46. Модель экономически обоснованного размера заказа, особенности ее применения.

Модель экономически обоснованного размера заказа (Economic Ordering Quantity model; EOQ) — модель Уилсона - алгоритм, позволяющий оптимизировать оптимальный размер партии поставки сырья (материалов, товаров) с учетом общего необходимого объема их закупки и реализации.

Модель EOQ может быть использована для оптимизации размера как производственных запасов, так и запасов готовой продукции, давая ответ на вопрос, какой объем запаса данного вида предприятие должно приобретать единовременно. Оптимальный размер заказа понимается как объем регулярных поставок, при котором обеспечивается необходимое предприятию количество запасов и минимизируются совокупные затраты по закупке и хранению запасов на складе.

Аналитическая формула:

EOQ - объем партии в единицах;

F - стоимость выполнения одной партии заказа;

D - общая потребность в сырье на период, ед.;

H - затраты по хранению единицы сырья.

Выводы по формуле:

• общая сумма затрат для данного размера заказа является наименьшей тогда, когда расходы по оформлению заказа равны издержкам по содержанию соответствующего запаса;

• в некоторых пределах (вблизи минимальной точки) общая сумма затрат по заказам различного объема изменяется весьма незначительно. Однако вне этих пределов издержки резко растут или снижаются;

• в большинстве случаев предприятию обошлось бы гораздо дороже заказывать слишком мало, чем заказывать слишком много;

• изменение стоимости хранения запаса оказывает гораздо большее влияние на оптимальный объем заказа, чем изменение в издержках по оформлению партии заказа.

При оптимальном выборе размеров объема закупки товаров и запасов готовой продукции экономятся финансовые средства, а значит необходимо меньше оборотных средств и, следовательно, выше значение коэффициента рентабельность продаж.

47. Управление дебиторской задолженностью. Сущность, цель, задачи.

Составной частью управления оборотными активами является управление дебиторской задолженностью. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: этапом экономического развития страны, видом продукции, маркетинговой политикой компании, емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией, принятой в компании системой расчетов и др. Политика управления дебиторской задолженностью направлена на расширение объема реализации продукции и оптимизации денежных потоков. Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию. В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходится 80-90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию.

Целью управления дебиторской задолженностьюявляется оптимизация ее размера и структуры, а также стимулирование объема продаж за счет использования эффективной кредитной политики.

Соответственно задачи управления дебиторской задолженностьюсостоят в 1) ускорении платежей со стороны клиентов фирмы, 2) снижении «плохих» долгов (т.е. таких долгов, выплаты по которым сомнительны или уже точно не поступят), 3) проведении эффективной политики продаж и продвижения на рынке.

Управление дебиторской задолженностью включает следующие этапы.

1. Проведение полного анализа дебиторской задолженности, классификация задолженности, определение ее состава.

2. Определение условий предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции. Выделяется три вида кредитной политики: консервативный, агрессивный и умеренный.

3. Анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты.

4. Прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации, которые представляют долю денежных средств в выручке от реализации, сформировавшей этот денежный поток. Коэффициенты инкассации рассчитываются на основе старения реестра дебиторской задолженности.

5. Оценка экономического эффекта от увеличения отсрочки платежа и ее снижения.

Эффект, полученный от инвестирования средств в дебиторскую задолженность за счет увеличения отсрочки платежа, определяется путем сопоставления суммы дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности).

6. Важный этап управления дебиторской задолженностью - оценка ее реальной величины и определение необходимого размера резерва по сомнительным долгам.

7. Рефинансирование дебиторской задолженности