2. Методы анализа финансовой отчётности предприятия

Международная практика разработала определенные методы анализа финансового состояния, которые основываются на разнообразных абсолютных и относительных типовых показателях. Они дают возможность не только проводить анализ статей баланса предприятия, но и сравнивать предприятия отдельных областей экономики или предприятий занимающихся аналогичными видами деятельности.

Основными методами анализа отчетности являются следующие:

1) чтение отчетности

2) горизонтальный анализ

3) вертикальный анализ

4) трендовый анализ

5) расчет финансовых коэффициентов

Чтение отчетности - это изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности. Путем чтения отчетности определяют имущественное состояние предприятия, кратко- и долгосрочные инвестиции, источники финансирования собственного капитала, оцениваются связи между поставщиками и покупателями, выручка от деятельности и прибыль отчетного года.

Горизонтальный анализ - позволяет определить абсолютные и относительные изменения разных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом.

Для определения изменений в хозяйственной политике предприятия более чем за два последовательных года, применяется анализ тенденций развития (анализ тренда или трендовый анализ), который является вариантом горизонтального анализа. Он предусматривает использование индексов. При расчете индексов значения базисного года принимаются за 100%. Соответственно этому рассчитываются индексы для других лет. Базисным годом избирается такой год, показатели которого являются типичными, характерными для осуществления предпринимательской деятельности при нормальных условиях. При этом следует избирать только значимые показатели.

В отличие от горизонтального, который показывает динамику статей финансовой отчетности за ряд лет, вертикальный анализ - это анализ внутренней структуры отчетности. При проведении такого анализа целая часть принимается за 100% и вычисляется удельный вес любой ее составляющей. Такими целыми частями может быть валюта баланса (Актив, Пассив), объем реализации в «Отчете о финансовых результатах». С помощью этого метода анализа выясняют, какую часть в группе или подгруппе составляет конкретная статья, что позволяет определить влияние показателя этой статьи на деятельность предприятия.

Оценить финансовую отчетность предприятия помогают разные финансовые коэффициенты, которые показывают финансовые пропорции между разными статьями отчетности.

Финансовые коэффициенты можно условно поделить на четыре группы:

• показатели эффективности производственной деятельности;

• показатели деловой активности;

• показатели ликвидности;

• показатели финансовой устойчивости.

Чаще всего оценку финансового состояния проводят с помощью финансовых коэффициентов, рассчитанных на основании показателей баланса и отчета о финансовых результатах. С помощью этого способа изучаются такие важные аспекты финансового состояния и результатов деятельности предприятия, как ликвидность, долгосрочная платежеспособность, рентабельность. Тем не менее, прежде чем пользоваться информацией бухгалтерских отчетов, надо убедиться в ее достоверности, в правильности их заполнения и точности сделанных арифметических подсчетов при выводе отдельных показателей. Согласованность показателей разных форм отчетности, в основном, проверяют сопоставлением. Некоторые показатели входят в разные отчетные формы и при правильном составлении отчета обязательно должны совпадать.

Наиболее типичные ошибки и примеры искажения информации в соответствии с теорией балансоведення могут быть разделены на следующие группы:

1. Вуалирование – искажение, которое влияет на понимание информации, но не уменьшает размер финансового результата или капитала предприятия.

Типичные приемы вуалирования баланса:

• Объединение разнородных сумм в одной балансовой статье

• Раздробление суммы, размеры которой стараются сократить, на части и присоединение отдельных частей к другим статьям баланса

• Взаимозачёт статей актива и пассива путём неправильного зачёта требований и обязательств

2. Фальсификация – искажения, которые влекут за собой нарушение реальности данных отчётности, связанные с получением неправильного финансового результата.

Среди приемов фальсификации можно выделить следующие:

• Не включение в баланс определённых статей

• Включение в баланс сумм, подлежащих списанию

• Приблизительная оценка статей баланса

Как правило, основными целями искажения баланса являются: увеличение или уменьшение результатов хозяйственной деятельности за отчетный период; завышение суммы собственного капитала; утаивание тех или других особенностей в структуре имущества и его источников; частичное увеличение объема ликвидных активов.