45

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Хабаровская государственная академия экономики и права»

Кафедра финансов

Финансы организаций (предприятий) Практикум

для студентов очной формы обучения

3 – 4-го курсов всех специальностей

Хабаровск 2008

ББК У 9 (2)

Х 12

Финансы организаций (предприятий) : практикум для студентов очной формы обучения 3 – 4-го курсов всех специальностей / сост. О. С. Евстигнеева. – Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2008. – 44 с.

Рецензент Ю. В. Величко, главный бухгалтер ООО МО «Гаровский водозабор»

Практикум охватывает основные понятия, методики и категории, изучение которых предусмотрено требованиями государственных стандартов высшего профессионального образования РФ по специальностям «Финансы и кредит», «Налоги и налогообложение», «Антикризисное управление».

Практикум содержит практические задания в виде задач и ситуаций, позволяющих овладеть навыками расчётов по движению финансовых средств, методик планирования и прогнозирования основных показателей деятельности.

Практикум предназначен для экономических специальностей вузов.

Евстигнеева Ольга Сергеевна

Финансы организаций (предприятий) Практикум

для студентов очной формы обучения

3 – 4-го курсов всех специальностей

Редактор Г. С. Одинцова

Подписано в печать _________________. Формат 60х84/16. Бумага писчая.

Печать офсетная. Усл. п.л. 2,6. Уч.-изд. л. 1,8.

Тираж 105 экз. Заказ______

680042, Г. Хабаровск, ул. Тихоокеанская, 134, хгаэп, риц

© Хабаровская государственная академия экономики и права, 2008

Содержание

1 Финансовые ресурсы организации……………………………………. . 4

Основные понятия и показатели..…………………………………………4

Задачи и ситуации…………………………………………………………. 6

2 Основной капитал организации………………………………………… 10

Основные понятия и показатели..………………………………………… 10

Задачи и ситуации…………………………………………………………. 13

3 Оборотный капитал организации………………………………………. 15

Основные понятия и показатели..………………………………………… 15

Задачи и ситуации…………………………………………………………. 19

4 Расходы организации…………………….……………………………… 22

Основные понятия и показатели..…………………………………………22

Задачи и ситуации…………………………………………………………. 26

5 Доходы организации.…………………….……………………………… 29

Основные понятия и показатели..………………………………………… 29

Задачи и ситуации…………………………………………………………. 31

6 Прибыль и рентабельность организации….…………………………… 34

Основные понятия и показатели..………………………………………… 34

Задачи и ситуации…………………………………………………………. 41

Библиографический список………………………………………………. 43

1 Финансовые ресурсы организации

Основные понятия и показатели

Финансовые ресурсы организации – совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и используемых им для выполнения своих финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Капитал – это та часть финансовых ресурсов, которая предназначена для развития торгово-производственного процесса и инвестиционной деятельности.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счёт собственных и заёмных источников.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организации. Собственный капитал – основа самостоятельности и независимости предприятия. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем больше в общей сумме капитала доля собственных средств и меньше доля заёмных, тем более прочно защищены от убытков кредиторы, а следовательно, снижается риск потери. Однако собственный капитал ограничен в размерах, и финансирование деятельности только за его счёт не всегда выгодно.

Собственные финансовые ресурсы формируются за счёт внутренних и внешних источников. К внутренним источникам относят чистую прибыль организации, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества и прочие. К внешним источникам относят дополнительные взносы средств в уставный капитал, дополнительную эмиссию и реализацию акций, получение безвозмездной финансовой помощи, прочие источники.

Заёмный капитал организации включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности предприятия. Все формы заёмного капитала предприятия представляют его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определённые сроки.

Заёмный капитал – это кредиты, заёмные средства других предприятий, средства от выпуска и продажи облигаций организации, бюджетные средства на возвратной основе, кредиторская задолженность, лизинг и другие.

Привлечение заёмных средств позволяет предприятию ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объёмы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершённое производство, повышать рентабельность собственного капитала. Однако при использовании заёмных средств возникает необходимость последующего обслуживания принятых долговых обязательств. До тех пор пока размер дополнительного дохода, обеспеченного привлечением заёмных средств, перекрывает затраты по обслуживанию, например, кредита, финансовое положение фирмы остаётся устойчивым. В противном случае неизбежно ухудшение финансовой ситуации в форме сокращения прибыли, потери финансовой самостоятельности, дальнейшего роста задолженности и так далее.

