- •1. Общая характеристика предприятия
- •2. Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1.1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
- •2.1.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- •2.1.3. Анализ рентабельности
- •3. Л.А. Бурганова - Теория управления: Учебное пособие - 2-e изд., перераб. И доп. - ( Высшее образование), 2010
- •4. М.П. Переверзев, н.А. Шайденко, л.Е. Басовский; Под общ, ред. М.П. Переверзев. Менеджмент: Учебник - 2-e изд., доп. И перераб. - ( Высшее образование),2010
- •193315, Россия, с-Петербург, ул. Шоссе Революции, д 8
- •Характеристика
2. Анализ финансового состояния предприятия
Рассмотрим аналитическую таблицу баланса ООО «СТРОЙФОРМАТ» в укрупненном виде (табл.1). Сделаем выводы по каждому году и проанализируем динамику изменений.
Таблица 1
Аналитический баланс ОАО «ЖТК»
Показатель |
Начало 2009 г. |
Начало 2010 г. |
Изменение |
|||
в тыс.руб. |
% |
в тыс. руб. |
% |
в тыс. руб. |
% |
|
Актив |
||||||
Внеоборотные активы |
76800 |
59,2 |
60455 |
57,3 |
-4505 |
-0,8 |
Оборотные активы |
44689 |
42,8 |
45780 |
44,7 |
-1600 |
+0,8 |
Производственные запасы |
23546 |
18,5 |
21459 |
19,9 |
-778 |
+0,5 |
Запасы |
8900 |
7,8 |
7685 |
7,6 |
-790 |
-0,4 |
Готовая продукция |
4535 |
3,2 |
2645 |
2,8 |
-910 |
-0,6 |
Дебиторская задолженность |
12785 |
11,2 |
13788 |
12,6 |
+1560 |
+2,3 |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
1500 |
1,0 |
709 |
0,7 |
-636 |
-0,4 |
Баланс |
116954 |
|
107899 |
|
-5789 |
|
Пассив |
||||||
Собственный капитал |
29460 |
26,9 |
29890 |
29,8 |
+550 |
+2,9 |
Долгосрочные обязательства |
68970 |
60,5 |
68970 |
66,8 |
- |
+3,4 |
Краткосрочные обязательства |
176345 |
15,6 |
10432 |
10,4 |
-6846 |
-5,3 |
Кредиторская задолженность |
9789 |
9,7 |
6745 |
6,3 |
-4372 |
-3,5 |
Баланс |
116954 |
|
107899 |
|
-5789 |
|
Таблица 2
Основные результаты деятельности предприятия
Наименование показателя |
2008г., в тыс. руб.
|
2009г., в тыс. руб. |
Изменение, в тыс. руб. |
1. Выручка от реализации |
157 787 |
205 940 |
68167 |
2. Производственная себестоимость |
130 976 |
198 661 |
68683 |
3. Коммерческие расходы |
3 204 |
2 867 |
- 310 |
4. Управленческие расходы |
1 765 |
1 255 |
- 465 |
5.Прибыль (убыток) от реализации |
2 931 |
3 093 |
260 |
6. Прибыль (убыток) от внереализационных операций |
240 |
876 |
641 |
7. Налогооблагаемая прибыль |
3 161 |
3 979 |
902 |
8. Налог на прибыль |
745 |
955 |
213 |
9. Нераспределенная прибыль |
2334 |
3018 |
647 |
Из данных, полученных в таблице 1 , видно, что за 2009 год структура актива баланса предприятия ухудшилась. Уменьшилась стоимость имущества предприятия, что было обусловлено распродажей части внеоборотных активов предприятия. В результате проведенной инвентаризации была продана часть оборудования, поэтому эта статья стала иметь меньший удельный вес в валюте баланса – 57,3% вместо 59,2%.
Незначительный удельный вес (0,6%) имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия, что вполне объяснимо, так как ресурсы предприятия находятся в обороте.
