- •Історія виникнення навчального закладу
- •2 Тиждень
- •5 Психолого-педагогічний аналіз лекційного заняття проведеного керівником від бази практики
- •6. Психолого-педагогічний аналіз практичного заняття проведеного керівником від бази практики
- •2. Інвестиційний портфель: поняття, склад, структура, чинники, функції
- •3.Діяльність комерційного банку на ринку цінних паперів.
- •Банківське споживче кредитування
- •Форми забезпечення повернення банківських кредитів
- •9. Cамоаналіз лекційного заняття
- •Cамоаналіз лекційного заняття з дисципліни «Банківські операції» по темі «Банківське кредитування як основа діяльності банку»
- •Графік погашення кредиту
- •Кредитний портфель
- •Cамоаналіз лекційного заняття з дисципліни «Банківські операції» по темі «Банківське кредитування як основа діяльності банку»
- •Висновки
2. Інвестиційний портфель: поняття, склад, структура, чинники, функції
У колишні часи банкіри тримали фінансові документи у шкіряних сумках, що одержали назву "портфелів". У наші дні фінансова облікова документація приймає форму невидимих електронних бухгалтерських проводок (записів в електронні "банківські книги"), проте сам термін "портфель"зберігся. Тепер він означає просто всю сукупність банківських активів і пасивів. Основним завданням банківських службовців є таке управління портфелями банку, що найбільшою мірою відповідає цілям банку, виходячи з діючих інструкцій, які регулюють банківські операції.
Комерційні банки здійснюють свої операції в умовах постійно зростаючої конкуренції. Банки конкурують між собою, з іншими контрагентами ринків, включаючи іноземні банки. У жорстких умовах конкуренції, однією з найважливіших функцій у діяльності комерційних банків є їх інвестиційна діяльність, пов'язана з операціями з цінних паперів.
У банківській справі інвестиції означають кошти, вкладені в цінні папери підприємств і державних установ на відносно тривалий період часу.
Інвестиції комерційних банків відрізняються від кредитних позик по ряду положень:
- кредитні позички передбачають використання коштів протягом порівняно невеликого періоду часу за умови їх повернення в встановлений термін з оплатою позикового відсотка. Інвестиції ж припускають приплив коштів протягом відносно тривалого часу до того,як вкладені кошти банку повернуться до свого власника.
- при банківському кредитуванні ініціатором позичкової угоди виступає позичальник. При інвестуванні ж ініціатива належить комерційному банку,що прагне придбати активи на ринку цінних паперів.
- у кредитних угодах банк - один з головних кредиторів, а при інвестуванні - інвестор коштів у цінні папери
- банківське кредитування прямо пов'язане з особистими відносинами банку з позичальником. Інвестування ж являє собою знеособлену через різні види цінних паперів багатьох підприємств і установ діяльність комерційного банку.
Очевидно, що однією з головних цілей управління портфелем є збільшення банківського прибутку. Природно, що з плином часу прибутку банку збільшують власний капітал банку, що сприяє збагаченню його власників. Однак банки повинні співвідносити прибутковість з міркуваннями безпеки і ліквідності. Банк, який представляє занадто багато ризикованих позик або не щоб стати в змозі забезпечити ліквідність, необхідну в деяких непередбачених ситуаціях, може виявитися неплатоспроможним.
До основних функцій банківського портфеля відносяться:
- стабілізація доходів банку незалежно від фаз ділового циклу: коли доходи за позиками знижуються, доходи з цінних паперів можуть зрости.
- компенсація кредитного ризику по портфелю банківських позик. Цінні папери високої якості можуть бути придбані і зберігатися з метою врівноважити ризик за банківськими кредитами.
- забезпечення географічної диверсифікації. Цінні папери найчастіше пов'язані з іншими регіонами більше, ніж об'єкти банківського кредитування, що сприяє більш ефективної диверсифікації банківських доходів.
- підтримка ліквідності, тому що цінні папери можуть бути продані для отримання необхідних коштів або використані в якості застави при запозиченні банком додаткових фондів.
- зниження податкового тягаря банку, зокрема за рахунок компенсації оподатковуваних надходжень, що генеруються позиками.
- використання в якості застави для забезпечення зберігаються в банку депозитів уряду, влади та місцевих органів влади.
- страхування банку від втрат, які можуть відбутися в результаті зміни ринкових процентних ставок.
- забезпечення гнучкості банківського портфеля активів, так як інвестиційні цінні папери на відміну від більшості кредитів можуть бути швидко придбані або продані для реструктуризації активів банку в відповідно до поточної ринкової кон'юнктури.
- поліпшення фінансових показників банківського балансу завдяки високій якості більшості цінних паперів, що зберігаються банками.
Одним з методів зменшення ризику, пов'язаного з інвестиціями,є диверсифікація, тобто наявність у портфелі банку багатьох видів цінних паперів.
При проведенні диверсифікації в інвестиційній політиці банку необхідно враховувати наступні вихідні параметри цінних паперів: термін погашення, географічне (територіальний) розподіл, тип зобов'язань і емітента.
Практично для комерційних банків найбільш важливі параметри якості і термінів погашення певних видів цінних паперів. В залежності від рівня забезпечення даних параметрів цінних паперів визначаються і цілі диверсифікації інвестиційної політики банку.
Мета диверсифікації у відношенні якості цінних паперів --мінімізувати ризик, який полягає в можливості невиконання боржником (емітентом) взятих на себе зобов'язань. У цьому зв'язку, наприклад,диверсифікація щодо забезпечення якості акцій, на думку аналітиків, вимагає попереднього вивчення ряду факторів, що відносяться до емітенту, серед яких найбільш істотним є отримання інформації з наступних питань:
1. Чим займається компанія?
2. Який дохід на акції та інші цінні папери компанії?
3. Який дивіденд або дохід виплачує компанія?
4. Яка поточна ціна на цінні папери і як вона виглядає впорівнянні з максимальними верхніми і нижніми рівнями цін минулого циклу?
5. Які резерви компанії?
6. Як виглядають справжній і майбутній ринки компанії?
7. Хто керує компанією, наскільки велика довіра до її керівництву?
8. Які плани розвитку та розширення компанії?
Відповідь на частину зазначених питань можна отримати з емісійного проспекту і з біржових зведень.
Мета диверсифікації стосовно географічного розподілу цінних паперів - убезпечити себе на випадок економічних труднощів в районі діяльності тих компаній і органів державної влади, в чиї види цінних паперів інвестовані кошти банку.
Структура інвестицій великих банків у регіональних та загальнонаціональних фінансових центрах відрізняється від структури портфеля дрібних банків в провінційних містах. Великі банки, що мають закордонні відділення,тримають у своїх портфелях менше цінних паперів уряду. Значну частку їхніх банківських портфелів становлять іноземні цінні папери і облігації приватних компаній. Дрібні ж банки практично не купують іноземних облігацій і близько 90% коштів інвестують в облігації уряду і місцевих органів влади.
Мета диверсифікації щодо термінів погашення цінних паперів --утримати ризик портфеля інвестицій, пов'язаних з коливаннями процентних ставок, у межах, що відповідають цілям банку в області передбачених інвестиційною політикою доходів і ліквідності.
Для зниження загрози можливих збитків від даного фактору банки включають в портфель інвестицій цінні папери з різними термінами погашення.
По мірі закінчення різних видів цінних паперів кошти, якщо вони непотрібні для інших цілей, можуть бути реінвестовані в нові цінні папери, кращі за своїми якостями і відповідають цілям інвестиційної політики комерційного банку.