Тема 7: Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства

Обсяг – 5 год.

Мета: Вивчити методику проведення аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства, а також застосування теоретичних знань під час складання аналітичного висновку.

Зміст самостійної роботи

І. Вивчити та законспектувати наступні питання:

1. Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства

2. Аналіз ліквідності балансу

3. Оцінювання платоспроможності підприємства

ІІ. Розв’язати задачі:

Використовуючи звітні дані підприємства (див. додаток А), провести деталізований аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства за наступними етапами:

Етап 1.

Таблиця 1

Баланс ліквідності підприємства

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року	Модифікація
						На початок року	На кінець року
1. Найбільш ліквідні активи			1. Негайні пасиви
2. Активи, що швидко реалізуються			2. Короткострокові пасиви
3. Активи, що реаліуються повільно			3. Довгострокові пасиви
4. Складно-реалізовувані активи			4. Постійні пасиви
Баланс			Баланс

Етап 2.

Таблиця 2

Аналіз змін у складі коштів і джерел їх утворення

	Приріст, тис. грн.	%
1	2	3
Статті активу
1. Грошові запаси і короткострокові фінансові вкладення
2. Дебіторська заборгованість
3. Запаси ТМЦ
4. Основні кошти та інші активи
Баланс

Продовження таблиці 2

1	2	3
Статті пасиву
1. Розрахунки з кредиторами по нетоварним операціях (по оплаті праці, по розрахунках з органами соцстрахування, з бюджетом тощо)
2. Кредиторська заборгованість
3. Короткострокові позики банку
4. Джерела власних коштів
Баланс

Етап 3.

Таблиця 3

Показники щодо оцінки ліквідності підприємства

Показник	Формула розрахунку	За попередній період	За звітний період	Відхилення
				Абсолютне	Відносне
1	2	3	4	5	6
1. Обсяг власних оборотних коштів	ВК+ДЗ-НА
2. Маневреність власних оборотних коштів	ГК/ОА-КП
3. Коефіцієнт поточної ліквідності	ОА/КП
4. Коефіцієнт миттєвої ліквідності	ОА-З/КП
5. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності)	ГК/КП
6. Частка оборотних коштів у активах	ОА/Усього господарюючі кошти
7. Частка власних оборотних коштів у загальній сумі	Власні оборотні кошти / ОА
8. Частка власних коштів у покритті запасів	Власні оборотні кошти / Запаси
9. Частка запасів у оборотних активах	Запаси / Оборотні активи
10. Коефіцієнт покриття запасів	"Нормальні" джерела покриття / Запаси

Етап 4.

Таблиця 4

Розрахунок індексу ліквідності

Показник	Сума, тис. грн.		Кількість днів, необхідних для перетворення активів на готівку	Разом
	На початок року	На кінець року		На початок року	На кінець року
1. Готівка			-
2. Дебіторська заборгованість			22
3. Товарні запаси			28
Усього			-

Знайти індекс ліквідності на поч. та кін. періоду.

Етап 5.

Таблиця 5

Платіжний баланс підприємства

Актив			Пасив
Наявні кошти для покриття заборгованості	На початок року	На кінець року	Негайні та інші платежі	На початок року	На кінець року
1. Грошові кошти на розрахунковому рахунку, у касі та ін. рахунках			1. Заборгованість за позичками
2. Розрахунки дебіторами			2. Кредиторська заборгованість
Усього			Усього
Сальдо
Баланс			Баланс

Етап 6.

Таблиця 6

Грошова платоспроможність

Засіб платежу	На початок року	На кінець року	Платіжні зобов'язання	На початок року	На кінець року
1. Каса			1. Короткострокові кредити
2. Розрахунковий рахунок			2. Кредити, не погашені в строк
3. Валютний рахунок			3. Кредиторська заборгованість
4. Інші рахунки та грошові кошти			4. Поточні зобов'язання
5. Короткострокові фінансові вкладення
Усього			Усього
Коефіцієнт грошової платоспроможності (гр2/гр5), (гр3/гр6)	?	?		-	-

Етап 7.

