popova_e_m_lvova_yu_n_davydkin_s_m_banki_kak_professionalnye

111

В обязанности держателя реестра входит:

•открывать лицевые и иные счета в реестре;

•проводить операции в реестре только по распоряжению зарегистрированных лиц, если иное не установлено федеральными законами и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

•предоставлять зарегистрированному лицу, на лицевом счете которого учитывается более 1% голосующих акций эмитента, информацию из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных лиц и о количестве акций каждой категории (каждого типа), учитываемых на их лицевых счетах;

•информировать зарегистрированных лиц по их требованию о правах, закрепленных ценными бумагами, способах и порядке осуществления этих прав;

•составлять список лиц, осуществляющих права по ценным бумагам, требованию эмитента или иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами.

Трансфер-агент

Регистратор вправе привлекать для выполнения части своих функций иных лиц. Такие лица называются трансфер-агентами. Ими могут быть регистраторы, депозитарии, брокеры.

Трансфер-агенты действуют от имени и за счет регистратора на основании договора поручения или агентского договора, заключенного с регистратором, а также выданной им доверенности. При осуществлении своей деятельности трансфер-агенты обязаны указывать, что они действуют от имени и по поручению регистратора, а также предъявлять всем заинтересованным лицам доверенность, выданную этим регистратором.

Обязанностями трансфер-агента являются:

•принимать меры по идентификации лиц, подающих документы, необходимые для проведения операций в реестре;

•обеспечивать доступ регистратора к своей учетной документации по его требованию;

•соблюдать конфиденциальность информации, полученной в связи с осуществлением функций трансфер-агента;

•осуществлять проверку полномочий лиц, действующих от имени зарегистрированных лиц;

•удостоверять подписи физических лиц в порядке, предусмотренном федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

•соблюдать иные требования, установленные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

112

В случаях, предусмотренных договором с регистратором и дове-

ренностью, трансфер-агенты вправе выполнять следующие функции:

• принимать документы, необходимые для проведения операций

вреестре;

•передавать зарегистрированным и иным лицам выписки по лицевым счетам, уведомления и иную информацию из реестра, которые предоставлены регистратором.

Зарегистрированные лица.

Типы счетов в реестре владельцев ценных бумаг

Понятие и виды зарегистрированных лиц. Лица, которым откры-

ты лицевые счета в реестре владельцев ценных бумаг, называются зареги-

стрированные лицами.

К зарегистрированным лицам относятся:

•владельцы ценных бумаг – юридические или физические лица, которым ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве;

•доверительные управляющие;

•доверительные управляющие правами;

•депозитарии, выступающие в качестве номинального держателя ценных бумаг своих клиентов;

•эмитенты (лица, обязанные по ценным бумагам);

•нотариусы и суды;

•залогодержатели.

Типы счетов. Разновидности счетов, которые вправе открывать держатели реестра предусмотрены:

•Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» (ст. 8.2);

•приказом ФСФР России «О некоторых вопросах ведения реестра владельцев ценных бумаг» от 29 июля 2010 г. № 10-53/пз-н (далее – Приказ ФСФР России № 10-53/пз-н);

•Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденное постановлением ФКЦБ России от 2 октября 1997 г. № 27.

Держатели реестра вправе открывать:

•счета, предназначенные для учета прав на ценные бумаги, – лицевые счета; лицевые счета открываются зарегистрированным лицам;

•счета, не предназначенные для учета прав на ценные бумаги1.

1 Такое деление счетов в реестре владельцев ценных бумаг дается в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» (ст. 8.2). В Приказе ФСФР России № 10-53/пз-н (п. 2) и Положении ФКЦБ России № 27 (разд. 2) все счета в реестре владельцев ценных бумаг называются лицевыми, которые делятся на эмиссионный счет эмитента, лицевой счет эмитента и лицевой счет зарегистрированного лица. Лицевой счет зарегистрированного лица по Положению ФКЦБ России № 27 открывается владельцу, номинальному держателю, залогодержателю или доверительному управляющему, согласно Приказу ФСФР России № 10-53/пз-н – так же доверительному управляющему правами и нотариусу.

