2.4. Финансовый результат страховой организации

Под финансовым результатом страховых организаций понима­ется стоимостная оценка итогов их финансово-экономической дея­тельности. Финансовый результат включает два элемента: прибыль (убыток) страховщика и прирост (отток) резерва взносов. Прирост резервов взносов имеет целевое назначение и может быть использо­ван в качестве источника инвестиционных вложений. На формиро­вание финансовых результатов страховой организации влияют вхо­дящие и выходящие факторы (рис. 2.6).

До определения финансовых результатов на основании расчетов определяются суммы отчислений в страховые резервы, суммы воз­врата страховых резервов, отчисленных в предыдущие отчетные пе­риоды.

Денежный оборот страховой организации включает два относи­тельно самостоятельных денежных потока:

• оборот средств, обеспечивающих страховую защиту (страхо­вые выплаты);

• оборот средств, предназначенных для функционирования страховой организации.

Оборот средств, обеспечивающих страховую защиту, проходит два этапа. На первом этапе формируется и распределяется страхо­вой фонд, на втором — часть средств страхового фонда инвестиру­ется с целью получения инвестиционного дохода. Поэтому следует отметить, что денежный оборот страховой организации более сло­жен, чем у предприятий других отраслей хозяйства. Особенностью этой части оборота средств страховщика является рисковый, веро­ятностный характер. В основе формирования страхового фонда ле­жит вероятность ущерба. Чем выше вероятность того, что создан­ные денежные фонды окажутся достаточными для соблюдения эк­вивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

В условиях рыночных отношений деятельность страховой орга­низации предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли (дохода). Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от страховых операций, поскольку нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Термин «прибыль» в страховании применяется условно, так как страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении.

Под прибылью (доходом) от страховых операций понимается положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой за­щиты. Прибыль в страховании может рассматриваться в двух аспек­тах: прибыль как финансовый результат и прибыль нормативная, или прибыль в тарифах.

Нормативная прибыль закладывается в цене на страховую услу­гу при расчете тарифа. Она представляет собой элемент нагрузки к нетто-ставке тарифа. Это расчетная прибыль страховщика, плани­руемая по конкретному виду страхования. Вероятностный характер деятельности страховых организаций обусловливает отклонение финансового результата от расчетной величины прибыли. Оконча­тельная величина прибыли по виду (отрасли) страхования опреде­ляется на основе сопоставления дохода с расходами.

Основным источником формирования прибыли от страховых операций является прибыль в тарифах, которая при калькуляции нагрузки закладывается в тарифную ставку как самостоятельный элемент цены на страховую услугу.

Фактическая прибыль от страховых операций под влиянием входящих и выходящих факторов может формироваться за счет лю­бого элемента тарифа, включая нетго-ставку. Для того чтобы ис­ключить возможность получения прибыли за счет нетто-ставки и для обеспечения формирования запасных фондов в достаточном объеме, используется порядок распределения фонда текущих пла­тежей в запасной фонд: перечисляется разница между нормативным и фактическим объемами выплат. Итак, фактическая прибыль от страховых операций включает прибыль в тарифах и экономию по расходам на ведение дела (в основном экономию на управленче­ских расходах).

Страховые резервы, являясь временно свободными оборотными страховыми ресурсами, не рассматриваются как доходы страховщи­ка, так как являются источником получения прибыли для страхов­щика через инвестиционную деятельность.

Прибыль от инвестиций — это прибыль от участия в финансо­во-хозяйственной деятельности нестрахового характера. Получение прибыли от инвестиций не является основной задачей страховщи­ка, но эта прибыль дает возможность расширить страховую ответст­венность, снизить страховые тарифы по видам страхования, укре­пить материально-техническую базу и т.п. Средства от успешной инвестиционной деятельности направляются на финансирование страховых операций, в том числе на дотации убыточным видам страхования, подготовку (переподготовку) кадров и т.д. По некото­рым видам страхования инвестиционная прибыль может служить источником покрытия дефицита страховых резервов для возмеще­ния убытков.

Абсолютные показатели: число заключенных договоров; страхо­вая сумма по застрахованным объектам; выплаты страхового воз­мещения; объем поступивших страховых платежей (премий); объем доходов и расходов; объем страховых резервов.

Относительные показатели: рентаоельность (рассчитывается как отношение балансовой прибыли к уставному капиталу или собст­венному капиталу или по видам страхования — как отношение прибыли к совокупной страховой сумме или сумме поступивших страховых взносов); норматив выплат по видам страхования (отно­шение фактических выплат к собранным страховым премиям); уро­вень расходов (сопоставление расходов с объемом собранных стра­ховых платежей); соотношение между прибылью от нестраховой деятельности и прибылью от страховой деятельности.

В теории и практике управления финансами важную роль вы­полняют следующие финансовые постулаты (рис. 2.7).

Налогооблагаемая база уменьшается на сумму следующих затрат (расходов):

• выплаченных страховых сумм;

• отчислений в страховые резервы;

• отчислений в резерв превентивных мероприятий;

• комиссионных вознаграждений страховым агентам и стра­ховым брокерам;

• страховых платежей (премий), переданных в перестрахова­ние;

• отчислений от страховых взносов (платежей) в специальные страховые фонды и резервы, образуемые в соответствии с законода­тельными актами;

• возврата перестраховщикам их доли специальных страховых резервов предыдущего года;

• сумм, вносимых в фонды: пенсионный, социального стра­хования, занятости населения, обязательного страхования, а также других обязательных платежей во внебюджетные фонды;

• сумм, причитающихся к уплате в бюджетную систему РФ в виде налога на имущество предприятия, земельного налога и др.;

• расходов, включаемых в себестоимость страховых услуг (кроме расходов на оплату труда).

Непосредственным объектом налогообложения страховой орга­низации является валовая (балансовая) прибыль (рис. 2.8). По обла­гаемому налогу могут предоставлять определенные льготы (на бла­готворительные, оздоровительные, экологические и другие цели). Ставка налога может изменяться при утверждении федерального бюджета на предстоящий финансовый год.

После уплаты налога на прибыль и во внебюджетные фонды образуется чистая прибыль. Она остается в распоряжении страховой оршнизации и используется для формирования специальных фон­дов: развития страхового бизнеса; материального поощрения; соци­ального развития; на премирование персонала; представительские расходы СО.