К недостаткам заёмных источников финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платёжеспособности предприятия.

Финансовые отношения, возникающие в процессе формирования и использования финансовых ресурсов предприятия, могут сопровождаться денежными потоками по трём направлениям деятельности:

1) текущая деятельность;

2) инвестиционная деятельность;

3) финансовая деятельность.

Финансовые ресурсы постоянно находятся в движении и в денежной форме пребывают лишь в виде остатков денежных средств на расчётных счетах в банках и в кассе предприятия.

Классификация финансовых ресурсов и капитала для целей анализа обычно производится по источникам формирования, целям и направлениям использования.

Капитал в денежной форме представляет пассивы фирмы, а в производительной форме – активы фирмы. Активы отражают в стоимостном денежном выражении все имеющиеся у фирмы материальные, нематериальные и денежные ценности и имущественные права с точки зрения их состава и размещения или инвестирования. Пассивы отражают источники образования имеющихся у предприятия средств, их назначение, принадлежность и обязательства по платежам. Таким образом, активы – это имущество фирмы, а пассивы – денежные средства, за счёт которых сформировано это имущество.

Задачи и ситуации

Задача 1.1

Организация сформировала уставный капитал за счёт здания, 8 станков и 80 000 руб. Для организации работы был нанят персонал, закуплены сырьё и материалы. Дополнительно было принято решение о кредите в размере 100 000 руб. на период развития бизнеса. В результате производственной деятельности за год была произведена продукция, от реализации которой получена выручка в размере 300 000 руб. Часть здания, не задействованная в производстве, была сдана в аренду. Доходы от сдачи помещения в аренду составили 35 000 руб. в месяц. В результате прибыль организации за год составила 100 000 руб. Прибыль решено направить на приобретение пакета ценных бумаг, осуществление добровольного страхования сотрудников организации и проведение дополнительных маркетинговых исследований в равных пропорциях. Выделите финансовые ресурсы из совокупности ресурсов организации.

Задача 1.2

На начало года у организации, занимающейся производством продовольственной продукции, остаток денежных средств составлял 12 407 руб. В течение года было реализовано товаров на сумму 450 903 руб. и поступило 610 500 руб. в счёт погашения дебиторской задолженности от заказчиков. Для производства продукции было закуплено сырья на сумму 200 900 руб. По приобретённым ранее акциям и облигациям других организаций получено 3 050 руб. в виде дивидендов и 3 000 руб. в виде процентов. Проведя анализ своих активов, организация продала часть объектов основных средств на сумму 15 909 руб. и пакет ценных бумаг на сумму 29 320 руб. Приобретены объекты основных средств и нематериальных активов на сумму 58 500 руб. Были погашены кредиты в размере 20 000 руб. и предоставлен займ другой организации на сумму 15 000 руб. было получено векселей на сумму 37 510 рублей и выплачено векселями 34 689 руб. Дисконт по векселям составил 82 руб. В четвёртом квартале у организации сгорело подсобное помещение, и было получено страховое возмещение в размере 47 722 руб. В течение года организация направляла средства на оплату труда (71 024 руб.), выплату дивидендов (1 223 руб.). Организацией, кроме того, проводилось обучение кадров (9 500 руб.) и сотрудники направлялись в командировки – сумма командировочных расходов составила 4 000 руб. По итогам года было уплачено 534 348 руб. налогов и сборов.

Составьте отчёт о движении денежных средств на конец года.