113

Держатели реестрамогут открывать следующиевиды лицевых счетов:

•лицевой счет владельца – зарегистрированным лицом данного лицевого счета является владелец ценных бумаг; по данному лицевому счету осуществляется учет прав собственности и иных вещных прав на ценные бумаги;

•лицевой счет доверительного управляющего – зарегистрированным лицом данного лицевого счета является профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий доверительное управление ценными бумагами; по данному лицевому счету осуществляется учет прав управляющего в отношении ценных бумаг, находящихся у него в доверительном управлении;

•лицевой счет доверительного управляющего правами1 – данный лицевой счет открывается лицу, осуществляющему управление правами, удостоверенными ценными бумагами, переданными ему во владение на определенный срок на основании договора, и принадлежащими другому лицу или являющимися наследственным имуществом, в интересах этого лица или определенных договором третьих лиц;

•лицевой счет номинального держателя – зарегистрированным лицом данного лицевого счета является депозитарий; по данному лицевому счету осуществляется учет прав на ценные бумаги, в отношении которых депозитарий (номинальный держатель) не является их владельцем и осуществляет их учет у держателя реестра в интересах своих депонентов; разновидностью данного лицевого счета является лицевой счет номинального держателя центрального депозитария – зарегистрированным лицом данного лицевого счета является центральный депозитарий;

•лицевой депозитный счет – зарегистрированным лицом данного лицевого счета является нотариус и суд; по данному счету осуществляется учет прав на ценные бумаги, переданные в депозит нотариуса или суда;

•казначейский лицевой счет эмитента2 (лица, обязанного по ценным бумагам) – зарегистрированным лицом данного лицевого счета является эмитент (лицо, обязанное по ценным бумагам); по данному счету осуществляется учет прав эмитента (лица, обязанного по ценным бумагам) на выпущенные (выданные) им ценные бумаги;

•лицевой счет залогодержателя3 – открывается кредитору по обеспеченному залогом обязательству, на имя которого оформлен залог ценных бумаг.

1Лицевой счет доверительного управляющего правами не входит в перечень видов лицевых счетов в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» – он предусмотрен Приказом ФСФР России № 10-53/пз-н (п. 2).

2Название данного вида лицевого счета в Приказе ФСФР России № 10-53/пз-н и Положении ФКЦБ России № 27 иное – лицевой счет эмитента.

3 Лицевой счет залогодержателя предусматривается в Приказе ФСФР России № 10-53/пз-н (п. 2) и Положении ФКЦБ России № 27 (разд. 2).

114

Федеральными законами может предусматриваться открытие иных лицевых счетов.

Держатели реестра могут открывать и вести счета, которые

не предназначены для учета прав на ценные бумаги, в том числе эмис-

сионный счет и счет неустановленных лиц.

Учет прав лиц в отношении ценных бумаг, которые являются обеспечением исполнения обязательств перед такими лицами, а также учет иных обременений ценных бумаг осуществляется путем внесения соответствующей записи по лицевому счету владельца этих ценных бумаг, лицевому счету доверительного управляющего1.

Наложение ареста и обращение взыскания на ценные бумаги, учет прав на которые осуществляется по лицевому счету, допускается только по лицевому счету владельца ценных бумаг.

Номинальный держатель. Остановимся подробнее на зарегистрированных лицах – номинальных держателях. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» (ст. 8.3, п. 1) определяет номинального держателя как депозитария, на лицевом счете которого учитываются права на ценные бумаги, принадлежащие иным лицам. В случаях, предусмотренных федеральными законами, номинальным держателем ценных бумаг в реестре может быть только центральный депозитарий. В частности, Федеральный закон «О центральном депозитарии» (в ст. 24, п. 2, 3) устанавливает, что только лицевой счет номинального держателя центрального депозитария может быть открыт:

• в реестре владельцев ценных бумаг эмитента, обязанного осуществлять раскрытие (предоставление) информации в соответствии со ст. 30 Федерального закона «О рынке ценных бумаг». В данной статье закона

1 Данное положение предусмотрено Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» (ст. 8.2, п. 11). И оно не соответствует нормативным правовым документам федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. В частности Порядок учета в реестре владельцев ценных бумаг залога именных эмиссионных ценных бумаг и внесения в реестр изменений, касающихся перехода прав на заложенные именные эмиссионные ценные бумаги, утвержденный приказом ФСФР России от 28 июня 2012 г. № 12-52/пз-н, предусматривает отражение обременения ценных бумаг залогом по другим счетам, а именно фиксация права залога осуществляется путем внесения записи об обременении заложенных ценных бумаг на лицевом счете залогодателя, на котором они учитываются, а отражение информации о залоге ценных бумаг (в том числе об условиях залога и последующем залоге ценных бумаг) – на счете залогодержателя, который реестродержатель открывает залогодержателю в реестре владельцев именных ценных бумаг. Следует заметить, в данном документе используется название счета, открываемого залогодержателю, – счет залогодержателя, а не лицевой счет залогодержателя, о котором говорится в Приказе ФСФР России № 10-53/пз-н и Положении ФКЦБ России № 27. К тому же, в последних двух документах говорится о лицевом счете залогодержателя, но не лицевом счете залогодателя.

