2.2 Анализ финансовых показателей деятельность ооо «Лайк»

Финансовое состояние предприятия анализируется на основе бухгалтерской отчетности ООО «Лайк» за 2011-2013г. (Приложения 8,9,10).

Анализ состава и динамики основных технико-экономических показателей деятельности предприятия в 2011-2013г. представлен в таблице 2.4.

Основываясь на приведенные данные, можно заключить о том, что в 2012г. происходит снижение объема продаж на 95,1 %, себестоимость так же сократилась на 78,3%, а коммерческие расходы выросли на 12,5% . В 2013 г. темп роста объема продаж составил 42,6%, себестоимости – 11,7%, при этом коммерческие расходы выросли на 83,7%, что является отрицательным фактором. Темп роста чистой прибыли составил в 2012 г. 64,7%, в 2013 г. 55,6 %.

Таблица 2.4 - Анализ состава и динамики основных экономических показателей ООО «Лайк» за 2011-2013гг.

Показатель	2011г.	2012г.	2013г.	Изменение 2012 к 2011		Изменение 2013 к 2012
	тыс.р.	тыс.р.	тыс.р.	тыс.р.	%	тыс.р.	%
Объем продаж	2990	2843	4055	-147	95,1	1212	142,6
Себестоимость продаж	1829	1432	1600	-397	78,3	168	111,7
Валовая прибыль	1161	1411	2455	250	121,5	1044	174,0
Коммерческие расходы	864	1153	2118	289	133,4	965	183,7
Прибыль от продаж	297	258	337	-39	86,9	79	130,6
Прочие доходы	288	522	3	234	181,3	-519	0,6
Прочие расходы	446	548	64	102	122,9	-484	11,7
Прибыль до налогообложения	139	232	276	93	167,0	44	119,0
Текущие налоги	-	142	136	142	-	-6	95,8
Чистая прибыль	139	90	140	-49	64,7	50	155,6

Анализ основных экономических показателей деятельности ООО «Лайк» в 2011-2013гг. показывает рост всех показателей, кроме прочих доходов и расходов, а так же налогов.

По итогам 2012г. доля валовой прибыли в общем объеме продаж выросла по отношению к уровню 2011г. (с 38,8 % до 49,6%, а в 2013 г. до 60,5%), удельный вес стоимости снизился с 61,2 % до 39,5 %. В 2013 г. снижается удельный вес в общем объеме продаж, но наблюдается рост коммерческих расходов (с 28,9% до 52,2%). Рост доли валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли говорит об увеличении рентабельности продаж.

Основные финансовые коэффициенты, используемые в процессе оценки финансовой устойчивости предприятия, представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.5 - Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости ООО «Лайк» за период 2011-2013г.

Показатель	2011г.	2012г.	Отклонение	2013г.	Отклонение
Коэффициент автономии -	0,97	0,90	-0,07	0,93	0,03
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества -	0,035	0,101	0,066	0,069	-0,032
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств -	0,036	0,112	00,76	0,074	-0,038
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества -	0,048	0,019	-0,029	0,021	0,002
Доля дебиторской задолженности в текущих активах -	0,064	0,026	-0,038	0,027	0,001
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами -	3,614	2,509	-1,105	3,152	0,643
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -	0,954	0,864	-0,09	0,912	0,048
Коэффициент маневренности -	0,749	0,710	-0,039	0,763	0,053

В 2013г. отрицательная динамика наблюдается только по коэффициенту соотношения собственных и заемных средств, а так же удельный вес заемных средств в стоимости имущества, все остальные показатели имеют положительную тенденцию и находятся в пределах норм.

Если детально анализировать динамику изменений представленных в таблице коэффициентов, можно сделать следующие выводы: в исследуемом периоде снижается зависимость предприятия от привлеченного капитала и от внешних кредитов; снижается платежеспособность по покрытию текущих обязательств. Общее снижение финансовой устойчивости предприятия говорит о росте прибыли и капитала ООО «Лайк», также при этом снижается платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Финансовое состояние предприятия оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Расчет ликвидности и нормативные значения представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Коэффициент ликвидности и платежеспособности ООО «Лайк» в 2011-2013г.

Название	Расчет	2011г.	2012г.	2013г.	Норма-тивные значе-ния
Коэффициент абсолютной ликвидности - КЛ1	А1 / (П1 + П2)	14,6	4.62	7,76	>=0,2
Коэффициент промежуточного покрытия - КЛ2	(А1 + А2) / (П1 + П2)	16	4,81	8,07	0,5 - 08
Коэффициент текущей ликвидности - КЛ3	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	21,74	7,33	11,35	>=2

Снижение значения коэффициента абсолютной ликвидности в 2011 г. (с 14,6 до 4,62) говорит о том, что предприятие не способно было покрыть большую часть своих обязательств непосредственно перед своими поставщиками. В 2011г. коэффициент вырос и составил 7,76. Снижение показателя промежуточного покрытия в 2012г. (с 16 до 4,81) означает снижение свободных денежных средств и дебиторской задолженности и уменьшение краткосрочных обязательств по сравнению с 2012г. То есть предприятие не способно выплатить все денежные средства кредиторам даже при условии своевременных расчетов с дебиторами. Однако в 2013г. показатель вырос и составил 8,07.

Коэффициент текущей ликвидности превышает рекомендованные границы (от 1 до 2), что говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 2,00 или коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами менее 0,10, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности, однако в данной ситуации положение предприятия оценивается как ликвидное и показатели превышают нормативы.

