Понятите риска и неопределенности, их источники

Риски бывают чистые и спекулятивные. Чистый риск — это возможность получения отрицательного или нулевого вари­ анта. Спекулятивный риск — это возможность получения как отрицательного, так и положительного результата. Примерами чистых рисков являются:

природно-естественные, связанные со стихийными прояв­ лениями;

экологические, связанные с загрязнением окружающей среды;

политические, связанные с политической обстановкой в стране и не зависящие от конкретной деятельности орга­ низации;Тема 3 Разработка управленческих решений 269

транспортные; часть коммерческих рисков, таких, как имущественные,

производственные, торговые риски, связанные с опасно­ стью потерь в процессе финансово-хозяйственной дея­ тельности.

Примером спекулятивного риска являются финансовые риски как часть коммерческих рисков.

Вышеприведенная классификация разделяет риски по при­ знаку происхождения.

По структурному признаку риски делятся на:

имущественные, связанные с возможностью потери имуще­ ства предпринимателя;

производственные, связанные с убытками от остановки производства из-за гибели или повреждения основных или оборотных фондов, внедрения новой техники или техно­ логии;

торговые, связанные с убытками из-за отказа или задержки платежей, непоставки товара и т. д.;

финансовые, связанные с вероятностью финансовых потерь из-за изменения покупательной способности денег или из-за потерь при вложении капитала (инвестиционные ри­ ски).

Финансовые риски включают риск упущенной выгоды, риск снижения доходности и риск прямых финансовых потерь и т. д.

Многие финансовые операции, такие, как венчурное инве­ стирование, покупка акций, кредитные операции, нередко связаны со значительным риском.

Следует обратить внимание на то, что риску подвергаются значительные денежные ресурсы. Поэтому необходимо оцени­ вать степень риска и возможные потери.

Степень риска — это размер наиболее вероятного ущерба, ко­ торый может понести организация -ъ результате того или ино­ го действия в соответствии с принятым руководителем реше­ нием.

Риск бывает вынужденный и невынужденный. Вынужденным риск является тогда, когда безрисковое решение проблем, сто­ ящих перед организацией, невозможно. Например, вынужден­

ным является риск инвестора, вкладывающего капитал в реа­ лизацию инвестиционного проекта, поскольку если деньги не

270 Раздел 9 Разработка и контроль реализации решений

будут вложены в дело и не будут работать, то они обесценят­ ся в результате инфляции.

И в первом, и во втором случаях возможны потери. Но ес­ ли в первом случае имеется вероятность выигрыша и увеличе­ ния капитала, то во втором случае потери (за счет инфляции), хотя и, возможно, меньшего размера, неотвратимы.

Невынужденный риск — это риск руководителя, принимаю­ щего решение о вложении средств с положительной вероятно­ стью возможного выигрыша при наличии безрискового аль­ тернативного варианта решения.

Методы предотвращения и уменьшения рисков

Основными приемами риск-менеджмента при управлении рис­ ком являются:

избежание риска —уклонения от мероприятия, связанного с риском;

удержание риска — оставление риска за инвестором (пред­ полагая покрытие возможных убытков за счет резервных средств инвестора);

передача риска — передача ответственности за риск, напри­ мер, страховой компании;

снижение степени риска — уменьшение вероятности потерь и сокращение ожидаемого их объема.

Наиболее распространенными приемами для снижения сте­ пени риска являются:

диверсификация, получение дополнительной информации о ситуации приня­

тия решения, лимитирование за счет установления предельных сумм рас­

ходов, продажи, кредита, самострахование за счет создания натуральных и денежных

резервных (страховых) фондов, страхование.

Методы разработки и принятия решений в условиях риска и неопределенности

Теория принятия решений в условиях риска и неопределенности основывается на следующих исходных положениях:

1. Объект принятия решения четко детерминирован и по нему известны основные из возможных факторов риска.

2. По объекту принятия решения избран показатель, который наилучшим образом характеризует эффективность этого решения.

3. По объекту принятия решения избран показатель, характеризующий уровень его риска.

4. Имеется конечное количество альтернатив принятия решения

5. Имеется конечное число ситуаций развития события под влиянием изменения факторов риска.

6. По каждому сочетанию альтернатив принятия решений и ситуаций развития события может быть определен конечный показатель эффективности решения

7. По каждой из рассматриваемой ситуации возможна или невозможна оценка вероятности ее реализации.

8. Выбор решения осуществляется по наилучшей из рассматриваемых альтернатив.

Дерево решений

При построении дерева узлы принятия решений означают выбор альтернатив, который делает менеджер, а узлы состояния внешней среды — возможные ответы среды. Если построение дерева идет слева направо, то расчет и принятие решений — справа налево:

• в узлах состояния внешней среды платежи «сворачиваются» в значения ЕМV с соответствующими им весами-вероятностями;

• в узлах принятия решений происходит выбор лучших альтернатив, например, по критерию EMV => мах.

При решении простых задач дерево не дает никаких преимуществ, но для решения многоуровневых задач его преимущества неоспоримы. Дерево, как любое графическое представление, более наглядно, поэтому предпочтительнее в более сложных ситуациях.

Выделение только двух состояний внешней среды — благоприятного и неблагоприятного—далеко не единственный и не лучший способ оценки внешней среды, который применяется лишь в случаях, когда информация о среде ограничена. Альтернативных вариантов стратегий в общем случае может быть много. И это позволяет уточнить решение задачи.