115

указывается, что эмитент обязан осуществлять раскрытие информации

вслучае регистрации проспекта ценных бумаг (в случае регистрации проспекта ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, эмитент обязан осуществлять не раскрытие, а предоставление информации на рынке ценных бумаг);

•в реестре владельцев инвестиционных паев или реестре владельцев ипотечных сертификатов участия, если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом или правилами доверительного управления ипотечным покрытием предусмотрена возможность обращения таких ценных бумаг на организованных торгах.

Ускорение совершения сделок с ценными бумагами и удешевление их перерегистрации достигается благодаря норме закона, в соответствии с которой «переход прав на ценные бумаги между депонентами одного номинального держателя ценных бумаг не отражается на его лицевом счете номинального держателя». Другими словами, если продавец и покупатель ценных бумаг имеют счета депо у одного номинального держателя, то при совершении ими между собой сделки купли-продажи ценных бумаг поменяется состояние их счетов депо у номинального держателя, состояние же лицевого счета последнего у держателя реестра останется неизменным, поскольку не изменится количество ценных бумаг, учитываемых на его лицевом счете. В этом случае отпадает необходимость обращаться к регистратору для оформления сделки, а значит, и нести дополнительные расходы, которые могут быть существенными, если место совершения сделки находится на значительном расстоянии от места нахождения регистратора. Таким образом, номинальные держатели позволяют приблизить место совершения сделки к месту оформления смены собственника, ускорить процедуру перерегистрации прав собственности на ценные бумаги и снизить расходы. Этим объясняется широкое распространение института номинальных держателей.

Эмитент вправе потребовать от регистратора составления списка лиц, осуществляющих права по ценным бумагам (см. разд. 3.5, п. 4). В свою очередь регистратор для составления такого списка предъявляет требование номинальному держателю, который открыл у него лицевой счет номинального держателя, представить ему составленный на определенную дату список, содержащий сведения:

•о своих депонентах, подлежащих включению в список лиц, осуществляющих права по ценным бумагам, и о лицах, подлежащих включению

втакой список, полученные номинальным держателем от своих депонентов;

•о количестве ценных бумаг, принадлежащих лицам, включенным

всписок.

В дополнение к списку номинальный держатель предоставляет информацию о номинальных держателях, об иностранных номинальных

116

держателях, не предоставивших сведения, подлежащие включению в список, а также о ценных бумагах, учтенных номинальными держателями на счетах неустановленных лиц.

Предоставить держателю реестра список всех владельцев ценных бумаг и иных лиц, которые осуществляют права по ценным бумагам, номинальный держатель должен в течение пяти рабочих дней после дня направления соответствующего требования держателем реестра. За составление списка номинальный держатель вознаграждения не получает.

В случае составления списка лиц, осуществляющих права по ценным бумагам, в целях осуществления прав, закрепленных ценными бумагами, вознаграждение держателя реестра не должно превышать затраты на его составление. В остальных случаях размер вознаграждения определяется договором держателя реестра с эмитентом (лицом, обязанным по ценным бумагам).

Номинальный держатель ценных бумаг возмещает депоненту убытки, причиненные непредставлением в срок сведений об этом депоненте держателю реестра, вне зависимости от того, открыт ли указанному депозитарию лицевой счет номинального держателя в реестре. Номинальный держатель освобождается от возмещения убытков в случае, если он надлежащим образом исполнил обязанность по представлению сведений другому депозитарию, депонентом которого он стал в соответствии с письменным указанием своего депонента.

Операции держателя реестра

Виды и содержание операций в реестре. Держатель реестра осуще-

ствляет следующие операции:

1. Открытие лицевых и иных счетов в реестре.

Данная операция держателя реестра входит в перечень его обязанностей. Открытие лицевого счета должно быть осуществлено перед зачислением на него ценных бумаг либо одновременно с предоставлением передаточного распоряжения.

Лицевой счет может быть открыт как физическому, так и юридическому лицу.