Таблиця 7

Розрахункова платоспроможність

Засіб платежу	На початок року	На кінець року	Платіжні зобов'язання	На початок року	На кінець року
1. Грошові кошти			1. Короткострокові кредити
2. Готова продукція			2. Кредити, не погашені в строк
3. Дебітори			3. Кредиторська заборгованість
4. Інші активи			4. Поточні зобов'язання
5. Коефіцієнт розрахункової платоспроможності			5. Інші пасиви
Усього			Усього

Етап 8.

Таблиця 8

Ліквідна платоспроможність

Засіб платежу	На початок року	На кінець року	Платіжні зобов'язання	На початок року	На кінець року
1. Грошові кошти,розрахунки та інші активи			1. Кредити під запаси та витрати
2. Запаси і витрати			2. Кредити, не погашені в строк
			3. Кредиторська заборгованість
			4. Власні оборотні кошти
Усього			Усього
Коефіцієнт ліквідної платоспроможності	?	?		-	-

Етап 9.

Скласти аналітичний висновок щодо деталізованого аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства з досліджуваний період.

ІІІ. Тести

1. Ліквідність - це:

а) наявність у підприємства грошових коштів і еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення;

б) спроможність підприємства перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів у міру настання їх строку;

в) оцінка структури капіталу за даними минулих періодів;

г) наявність боргів, строк погашення яких не перевищує одного року.

2. Баланс уважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:

а) А1<П1; А2<П2; АЗ<ПЗ; А4> П4;

б) А1< ПІ; А2> ГЇ2; А3> ПЗ; А4<П4;

в) А1> ПІ; А2> П2; А3> ПЗ; А4<П4;

г) А1<ПІ; А2> П2; А3< ПЗ; А4> П4.

3. Який із цих коефіцієнтів не відноситься до головних коефіцієнтів ліквідності?

а) загальний коефіцієнт покриття;

б) коефіцієнт швидкої ліквідності;

в) коефіцієнт абсолютної ліквідності;

г) коефіцієнт ліквідної платоспроможності.

4. Коефіцієнт швидкої ліквідності визначається:

а) грошові кошти / поточні зобов'язання;

б) оборотні активи - запаси / поточні зобов'язання;

в) оборотні активи / поточні зобов'язання;

г) грошові кошти / капітал, що функціонує.

5. Платоспроможність - це:

а) наявність у підприємства грошових коштів і еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення;

б) спроможність підприємства перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів у міру настання їх строку;

в) економічні відносини між юридичними та фізичними особами і державами з приводу перерозподілу вартості на засадах повернення і, як правило, і виплатою відсотка;

г) рух засобів, пов'язаних із придбанням чи реалізацією основних засобів та нематеріальних активів.

6. Є три рівні платоспроможності підприємства:

а) грошова, факторна, ліквідна;

б) абсолютно ліквідна, ліквідна, неліквідна;

в) розрахункова, абсолютна, грошова;

г) грошова, розрахункова, ліквідна;

7. В якому розділі балансу містяться відомості з короткострокових зобов 'язань підприємства:

а) II розділ активу;

б) III розділ активу;

в) III розділ пасиву;

г) IV розділ пасиву.

8. Найменш ліквідним активом є:

а) дебіторська заборгованість;

б) грошові кошти та їх еквіваленти;

в) короткострокові інвестиції;

г) запаси.

9. Величина власних оборотних коштів розраховується за формулою:

а) власний капітал + довгострокові кредити банків+довгострокові позики - необоротні активи;

б) власний капітал + довгострокові кредити банків - необоротні активи.

в) довгострокові кредити банків + довгострокові позики - необоротні активи;

г) власний капітал + довгострокові кредити банків + довгострокові позики;

10. Який показник характеризує ту частину власних обігових коштів, що знаходяться у формі грошових коштів, які мають абсолютну ліквідність?

а) показник маневреності власних обігових коштів;

б) величина власних оборотних коштів;

в) коефіцієнт покриття запасів;

г) частка власних оборотних коштів у загальній їх сумі;

д) усі відповіді вірні.