годов Государственный банк выпускал кредитные билеты для предоставления их царскому правительству в виде ссуд под облигации государствен- ных займов.

К1904 году почти 2/3 денежной массы в России приходилось на золотые деньги. Депозитные деньги практически отсутствовали из-за недостаточного использования рос- сийскими банками безналичных расчетов и их инструментов (чеков, жироприказов). Ес- ли в Великобритании к началу ХХ века эти расчеты получили широкое распространение, то в России они только начали организовываться. При отделениях Государственного банка стали создаваться расчетные отделы, где взаимные денежные претензии торгово- промышленных фирм погашались бухгалтерской проводкой по счетам. Основными без- наличными платежными средствами были коммерческие векселя фирм.

Денежное обращение в царской России в начале ХХ века было неустойчивым из-за

дефицитности бюджета и платежного баланса, большой внешней задолженности и соот- ветственно большой зависимости от иностранного капитала, тесной связи государствен- ного банка с царским правительством. Данное положение имело место, несмотря на вы-

20