- •Часть 3. Банки
- •Тема 5. Система денежно-кредитного регулирования и ее элементы
- •5.1. Цели, объекты и механизм денежно-кредитного регулирования
- •5.2. Центральный банк как субъект денежно-кредитного регулирования
- •5.3. Правовые основы денежно-кредитного регулирования
- •5.4. Методы и инструменты денежно-кредитного регулирования
- •5.5. Тенденции денежно-кредитного регулирования в России
- •1. Повышение привлекательности национальной валюты как средства сбережения и платежа путем снижения уровня инфляции и установления относительно стабильного валютного курса
- •2. Увеличение денежного предложения, проявляющееся в росте монетизации ввп и росте денежного мультипликатора
- •3. Либерализация валютного регулирования, ориентированная на установление внешней конвертируемости российского рубля
- •4. Укрепление доверия к банковской системе страны, выражающееся в обеспечении ее ликвидности и расширении ресурсной базы
- •Тема 6. Денежно-кредитная политика и ее основные концепции
- •6.1. Цели, объекты и субъекты денежно-кредитной политики
- •6.2. Методы и инструменты денежно-кредитной политики
- •3. Общие методырегулирования оказывают влияние на денежный рынок в целом.
- •6.3. Теоретические аспекты концепции денежно-кредитной политики
- •Кейнсианский подход
- •Монетаристский подход
- •Особенности применения монетаризма в отдельных странах
- •6.4. Практические аспекты разработки денежно-кредитной политики
- •1. Что выбрать в качестве приоритетного объекта денежно-кредитной политики: спрос или предложение денег, процентную ставку или количество денег.
- •5. Как учитываются временные лаги денежно-кредитной политики.
- •6. Как осуществление денежно-кредитной политики влияет на инфляционные тенденции.
- •6.5. Разработка денежно-кредитной политики Банком России
5.3. Правовые основы денежно-кредитного регулирования
Роль государства ограничена регулированием отношений и защитой участников денежного оборота, установлением основных его принципов, норм и правил. Правовое регулирование не должно отменять или умалять права и свободы участников денежного оборота, а возможные ограничения должны быть соразмерными и обусловливаться необходимостью защиты основ конституционного строя путем соответствующей законодательной регламентации — определения содержания прав участников, основных гарантий осуществления таких прав. Это обеспечит недопущение возможных ошибок или своевременное их устранение и тем самым гарантирует реальное восстановление нарушенных прав.
При правовом регулировании устанавливаются пределы осуществления прав, т.е. возможные их ограничения, принимаются меры к достижению разумного баланса конкурирующих прав и законных интересов. Правовые нормы этим требованиям часто не удовлетворяют, поскольку допускают (следовательно, создают возможность определенных ограничений) регулирование ведомственными (прежде всего, банковскими) нормативными актами существенных элементов конституционного права.
В связи с этим нормативная база государственного денежно-кредитного регулирования формируется по следующим направлениям:
снижение барьеров входа участников денежного оборота на отдельные сегменты финансового рынка;
введение системы регистрации участников денежного оборота;
мониторинг их деятельности;
ограничение административного регулирования.
При регулировании денежного оборота применяется принцип разграничения действия норм гражданского и банковского законодательства в части регламентации отношений по использованию денег. Регулирование конституционного права ведомственными нормативными актами служит основанием неправомерных ограничений данного права, ставя реализацию права в зависимость от наличия специального разрешения.
В отношении банковского сектора экономики государство действует следующим образом:
обеспечивает развитие законодательных основ системы регулирования и надзора;
не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных законодательством;
строго соблюдает законодательно установленные принципы антимонопольного регулирования и поощрения конкуренции на финансовых рынках;
обеспечивает развитие законодательных норм и правоприменительной практики, препятствующих использованию банковского сектора для проведения противоправных операций и сомнительных сделок, включая отмывание доходов, полученных преступным путем.
Объектом постоянного внимания со стороны органов антимонопольного регулирования остаются решения и действия органов власти всех уровней, если эти решения и действия препятствуют развитию банковского сектора либо конкуренции на рынке банковских услуг.
Регулирование участия иностранного капитала направлено на предотвращение фактов проникновения в банковский сектор капитала нерезидентов с неустойчивым финансовым положением и (или) сомнительной репутацией.
Особое внимание уделяется мерам по совершенствованию регулирования действующих в стране частных платежных систем, которые обеспечивают внутрибанковские расчеты, расчеты на основе межбанковских корреспондентских отношений, клиринговые (неттинговые) расчеты.
Благодаря строгой, подчас жесткой правовой регламентации денежно-кредитного регулирования вырабатывается действенный механизм его реализации.