Дисциплины специализации «инвестиционный менеджмент» Инвестиционный менеджмент

Инвестиции как объект управления. Сущность и виды инвестиций. Участники инвестиционного процесса. Инвестиционная политика: сущность, механизм. Особенности инвестиционной политики России. Инвестиционный климат: понятие и оценка. Особенности инвестиционного климата России.

Управление инвестиционными проектами. Понятие и виды инвестиционных проектов. Сущность и содержание инвестиционных программ. Проектный цикл: понятие, структура. Содержание фаз жизненного цикла проекта: прединвестиционная, инвестиционная, эксплуатационная. Основные участники проекта и их характеристика. Роль инвестора, заказчика, поставщика, подрядчика, консультанта и руководителя в процессе создания и реализации проекта.

Источники финансирования инвестиционных проектов. Основные методы и формы инвестиционных проектов. Особенности самофинансирования. Преимущества и недостатки бюджетного финансирования. Содержание акционирования как источника финансирования проекта. Особенности проектного финансирования. Формы ипотечного кредитования. Преимущества и недостатки венчурного финансирования. Лизинг: понятие, виды. Форфейтинг как форма финансирования инвестиционной деятельности. Особенности факторинга. Цена и средневзвешенная стоимость капитала. Эффект операционного рычага. Эффект финансового рычага.

Основные принципы инвестирования. Экономическая оценка инвестиций. Методы оценки экономической эффективности. Чистая дисконтированная стоимость: понятие, способ расчета. Индекс доходности: понятие, способ расчета. Период окупаемости: понятие, механизм определения. Внутренняя норма доходности: понятие, механизм определения. Критические точки и анализ чувствительности проектов. Особенности анализа эффективности инвестиционных проектов в условиях инфляции.

Управление инвестиционным портфелем. Простые ценные бумаги. Производные ценные бумаги. Инвестиционные институты. Рейтинговая оценка ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки ценных бумаг. Доходность и риск в оценке эффективности инвестирования в ценные бумаги. Инвестиционный портфель предприятия. Структура инвестиционного портфеля предприятия. Содержание и типы портфелей. Принципы формирования инвестиционного портфеля предприятия. Этапы формирования предприятия. Мониторинг портфеля ценных бумаг. Фундаментный Технический анализ инвестиционного портфеля. Слияние и поглощение в инвестиционной деятельности. Реорганизация компаний посредством слияния и поглощения. Подходы и методы оценки бизнеса. Сущность и роль иностранных инвестиций. Основные виды иностранных инвестиций. Режим функционирования иностранного капитала в России.

Библиографический список:

1. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция), утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21.07.99. № ВК 477.

2. Инвестиции: учеб./ В.В. Бочаров - 2-е издание. - СПб.: Питер, 2009. - 384 с., ISBN 978-5-388-00658-5 3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: «Олимп-бизнес», 2004.

4. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Продвинутый курс: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004.

5. Гвадин СВ., Чекун И.Н. Слияния и поглощения: эффективная стратегия для России. СПб.: Питер, 2007.

6. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

7. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика /Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: Финансы и статистика, 2001.

8. Инвестиции: Учебник / ПОД ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина - М.: ООО «ТК Велби», 2003.

9. Инвестиции: учеб. / под ред. Г.П. Подшиваленко, Финан. акад. при Правительстве РФ. - М.: КНОРУС, 2008 – 496 с., ISBN 978-5-85971-683-8.

10. Каширин А.И. Венчурное инвестирование в России. - Москва: Вершина, 2007.

11. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.

12. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2003.

13. Коупленд Т., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление / Пер. с англ.- ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005.

14. Максимова В.Ф. Инвестиционный менеджмент / Московская финансово-промышленная академия. – М., 2005. – 158 с.

15. Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник.- 5-е изд. перераб. и испр. – М.: Издательско-торгоавя корпорация «Дашков и К», 2007 – 372с., ISBN 5-91131-168-2

16. Сергеев И.В. и др. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. /И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова, В.В. Яновский -М.: Финансы и статистика, 2002.

17. Теплова Т.В. Инвестиционные рычаги максимизации стоимости копании. Практика российских предприятий. - Москва: Вершина, 2007.

18. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие / Г.С. Староверова, А.Ю. Медведев, И.В. Сорокина. - 2-е изд. стер. - М.: КНОРУС, 2008 – 312 с., ISBN 978-5-390-00135-6