Открытие лицевого счета физическому лицу может производиться самим лицом или его уполномоченным представителем. Для открытия лицевого счета физическое лицо представляет следующие документы:

•анкета зарегистрированного лица (физическое лицо обязано расписаться на анкете зарегистрированного лица в присутствии уполномоченного представителя регистратора или засвидетельствовать подлинность своей подписи нотариально);

•документ, удостоверяющий личность.

117

Открытие лицевого счета юридическому лицу может производиться только уполномоченным представителем этого юридического лица. Для открытия лицевого счета юридическое лицо представляет следующие документы:

•анкета зарегистрированного лица;

•копия устава;

•копия свидетельства о государственной регистрации;

•копия лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (для открытия лицевого счета номинального держателя и лицевого счета доверительного управляющего);

•документ, подтверждающий назначение на должность лиц, имеющих право действовать от имени юридического лица без доверенности (регистратор обязан определить по уставу юридического лица компетенцию должностных лиц, имеющих право действовать от имени юридического лица без доверенности).

2. Внесение изменений в информацию лицевого счета о зарегист-

рированном лице.

В случае изменения информации о зарегистрированном лице последнее должно вновь предоставить регистратору полностью заполненную анкету зарегистрированного лица. В случае изменения имени (полного наименования) зарегистрированное лицо также обязано предъявить подлинник или предоставить нотариально удостоверенную копию документа, подтверждающего факт такого изменения.

3. Внесение в реестр записей о переходе прав на ценные бумаги.

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» (ст. 8, п. 3) устанавливает, что, если иное не предусмотрено федеральными законами и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, держатель реестра проводит операции в реестре, связанные:

•с переходом прав на ценные бумаги – на основании распоряжения зарегистрированного лица о передаче ценных бумаг или на основании иных документов, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации являются основанием для перехода прав на ценные бумаги,

•с размещением ценных бумаг – на основании распоряжения эмитента ценных бумаг.

Конкретный перечень предоставляемых документов держателю реестра для проведения операций зависит от того, вследствие чего произошел переход прав на ценные бумаги. Так, в Положении ФКЦБ России № 27 (п. 7.3.1-7.3.5) указывается, какие документы должны предоставляться при совершении сделки, в результате наследования, по решению суда, при реорганизации зарегистрированного лица, при приватизации.

118

Например, если переход прав на ценные бумаги происходит вследствие совершения сделки, допустим купли-продажи, то предоставляются:

•передаточное распоряжение (оно может быть предоставлено зарегистрированным лицом – продавцом, так и лицом, на лицевой счет которого должны быть они зачислены – покупателем, или уполномоченным представителем одного из этих лиц);

•документ, удостоверяющий личность;

•документ, подтверждающий права уполномоченного представителя (подлинник или нотариально удостоверенная копия);

•письменное согласие участников долевой собственности (в случае долевой собственности на ценные бумаги).

Держатель реестра не вправе требовать от зарегистрированного лица предоставления иных документов.

Рассмотрим передаточное распоряжение. Оно должно быть составлено в соответствии с предъявляемыми требованиями. В нем содержится указание держателю реестра внести в реестр запись о переходе прав собственности на ценные бумаги. Передаточное распоряжение также должно включать данные:

•о лице, передающем ценные бумаги: фамилия, имя, отчество (для физических лиц) или полное наименование (для юридических лиц) зарегистрированного лица с указанием, является ли оно владельцем, доверительным управляющим или номинальным держателем передаваемых ценных бумаг; вид, номер, серия, дата и место выдачи документа, удостоверяющего личность, а также наименование органа, выдавшего документ (для физических лиц), или наименование органа, осуществившего регистрацию, номер и дата регистрации (для юридических лиц);

•о передаваемых ценных бумагах: полное наименование эмитента; вид, категория (тип), государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг; количество передаваемых ценных бумаг; основание перехода прав собственности на ценные бумаги; цена сделки (в случае если основанием для внесения записи в реестр является договор куплипродажи, договор мены или договор дарения); указание на наличие обременения передаваемых ценных бумаг обязательствами;

•о лице, на лицевой счет которого должны быть зачислены ценные бумаги (указывается информация в том же объеме, что и для лица, передающего ценные бумаги).

Передаточное распоряжение должно быть подписано зарегистрированным лицом, передающим ценные бумаги, или его уполномоченным представителем. В случае передачи заложенных ценных бумаг передаточное распоряжение также должно быть подписано залогодержателем или его уполномоченным представителем и лицом, на лицевой счет которого должны быть зачислены ценные бумаги, или его уполномоченным представителем.

