Финансы страховой организации: сущность, структура, назначение

2.1. Финансовая стратегия, финансовая тактика, финансовая политика в страховой организации

Финансы страховой организации (денежные фонды страховщи­ка) обеспечивают ее деятельность по оказанию страховой зашиты своим клиентам и финансирование собственных затрат по органи­зации страхового дела.

Финансовая стратегия — это совокупность ключевых целей и ос­новных способов их достижения. Она отражает реальные возможно­сти развития СО, выражает реакцию на объективные внутренние и внешние условия ее деятельности.

Финансовая стратегия — долговременный курс, рассчитанный на перспективу, на решение крупномасштабных задач развития. Страховые организации прогнозируют основные тенденции разви­тия хозяйственно-финансовой деятельности, намечают концепцию формирования и использования ресурсного потенциала, определя­ют принципы финансовых отношений страховщика с государством (налоговая, ценовая и учетная политика) и контрагентами (покупа­телями, инвесторами, кредиторами т.д.).

Финансовая стратегия предполагает выбор альтернативных ва­риантов развития, используя прогнозы, опыт финансовых менедже­ров, аналитиков и экспертов для мобилизации финансовых ресур­сов страховой организации. Она определяет цели и задачи текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Важнейшими направ­лениями финансовой стратегии СО являются:

• анализ и оценка финансово-экономического состояния;

• разработка учетной и налоговой политики;

• финансовое планирование;

• управление основным капиталом;

• управление привлеченным капиталом;

• управление заемным капиталом;

• управление текущими издержками, сбытом страховой про­дукции, доходами и прибылью;

• ценовую политику;

• выбор дивидендной и инвестиционной политики;

• оценка достижений страховой организации.

Составной частью финансовой стратегии является перспектив­ное финансовое планирование с такими основными параметрами деятельности, как: объем продаж, прибыль, рентабельность, финан­совая устойчивость, платежеспособность и др.

Финансовая тактика — решение более частных задач на кон­кретном этапе развития страховой организации. При стабильной финансовой стратегии финансовая тактика должна быть гибкой, что объясняется изменениями спроса и предложения на страховые услуги.

Финансовая политика характеризуется формированием и исполь­зованием финансовых ресурсов для реализации стратегических и так­тических задач страховой организации, определенных учредитель­ными документами. Она решает следующие задачи:

• усиление позиции на страховом и финансовом рынках;

• достижение оптимальных показателей объема продаж, при­были, рентабельности активов, собственного капитала;

• сохранение платежеспособности и ликвидности баланса;

• возрастание благосостояния собственников и персонала СО.

Для решения перечисленных задач финансовая политика вклю­чает следующие звенья:

• разработка оптимальной концепции управления денежными потоками, обеспечивающей сочетание платежеспособности и до­ходности с защитой от рисков;

• определение основных направлений использования финан­совых ресурсов на текущий период и ближайшую перспективу;

• учет возможностей развития бизнес-процессов за счет соб­ственных средств;

• определение конкретных мероприятий, направленных на достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, бюджетирование доходов и расходов, выбор способов финансиро­вания текущей и инвестиционной деятельности, оценка эффектив­ности инвестиционных проектов и финансовых активов).

Единство вышеперечисленных звеньев определяет содержание финансовой политики, а именно:

• максимизация прибыли;

• оптимизация стоимости и структуры капитала;

• обеспечение финансовой устойчивости;

• достижение финансовой открытости для собственников, инвесторов и других контрагентов;

• разработка эффективного механизма с использованием ди­агностики финансового состояния и прогнозирования объема про­даж, прибыли и других параметров.

Для принятия управленческих решений в области финансовой политики используется информация, приведенная в бухгалтерской, статистической и налоговой отчетности, в оперативном и управлен­ческом учете. Она служит источником для определения показате­лей, применяемых в финансовом анализе, внутрифирменном фи­нансовом планировании и контроле.

Финансовый менеджмент тесно связан с финансами страхов­щика, т.е. с денежными отношениями по поводу формирования и использования доходов, денежных фондов и капитала, вовлеченных в страховой бизнес. К такому капиталу относятся:

• нераспределенная прибыль;

• амортизационные отчисления;

• доходы от эмиссии ценных бумаг (акций и корпоративных облигаций);

• кредиты коммерческих банков;

• иные денежные ресурсы.

Финансовый менеджмент — это специфическая область денеж­ных отношений на микроуровне СО. Он тесно связан с управленче­скими решениями, принимаемыми руководством, по формирова­нию и поддержанию оптимальной структуры капитала в целях мак­симизации доходов собственников акционерного общества.