В таблице 2.7 представлены показатели, для расчета кредитоспособности предприятия. Деятельность ООО «Лайк» за период 2011-2013г. относится к третьему классу кредитоспособности, т.е. кредитоспособность предприятия связана с повышенным риском.

Таблица 2.7 - Оценка показателей кредитоспособности ООО «Лайк»

2011 – 2013 гг.

Название	Расчет	2011г.	2012г.	2013г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Стр. 250 = 260 / стр.690	14,6	4,62	7,76
Коэффициент промежуточного покрытия	Стр. 240 / стр.690	16	4,81	8,07
Коэффициент текущей ликвидности	Стр. 290 / стр.690	21,74	7,33	11,35
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	Стр.490 / стр. 590 + 690	27,7	8,92	13,56
Коэффициент рентабельности продаж	Стр. 050 / стр.010 (ф.2)	9,9	9,1	8,3

Анализ деловой активности ООО «Лайк» за 2011-2013гг. представлен в таблице 2.8.

Оборачиваемость капитала предприятия в 2012г. сократилась на 1,02, а в 2013 г. выросла на 1,84. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен (в случае снижения коэффициента оборачиваемости мобильных средств или коэффициента оборачиваемости материальных запасов). Коэффициент оборачиваемости оборотных активов сократился на 1,64, а в 2013г. вырос на 2,33. Рост коэффициента оборачиваемости оборотных (мобильных) активов характеризуется положительно, если он сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных запасов, и – отрицательно, если коэффициент оборачиваемости материальных запасов снижается.

Таблица 2.8 - Показатели деловой активности ООО «Лайк» за 2011-2013гг.

Показатель	2011г.	2012г.	2013г.	Отклонение
				2012 к 2011г.	2013 к 2012г.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	5,44	4,42	6,26	-1,02	1,84
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	7,55	5,91	8,24	-1,64	2,33

Окончание таблицы 2.8

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	5.72	4,74	6,84	-0,98	2,1
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	24,41	20,75	27,87	-3,66	7,12
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	79,73	129,23	311,92	49,5	182,69
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	110,74	66,12	74,4	-44,62	8,28
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	12.86	9,07	12,52	-3,79	3,45
Коэффициент фондоотдачи основных средств	19,48	17,6	26,08	-1,88	8,48
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	23,73	19,54	26,16	-4,19	6,62

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос в 2012 г. на 49,5, в 2013 г. вырос на 182,69. Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности оценивается положительно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия. Скорость оплаты кредиторской задолженности в 2012г. снизилась на 44,62, а в 2013г. выросла на 8,28.

Коэффициент фондоотдачи основных средств в 2012г. снизился на 1,88, однако в 2013г. вырос на 8,48. Коэффициент оборачиваемости производственных средств характеризует эффективность использования основных и материальных оборотных средств.

Изменение показателей деловой активности ООО «Лайк» в исследуемом периоде характеризует общее повышение деловой активности предприятия. Эффективность работы предприятия определяется через коэффициенты рентабельности. В таблице 2.9 представлены показатели рентабельности ООО «Лайк» за 2011-2013гг.

Таблица 2.9 – Показатели рентабельности ООО «Лайк» за период 2011-2013гг.

Показатель	2011г	2012г	Откло-нение	2013г	Откло-нение
Выручка, тыс. руб.	2990	2843	-147	4055	1212
Себестоимость, тыс. руб.	1829	1432	-397	1600	168
Прибыль от реализации, тыс. руб.	297	258	-39	337	79
Валюта баланса, тыс. руб.	660	625	-35	670	45
Оборотные активы, тыс. руб.	500	462	-38	522	60
Материальные запасы, тыс. руб.	132	159	27	151	-8
Собственный капитал, тыс .руб.	637	562	-75	624	62
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	0	0	0	0	0
Балансовая прибыль, тыс. руб.	139	232	93	276	44
Рентабельность совокупных активов, %	25,3	36,1	10,8	42,6	6,5
Рентабельность мобильных средств (оборотных активов), %	35,1	48,2	13,1	56,1	7,9
Рентабельность производственных средств, %	38,9	85,9	47	68,3	-17,6
Рентабельность собственного капитала, %	85,3	38,7	-46,6	46,5	7,9
Рентабельность перманентного капитала, %	85,3	38,7	-46,6	46,5	7,9
Рентабельность продаж, %	9,9	9,1	-0,8	8,3	-0,8
Рентабельность реализованной продукции (основной деятельности), %	16,2	18,0	1,8	21,1	3,1

Рост показателя рентабельности активов предприятия на 10,8 в 2012г. и 6,5 в 2013г. свидетельствует о повышении спроса на товары предприятия. Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность использования оборотного капитала предприятия. Рост значения показателя отражает рост эффективности использования оборотного капитала и увеличение вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности, рост степени коммерческого риска. Эффективность оборотных активов повысилась на 13,1 в 2012г. и 7,9 в 2013г., что отражает увеличение масштаба бизнеса ООО «Лайк».

Коэффициент рентабельности основной деятельности определяет, сколько чистой прибыли получено на один рубль затрат и рассчитывается как отношение прибыли от продаж к затратам. В данном случае наблюдается рост показателя на 1,8 в 2012г. и на 3,1 в 2013г.

В отличие от рассмотренных коэффициентов, которые характеризовали различные аспекты рентабельности за 2013г., данный коэффициент рентабельности отражает эффективность использования как собственного, так и заемного капитала в долгосрочной перспективе. Положительная динамика показателей рентабельности в изучаемом периоде свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния ООО «Лайк» за 2011-2013гг. показал, что для предприятия характерна абсолютная финансовая устойчивость, а анализ финансовых показателей предприятия выявил возможности и резервы для роста.