119

Подпись на передаточном распоряжении может быть гарантирова-

на. Имеют право гарантировать подпись только профессиональные участники рынка ценных бумаг, за исключением регистраторов и клиринговых организаций. Профессиональный участник, гарантирующий подпись, именуется гарантом.

Гарантия подписи свидетельствует о том, что:

•подпись на передаточном распоряжении совершена лицом, указанным в этом передаточном распоряжении в качестве лица, передающего ценные бумаги;

•подпись уполномоченного представителя на передаточном распоряжении совершена уполномоченным представителем, имеющим соответствующие полномочия;

•гарант подписи обязуется возместить регистратору убытки, причиненные в результате признанного сторонами или установленного судом факта подделки подписи или подписания передаточного распоряжения неуполномоченным лицом.

Гарантия подписи не гарантирует действительность сделки, во исполнение которой лицом подписывается передаточное распоряжение.

Регистратор не имеет права обусловливать вопрос о внесении записи в реестр наличием гарантии подписи.

Регистратор имеет право не принять гарантию подлинности подписи лица на передаточном распоряжении. Такое передаточное распоряжение исполняется в общем порядке.

При предоставлении регистратору передаточного распоряжения без гарантии подписи регистратор вносит записи в реестр о переходе прав собственности на ценные бумаги после осуществления им сверки подписи зарегистрированного лица или его уполномоченного представителя на передаточном распоряжении, с имеющимся у регистратора образцом подписи в анкете зарегистрированного лица. Если же регистратору предоставлено передаточное распоряжение с гарантией подписи, то он, полагаясь на гарантию подписи, вправе не осуществлять такую сверку подписей в передаточном распоряжении и в анкете зарегистрированного лица. Регистратор в случае обнаружения явного несоответствия между образцом подписи в анкете зарегистрированного лица и гарантированной подписью имеет право отказать во внесении записи в реестр.

Существуют следующие способы установления гарантии подписи:

•заключение регистратором и гарантом договора программы гарантии подписи;

•объявление регистратором правил гарантии подписи, устанавливающих требования к гарантии подписи;

•объединение регистраторов в программу гарантии подписи, в которой устанавливаются единые правила гарантии подписи.

120

Гарантия подписи оформляется путем проставления на передаточном распоряжении отметки «подпись гарантирована», полного наименования гаранта, печати гаранта, подписи сотрудника, уполномоченного гарантировать подписи, и дату выдачи гарантии. (В договоре или программе гарантии подписи могут быть предусмотрены дополнительные требования к оформлению гарантии подписи.)

Для гаранта установлены пределы ответственности. Они определяются в процентном отношении от размера его собственного капитала и не могут превышать 80%. Пределы ответственности предусматриваются договором гарантии подписи, правилами гарантии подписи регистратора или программой гарантии подписи и устанавливаются для одного или нескольких передаточных распоряжений в совокупности, для различных категорий лиц (физических или юридических), чьи подписи гарантируются.

Регистратор вправе не принимать гарантию подписи, если сумма сделки, по которой передаются ценные бумаги, превышает пределы ответственности гаранта. Если регистратор принимает гарантию подписи с превышением пределов ответственности гаранта, то он несет риск убытков в части, превышающей установленные пределы ответственности гаранта.

Регистратор вносит записи в реестр о переходе прав собственности на ценные бумаги, если:

•предоставлены все необходимые документы;

•предоставленные документы содержат всю необходимую инфор-

мацию;

•количество ценных бумаг, указанных в передаточном распоряжении или ином документе, являющемся основанием для внесения записей в реестр, не превышает количества ценных бумаг, учитываемых на лицевом счете зарегистрированного лица, передающего ценные бумаги;

•осуществлена сверка подписи зарегистрированного лица или его уполномоченного представителя в установленном порядке;

•лицо, обратившееся к регистратору, оплатило его услуги или предоставило гарантии об оплате в соответствии с прейскурантом последнего;

•не осуществлено блокирование операций по лицевому счету зарегистрированного лица, передающего ценные бумаги.

4. Операции по поручению эмитента.

К операциям, осуществляемым держателем реестра по поручению эмитента, относятся:

•внесение записей о размещении ценных бумаг;

•внесение записей о конвертации ценных бумаг;

•внесение записей об аннулировании (погашении) ценных бумаг;

•составление списка лиц, осуществляющих права по ценным бумагам (списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по акциям;