Задача 1.3

Петров открывает магазин посредством вложения 25 000 руб. из своих собственных средств на банковский счёт, который он открыл на имя фирмы. Взамен он получает сертификаты акций на сумму 25 000 руб. Таким образом, он единственный владелец фирмы. Затем занимает в банке 12 500 руб., что удостоверяется векселем. Фирма приобретает товаров на 5 000 руб., оплачивая наличными. Далее продаёт товар стоимостью 500 руб. на сумму 750 руб. Во втором квартале магазин приобретает товары для запаса на сумму 4 200 руб., оплата в течение 30 дней. Реализовываются товары стоимостью 1 300 руб. на сумму 2 000 руб. наличными. Ещё 2 450 руб. заказчик согласился оплатить в течение 3 месяцев по товару стоимостью 1 600 руб. Магазин приобрёл страховой полис на случай пожара сроком на 3 года на сумму 1 080 руб. (оплата наличными) и два участка земли на общую сумму 20 000 руб. (Из них на 16 000 руб. дана закладная сроком на 10 лет) В ноябре магазин внёс 5 000 руб. по векселям к оплате. А в декабре Петров продал ¼ принадлежащих ему акций организации за 8 000 руб. наличными и приобрёл акции другого предприятия на сумму 10 000 руб. Магазин реализовал товары стоимостью 750 руб. за 1 150 руб. наличными. Фирма-заказчик, которая должна была оплатить поставленный во втором квартале товар, ликвидирована (долг составил 500 руб.). По итогам года магазин уплатил налоги и сборы в размере 700 руб. и рассчитался по предоставленной электроэнергии на сумму 490 руб.

Укажите источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Проклассифицируйте используемые активы по степени ликвидности. Выявите дебиторскую и кредиторскую задолженность на конец года.

Задача 1.4

На основе приведённого баланса проведите горизонтальный и вертикальный анализ источников формирования капитала и дайте оценку произошедшим изменениям.

Актив баланса	Сумма, тысяч рублей
	на начало периода	на конец периода
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	2 200	1 700
Основные средства	10 150	10 800
Незавершённое производство	2 850	3 300
Долгосрочные финансовые вложения	2 500	3 000
Итого по разделу I	17 700	18 800
II. Оборотные активы
Запасы	14 745	20 095
В том числе: сырьё и материалы затраты в незавершённом производстве готовая продукция и товары расходы будущих периодов	10 000 2 420 3 725 200	13 500 2 750 5 595 300
Дебиторская задолженность	6 615	10 350
Краткосрочные финансовые вложения	1 600	1 460
Денежные средства	3 440	4 045
Итого по разделу II	28 000	38 000
Баланс	45 700	56 800
Пассив баланса
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	10 000	10 000
Добавочный капитал	7 550	8 300
Резервный капитал	1 200	1 700
Нераспределённая прибыль	6 250	9 500
Итого по разделу III	25 000	29 500
IV. Долгосрочные обязательства	5 000	5 300
V. Краткосрочные обязательства
Кредиты банков	8 200	10 200
Кредиторская задолженность	7 300	11 360
В том числе: поставщики и подрядчики векселя к уплате перед персоналом предприятия перед бюджетной системой авансы полученные прочие кредиторы	4 650 450 500 1 150 250 500	7 000 700 860 1 600 400 1 240
Итого по разделу V	15 700	22 000
Баланс	45 700	56 800

Задача 1.5

На основе приведённого баланса проведите горизонтальный и вертикальный анализ источников формирования капитала и дайте оценку произошедшим изменениям.

Актив баланса	Сумма, тысяч рублей
	на начало периода	на конец периода
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	3 000	4 300
Основные средства	47 000	63 000
Долгосрочные финансовые вложения	3 200	4 700
Итого по разделу I	53 200	72 000
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе: сырьё и материалы затраты в незавершённом производстве готовая продукция и товары расходы будущих периодов	14 500 3 500 5 000 5 700 300	20 000 5 500 7 500 6 500 500
Дебиторская задолженность	7 500	11 500
Краткосрочные финансовые вложения	1 200	1 500
Денежные средства	3 600	5 000
Итого по разделу II	26 800	38 000
Баланс	80 000	110 000
Пассив баланса
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	10 000	10 000
Добавочный капитал	23 500	32 225
Резервный капитал	1 500	3 375
Нераспределённая прибыль	27 000	39 400
Итого по разделу III	62 000	85 000
IV. Долгосрочные обязательства	2 500	3 000
V. Краткосрочные обязательства
Кредиты банков	9 000	13 500
Кредиторская задолженность, в том числе: поставщики и подрядчики векселя к уплате перед персоналом предприятия перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы	6 500 4 300 500 500 820 - 380	8 500 5 040 400 1 010 1 150 300 600
Итого по разделу V	15 500	22 000
Баланс	80 000	110 000