Характеристика ценных бумаг

Брокерская деятельность – совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии

Брокер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью

Брокер обязан выполнять поручения клиента добросовестно

Брокер имеет право хранить денежные средства клиента на специальном брокерском (отдельном расчетном) счете и использовать их для инвестирования в ценные бумаги

Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера

Брокер не вправе гарантировать или давать обещание клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денежных средств

В случае наличия у брокера интереса, препятствующего осуществлению поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него такого интереса

В случае, если конфликт интересов брокера и его клиента привел к исполнению этого поручения с ущербом для интересов клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки

Рис. 1. Брокерская деятельность

Дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам

Дилер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся дилерской деятельностью

Дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг:

• минимальное и максимальное количество продаваемых и покупаемых ценных бумаг;

• срок, в течение которого действуют объявленные цены и т.п.

Дилер обязан при отсутствии иных, объявленных им публично, существенных условий заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом

Если дилер уклоняется от заключения договора, к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора или о возмещении причиненных клиенту убытков

Рис. 2. Дилерская деятельность

Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и переходу прав на ценные бумаги

Депозитарий - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность

виды услуг, предоставляемых депозитарием

учет и удостоверение прав на ценные бумаги

учет и удостоверение передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами

услуги, содействующие реализации прав клиентов по ценным бумагам

получение дивидендов и иных платежей по ценным бумагам

участие в управлении акционерным обществом

Рис. 3. Депозитарная деятельность

Номинальный держатель – лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг

Особенности учета прав на ценные бумаги

осуществляет права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующих полномочий от владельца

операции с ценными бумагами между владельцами ценных бумаг одного номинального держателя не отражаются у реестродержателя

Рис.4. Понятие «номинальный держатель»

Клиринг – деятельность по определению взаимных обязательств, их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним

сбор информации по сделкам с ценными бумагами

сверка информации по сделкам с ценными бумагами

корректировка информации по сделкам с ценными бумагами

подготовка бухгалтерских документов по сделкам с ценными бумагами

Рис. 5. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)