Классификация инвестиций

Инвестиции классифицируются по ряду признаков:

1. по объекту вложения капитала:

• реальные (капиталообразующие) инвестиции – характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты;

• финансовые (портфельные) инвестиции – характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты инвестирования с целью получения дохода (инвестиции в ценные бумаги);

2. по характеру участия в инвестиционном процессе:

• прямые инвестиции – предполагают прямое участие инвесторов в выборе объектов инвестирования и вложения капитала (в уставный капитал предприятия);

• непрямые инвестиции – вложения капитала инвестором, опосредованное другими лицами (дилерами, брокерами);

3. по воспроизводственной направленности:

• валовые инвестиции – характеризуют общий объем инвестиционного капитала, направленного на воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов в определенном периоде;

• реновационные инвестиции – направляются на простое воспроизводство основных средств и нематериальных активов (равны амортизационному фонду предприятия);

• чистые инвестиции – характеризуют объем капитала, инвестированного в расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов (представляют собой разницу между валовыми и реновационными инвестициями);

4. по степени зависимости от дохода:

• производные инвестиции – прямо зависят от динамики объема чистой прибыли предприятия через механизм её распределения;

• автономные инвестиции – характеризуют вложения капитала в зависимости от факторов, не связанных с формированием и распределением чистой прибыли;

5. по отношению к предприятию-инвестору:

• внутренние инвестиции – вложения капитала в развитие активов самого предприятия - инвестора;

• внешние инвестиции – вложения капитала в реальные активы других предприятий или ценные бумаги, эмитированные другими субъектами хозяйствования;

6. по периоду осуществления:

• краткосрочные инвестиции (до 1 года);

• долгосрочные инвестиции (более года);

7. по совместимости осуществления:

• независимые инвестиции – реализуются как автономные, не зависящие от других объектов инвестирования;

• взаимозависимые инвестиции – инвестиции, очередность реализации которых зависит от других объектов инвестирования, и осуществляются лишь в комплексе с ними;

• взаимоисключающие инвестиции – носят аналоговый характер по целям осуществления, по технологии и другим параметрам и требуют альтернативного выбора;

8. по уровню доходности:

• высокодоходные инвестиции – ожидаемый уровень прибыли по которым существенно превышает среднюю норму доходности на рынке;

• среднедоходные инвестиции – ожидаемый уровень дохода по которым примерно соответствует среднерыночному;

• низкодоходные инвестиции – ожидаемый уровень дохода по которым ниже среднерыночного;

• бездоходные инвестиции – осуществление таких инвестиций инвестор не связывает с получением инвестиционной прибыли;

• по уровню инвестиционного риска:

• безрисковые инвестиции – отсутствует реальный риск потери капитала и практически гарантировано получение инвестиционной прибыли;

• низкорисковые инвестиции – ожидаемый риск ниже среднерыночного;

• среднерисковые инвестиции – риск соответствует среднерыночному;

• высокорисковые инвестиции (венчурные инвестиции) – риск по ним превышает среднерыночный;

9. по уровню ликвидности:

• высоколиквидные инвестиции – могут быть быстро конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь текущей рыночной стоимости (на срок до 1 месяца);

• среднеликвидные инвестиции – конверсируются в денежную форму в срок от 1 до 6 месяцев;

• низколиквидные инвестиции – конверсируются в денежную форму в срок от 6 и более месяцев;

• неликвидные инвестиции – самостоятельно реализованы быть не могут, а могут быть проданы на инвестиционном рынке лишь в составе целостного имущественного комплекса (незавершенные капитальные вложения, безнадежная дебиторская задолженность);

10. по формам собственности инвестиционного капитала:

• частные инвестиции – вложения физических и юридических лиц негосударственных форм собственности;

• государственные инвестиции – вложения государственных предприятий, бюджетов различных уровней и государственных внебюджетных фондов;

11. по характеру использования капитала в инвестиционном процессе:

• первичные инвестиции – характеризуют использование вновь сформированного инвестиционного капитала на инвестиционные цели;

• реинвестиции – характеризуют повторное использование капитала в инвестиционных целях при условии предварительного его высвобождения в процессе реализации ранее выбранных инвестиций;

• дезинвестиции – процесс изъятия ранее инвестированного капитала без последующего его использования в инвестиционных целях;

12. по региональной направленности:

• инвестиции на внутреннем рынке – вложения капитала резидентов и нерезидентов на территории данной страны;

• инвестиции на международном рынке – вложения капитала резидентов данной страны за пределами её внутреннего рынка;

13. по региональным источникам:

• отечественные инвестиции – вложения национального капитала резидентами данной страны;

• иностранные инвестиции – вложения капитала нерезидентами в объекты инвестирования данной страны;

14. по отраслевой направленности – инвестиции подразделяются по отдельным отраслям и сферам деятельности.

На эффективность инвестиционной деятельности влияет ряд факторов:

1. в зависимости от масштаба влияния:

• факторы, влияющие на инвестиции на макроуровне (страновой риск, эффективность государственной социально-экономической политики, уровень инфляции, налоговая система, темп роста ВВП, ставка рефинансирования, рейтинг инвестиционной привлекательности государства);

• факторы, влияющие на эффективность инвестиций на региональном уровне (уровень регионального инвестиционного риска, эффективность региональной социально-экономической политики и др.);

• факторы, влияющие на эффективность инвестиций на микроуровне (прибыль, наличие инвестиционной политики, рациональность использования ресурсов).

в зависимости от направленности воздействия:

• позитивные факторы, которые положительно влияют на эффективность инвестиций;

• негативные факторы, которые отрицательно влияют на эффективность инвестиций.

в зависимости от характера возникновения

• объективные факторы, возникновение которых не связано с человеческой деятельностью, а обусловлено природными явлениями;

• субъективные факторы, обусловленные управленческой или человеческой деятельностью.

в зависимости от времени возникновения

• временно действующие факторы;

• постоянно действующие факторы.

в зависимости от степени влияния

• факторы, оказывающие существенное влияние;

• факторы, оказывающие менее существенное влияние;

• факторы, оказывающие слабое влияние.