- •Розділ і експрес-аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства
- •1.2. Експрес-аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •Результати експрес-аналізу фінансових результатів ват «патент»
- •Розділ іі Поглиблений аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства
- •2.1. Аналіз ліквідності підприємства
- •Аналіз ліквідності активів ват «патент»
- •Аналіз ліквідності пасивів ват «патент»
- •Показники ліквідності підприємства
- •2.2. Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •Відносні показники фінансової стійкості підприємства
- •Коефіцієнти оборотності фінансових ресурсів підприємства.
- •2.4. Аналіз рентабельності підприємства
- •Показники рентабельності майні підприємства
- •3.1. Експрес-аналіз фінансової безпеки підприємства.
- •Граничні значення показників фінансового стану підприємства для визначення рівня фінансової безпеки
- •Визначення рейтингу показників фінансово безпеки
- •Імовірність банкрутства підприємства у 2012– 2014 рр. За пятифакторною моделлю Альтмана
- •Імовірність банкрутства підприємства у 2012-2014 рр. Згідно з наказом Мінекономіки України України № 10 від 17 січня 2001р.
- •3.3. Комплексна оцінка фінансової безпеки підприємства
- •Показники комплексної оцінки фінансової безпеки підприємства
Імовірність банкрутства підприємства у 2012– 2014 рр. За пятифакторною моделлю Альтмана
Показник |
Формула розрахунку |
2012 рік |
2013 рік |
2014 рік |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Середня за звітний період величина оборотних активів, тис. грн. |
ф1р.(260п+260к)/2 |
205205 |
284473,5 |
320841,5 |
Середня за звітний період величина поточних зобов'язань, тис. грн. |
ф.1р.(620п+620к)/2 |
75625,5 |
90814,5 |
92442,5 |
Середня за звітний період величина активів, тис. грн. (А) |
ф.1р.(280п+280к)/2 |
423079 |
539732,5 |
586960,5 |
Закінчення табл.3.4
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Середня за період питома вага чистого оборотного капіталу в валюті балансу |
(ОБА-ПЗ )/А |
0,3339197 |
0,379187 |
0,39927818 |
Коефіцієнт рентабельності активів |
ф.2 р.220(225)/А |
0,0974458 |
0,132478 |
0,06435536 |
Коефіцієнт оборотності активів |
ф.2 р.035/А |
1,5960817 |
1,839066 |
1,63743109 |
Середня за звітний період величина постійних пасивів (ПП) |
ф1р.(380п+430п+630п+ |
319495 |
395422,5 |
437863 |
+380к+430к+ 630к)/2 |
||||
Середня за звітний період величина довгострокових та поточних зобов'язань (ДЗ+ПЗ) |
ф1р.(480п +620п +480к + +620к)/2 |
103584 |
288620 |
149097,5 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
ПП/ (ДЗ+ПЗ) |
1,1234581 |
1,199794 |
1,18294644 |
Коефіцієнт оборотності активів за доходом (виручкою) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
ф.2 р.010/А |
1,8085012 |
2,104462 |
1,84144501 |
Показник імовірності банкрутства |
Z 2 |
5,9000727 |
6,692299 |
6,23029105 |
Оцінка імовірності банкрутства |
низька |
низька |
низька |
Виходячи з показників, отриманих в ході проведення розрахунків по таблиці 3.4 бачимо, що показник ймовірності банкрутства по пятифакторній моделі АльтманаZ 2 у кожному з аналізованих періодів значною мірою перевищує зазначену норму 2,99. Це свідчить про низьку ймовірність банкрутства на підприємстві ВАТ «ПАТЕНТ».
Для забезпечення оцінки фінансово-господарського стану підприємств, а також своєчасного виявлення формування незадовільної структури балансу Наказом Мінекономіки України від 17 січня 2001 року № 10 було затверджено Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємств та ознак дій для приховання банкрутства, фіктивного банкрутства або доведення до банкрутства.
Згідно з цією методикою економічним показником ознак поточної платоспроможності при наявності простроченої кредиторської заборгованості є різниця між сумою наявних у підприємства грошових коштів, їх еквівалентів та інших високоліквідних активів і його поточних зобов’язань, що визначається за формулою:
Пп = А040 + А045 + А220 + А230 + А240- П620, (3.4)
де А040, А045, А220, А230, А240 - відповідні рядки активу балансу;
П620 – підсумок IV розділу пасиву балансу.
Від’ємний результат алгебраїчної суми зазначених статей балансу свідчить про поточну неплатоспроможність суб’єкта підприємницької діяльності. Фінансовий стан підприємства, у якого на початку і в кінці звітного періоду мають місце ознаки поточної неплатоспроможності, відповідає законодавчому визначенню боржника, який неспроможний виконати свої грошові зобов'язання перед кредиторами, у тому числі зобов'язання щодо сплати податків і зборів (обов'язкових платежів), протягом трьох місяців після настання встановленого строку їх сплати.
Ознаки критичної неплатоспроможності, що відповідають фінансовому стану потенційного банкрута, мають місце якщо, на початку і в кінці звітного періоду, що передував поданню заяви про порушення справи про банкрутство, мають місце ознаки поточної неплатоспроможності, а коефіцієнт покриття і коефіцієнт забезпечення власними засобами у кінці звітного періоду менше їх нормативних значень – 1,5 і 0,1 відповідно.
Результати визначення імовірності банкрутства підприємства за цією методикою слід представити в табл. 3.5.
Таблиця 3.5