Вопрос №96. Методы анализа влияния спроса на финансовые результаты предприятия.

Перед тем, как планировать объемы производства необходимо знать в каком объеме, где и когда, по каким ценам оно будет продаваться. Для этого нужно изучить спрос на продукцию, рынки ее сбыта, реальных и потенциальных показателей, наличие кадров необходимой квалификации и т.д. От этого зависят финансовые результаты.

Основная цель анализа - изучение спроса на продукцию и формирование портфеля заказов. Если спрос на продукцию падает по каким-либо причинам, то соответственно уменьшается портфель заказов, идет спад производства, растет себестоимость продукции и предприятие получает меньше прибыли и может даже обанкротиться.

Спрос как экономическая категория характеризующихся товаров, которые потребитель желает и в состоянии приобрести по определенным ценам на протяжении определенного периода времени на определенном рынке. На уровень спроса влияют цены на продукцию, количество, насыщенность рынка, доходы потребителей.

В условии инфляции эластичность спроса снижается, т.к. возникает психологическая адаптация к росту цен.

Степень чувствительности спроса к изменению цены измеряется при помощи коэффициента ценовой эластичности.

Ер = %-ое изменение кол-ва спроса i-го товара / %-ое изменение цен на товар.

Коэффициент эластичности спроса по доходу (Еd) характеризует степень чувствительности спроса на товар при изменении дохода потребителей. Спрос эластичен если величина коэффициента больше 1, и не эластичен, если меньше 1. Если коэффициент эластичности = 0, то спрос абсолютно не эластичен, никакое изменение цены не влечет за собой уменьшение спроса.

Последовательно заменяя базовый уровень каждой составляющей данной формулы на фактический, способом цепной постановки определяем изменения зоны безопасности за счет V продаж, суммы постоянных затрат цена изделия, удельных переменных затрат.

Вопрос №97. Анализ прибыли и рентабельности и влияния на них спроса на продукцию.

Прибыль от реализации продукции в целом на продукцию зависит от 4-х факторов:

-объема реализации продукции (VРП)

-структуры прибыли (УДi)

-себестоимости (Ci)

-уровня средне-реализационных цен (Цi)

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же предприятие является убыточным, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме её реализации, то сумма прибыли возрастает и наоборот, при увеличении удельного веса низко-рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня средне-реализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости; при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) – отношение валовой (П_рл) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (З_рп)

R₃=П_рп/З_рп; или R₃=ЧП/З_рп;

Рентабельность продаж (оборота) – отношение прибыли от реализации продукции; работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В)

R_рп=П_рп/В; или R_рп = ЧП/В;

Рентабельность (доходность) капитала – отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых; собственного (акционерного) заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

R_к = БП / KL; R_к=П_рп/KL; R_к=ЧП/KL

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от 3-х основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

R= П(приVРП_общ, УДi, Цi, Сi) / И(при VРП_общ.,УДi,*Ci)

Факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции

Ri = Пi / Зi=VРПi(Цi-Сi) / VРПi*Сi=Цi-Сi / Сi=Цi/Сi-1