Дебиторская задолженность значительно возросла, увеличилась ее доля в структуре имущества предприятия с 14,2% до 16,1%. Это изменение внушает серьезные опасения, так как вместо того, чтобы работать над снижением этого показателя, предприятие продолжает реализовать продукцию с отсрочкой платежа.
Удельный вес запасов и затрат - средств, необходимых для производства, практически не изменился. Хотя внушительный удельный вес этой категории активов вызывает обеспокоенность. Большой показатель запасов готовой продукции позволяет говорить о затоваривании складов и плохом управлении оборотным капиталом.
Наибольший рост в удельном весе имеют внеоборотные активы. Это свидетельствует о высокой фондоемкости производства и о том, что фирма вкладывала свои ресурсы в неликвидные активы. Но за 2009 г. проводилась тщательная инвентаризация имущества с целью распродажи лишнего, неиспользуемого имущества. Отчасти, именно этим и объясняется погашение в течение года части краткосрочной задолженности и уменьшение ее доли в общей структуре баланса.
Соотношение собственного и заемного капиталов говорит о сильной зависимости предприятия от кредиторов, о его слабой финансовой устойчивости. Собственный капитал на начало 2009 года почти в 3 раза меньше заемного капитала, а на конец 2010 года структура пассивов изменилась незначительно - заемный капитал уменьшился до 68,2%, а доля собственного капитала выросла до 32,8% (против 25,9 % в 2009 г.).
Рис. Динамика соотношения собственного и заемного капитала
Поэтому можно говорить о повышении показателя автономии предприятия, хотя в то же время доля собственного капитала в структуре баланса пока еще мала. Это свидетельствует о зависимости ООО «СТРОЙФОРМАТ» от кредиторов (покупателей, перечисляющих авансовые платежи и др.).
Проанализируем статьи годового баланса на начало 2010 года и сравним их с аналогичными показателями 2009 года.
В 2009 году по сравнению произошли изменения в имущественном положении ООО «СТРОЙФОРМАТ». Из данных, полученных в таблице, видно, что за 2009 год структура баланса предприятия изменилась. Уменьшилось имущество баланса, что явилось следствием снижения как внеоборотных активов, так и оборотных активов. Причем внеоборотные активы снизились на большее процентное соотношение, чем оборотные средства.
Снижение оборотных активов обусловлено снижением свободных денежных средств предприятия - то есть средств на расчетном, валютном счете и в кассе предприятия, то есть наиболее ликвидной части средств предприятия. Произошел отток денежных средств. Вместе с тем показатель по статье "Запасы и затраты" вырос, что свидетельствует об увеличении производственных запасов. Удельный вес дебиторской задолженности также вырос, причем почти на 2 %. Учитывая большое значение этого показателя в прошлом году, этот рост вызывает серьезные опасения. Необходимо проанализировать данную задолженность, так как она представляет собой денежные средства, причитающиеся предприятию, и которые на данный период находятся у других организаций. Данная статья может служить резервом увеличения статьи «Денежные средства» и может повлиять в будущем на статью «Нераспределенная прибыль».
Процентная доля собственного капитала в 2009 году увеличилась не намного, но удельный вес заемного капитала немного снизился. Однако превышение доли заемного капитала над собственным осталось значительным. В 2009 году предприятие не пользовалось займами, а старалось уменьшить их существующий объем, но пока этот показатель остается достаточно высоким (69,2%).
Кредиторская задолженность по-прежнему имеет большой удельный вес, хотя ее значение и снизилось по сравнению с 2009 годом почти в 2 раза. Данный факт говорит о том, что задолженность предприятия отдельным категориям кредиторов (в данном случае - работникам, органам социального страхования и обеспечения и задолженность перед бюджетом), понизилась.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что имущественное положение ООО «СТРОЙФОРМАТ» улучшилось - в 2009 году вырос удельный вес собственных средств, но произошли негативные изменения в таких статьях актива, как «Дебиторская задолженность» и «Запасы».