5. 4.5. Эмиссия безналичных денег. Денежный мультипликатор

Эмиссия безналичных денег:

• осуществляется коммерческими банками в процессе кредитования;

• ведет к росту денежной массы (мультипликации безналичных денег).

Денежная мультипликация– процесс создания банками безналичных денег.

Его масштабы зависят от объема кредитных ресурсов банковской системы и размера отчислений в резервные фонды (прежде всего, в фонд обязательных резервов).

Ставка обязательных резервов:

• устанавливается центральным банком с целью страхования банковских рисков

• представляет собой процент от величины средств на счетах банковских клиентов

• ограничивает свободные кредитные ресурсы коммерческих банков

Механизм денежной мультипликации:

• Счет фирмы Х в банке А (DD) = 100 т.р.

  • отчисления банка А в ФОР по ставке 10% (RR) = 10 т.р.

  • свободные кредитные ресурсы банка А (ER) = 90 т.р.

  • ссуда банка А фирме Y = 90 т.р., прирост счета фирмы Y в банке В (DD) = 90 т.р.

    • отчисления банка В в ФОР (RR) = 9 т.р.

    • свободные кредитные ресурсы банка В (ER) = 81 т.р.

    • ссуда банка В фирме Z = 81 т.р., прирост счета фирмы Z в банке С (DD) = 81 т.р.

      • RR = 8,1 т.р.

      • ER = 72,9 т.р.

      • DD = 72,9 т.р.

        • и т.д.

• Общий прирост безналичной денежной массы = 90 + 81 + 72,9 + ... = 900 т.р.

Денежный мультипликатор– коэффициент, который показывает степень разрастания исходной величины кредитных ресурсов. Он обратно пропорционален ставке отчислений в фонд обязательных резервов.

Формула денежного мультипликатора:

k – денежный мультипликатор;

rr – ставка отчислений в ФОР (норма обязательных резервов).

Формула прироста денежной массы:

∆М – прирост денежной массы;

k – денежный мультипликатор;

ER – исходная величина кредитных ресурсов (избыточных резервов).

6. Тема 5. Денежный оборот

   1. 5.1. Понятие и структура денежного оборота

Денежный оборот– процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах.

Платежный оборот:

• более широкое понятие, чем денежный оборот;

• процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране (денег, чеков, сертификатов, векселей и т.п.).

Денежное обращение:

• составная часть денежного оборота;

• процесс движения денег в наличной форме.

Структура денежного оборота:

• в зависимости от формы функционирующих в нем денег:

  • безналичный оборот;

  • налично-денежный оборот;

• по характеру отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота:

  • денежно-расчетный оборот;

  • денежно-кредитный оборот;

  • денежно-финансовый оборот;

• в зависимости от субъектов, между которыми движутся деньги:

  • оборот между банками (межбанковский оборот);

  • оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);

  • оборот между юридическими лицами;

  • оборот между юридическими и физическими лицами;

  • оборот между физическими лицами.

2. 5.2. Безналичный денежный оборот

Безналичный денежный оборот– процесс непрерывного движения безналичных денег между счетами экономических субъектов.

Принципы организации безналичного оборота:

• правовой режим осуществления расчетов и платежей;

• осуществление расчетов по банковским счетам;

• поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей;

• наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж;

• срочность платежа;

• контроль всех участников за правильностью совершения расчетов;

• имущественная ответственность участников расчетов за соблюдение договорных условий.

Структура безналичного оборота:

• межхозяйственный оборот;

• межбанковский оборот;

• оборот по платежным карточкам.

Межхозяйственный оборот– оборот безналичных денег между юридическими лицами.

Формы межхозяйственных безналичных расчетов:

• расчеты платежными поручениями;

• расчеты по инкассо (платежными требованиями и инкассовыми поручениями);

• расчеты аккредитивами;

• расчеты чеками;

• расчеты с использованием векселей;

• зачет взаимных требований.

Межбанковский оборот– оборот безналичных средств между банками.

Формы межбанковских расчетов:

• расчеты через систему расчетно-кассовых центров Банка России;

• расчеты по корреспондентским счетам, открываемых банками друг у друга на основе межбанковских соглашений;

• клиринговые расчеты.

Оборот по платежным карточкамявляется основным направлением вовлечения денежных средств населения в безналичный оборот.