Проблемы быстро растущего предприятия.

1. Важнейшим тормозом роста почти всегда является недостаток капи­тала. Без капитала практически невозможно создать все предпосылки роста (исследования, разработки, испытания, подготовка кадров, реклама, материально-техническая база для производства и т.д.)

2. Неумение правильно распорядиться капиталом. Правильно распорядиться капиталом - это означает так распределить его ограниченные ресурсы между различными факторами производства и стадиями технологического процесса, чтобы добиться их полной сбалан­сированности, являющейся важнейшей предпосылкой успешного роста предприятия. Большинство предприятий действует в этой области интуитивно, что чаще всего ведет к неоптимальным решениям.

3. Недостаток кадров. Речь идет о недостатке кадров соответствующей квалификации или несоответствии их морально-этических и деловых качеств представлениям предпринимателя.

4. Постоянная угроза возникновения кризиса ликвидности предпри­ятия из-за того, что велик соблазн вложить "короткие" деньги в приобре­тение имущества длительного пользования. Может возник­нуть момент, когда эти средства будут нужны по прямому назначению, а их нет. Чем быстрее рост предприятия, тем больше несоответствие в потребностях предприятия в д/с вложениях и суммой средств, которые безболезненно могут быть для этого использованы, тем острее рассматриваемая проблема. Чем быстрее растет предприятие, тем менее устойчиво его финансовое положение.

5. Недостаточная забота о подготовке и переподготовке кадров; отсут­ствие надлежащей работы по приему новых работников.

6. Пренебрежение качеством продукции в погоне за ее количеством.

Чем быстрее рост, тем больше несоответствие в потребностях предприятия в долгосрочных вложениях и суммой средств, которые безболезненно могут быть для этого использованы. Чем быстрее растет предприятие, тем менее устойчиво его финансовое положение.

Вопрос 3. Понятие платежеспособности и несостоятельности предприятия. Процедура признания предприятия банкротом.

Неплатежеспособность – это неспособность предпри­ятия в срок платить по своим обязательствам. Степень неплатежеспособности может быть разная. Если предприятие задерживает платежи на 2-3 дня, это – всего лишь сигнал о неблагополучии. Но если не платит достаточно долго, оно может быть признано несостоятельным (банкротом).

Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в пол­ном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. (Закон №127-ФЗ (2002 г.) «О несостоятельности (банкротстве)»).

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кре­диторов, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Дело о банкротстве может быть возбуждено, если тре­бования к должнику–юридическому лицу составляют не менее ста тысяч рублей, а к должнику-гражданину – не менее десяти тысяч рублей.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании долж­ника банкротом в связи с неисполнением им своих обязательств обладают долж­ник, кредитор и уполномоченные законом органы.

«Высшим органом управления» предприятием в процессе реализации проце­дур банкротства является собрание кредиторов.

Кредиторы обладают на собрании числом голосов, пропорциональным сум­ме их требований к должнику.

Центральной фигурой при реализации процедур банкротства является ар­битражный управляющий – это собирательное на­звание временного, административного, внешнего и конкурсного управляющих – лицо, назначаемое арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных полномочий, установленных законом.

При рассмотрении дела о банкротстве должника–юридического лица при­меняются следующие процедуры банкротства:

1. наблюдение;

2. финансовое оздоровление;

3. внешнее управление;

4. конкурсное производство;

5. мировое соглашение.

Но еще до подачи в суд заявления о банкротстве, предприятию его собственниками, кредиторами или иными лицами может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспо­собности должника, т.е. проведена досудебная (внесудебная) санация. Досудебная санация может быть проведена только на основании соглашения с должником.

Предоставление финансовой помощи может сопровождаться договоренностями об изменении после санации структуры собственности предприятия или принятием должником иных обяза­тельств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь.

Процедура:

1. Неплатежеспособность

2. Досудебная санация

3. Заявление в арбитражный суд

4. Принятие заявления

5. Введение Наблюдения (временный управляющий)

6. Первое собрание кредиторов

7. Решение арбитражного суда на основании решения первого собрания кредиторов

8. Окончание Наблюдения

9. Введение одной из других стадий банкротства

1) Наблюдение (не > 7 мес.) – процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании его банкротом в целях обеспечения сохранности его имущества и проведения анализа финансового со­стояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Временный управляющий. Без его согласия нельзя:

• Совершать сделки, связ. с передачей недвижимого имущества в аренду, залог, с получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий и т.п.

• Органы управления не отстраняются, но не вправе принимать решения о реорганизации и ликвидации должника; о создании филиалов и представительств; о выплате дивидендов; о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг и ряд других.

Обязанности временного управляющего (функции):

• Принятие мер по обеспечению сохранности имущества должника

• Проведение анализа фин. состояния

• Определение признаков фиктивного / преднамеренного банкротства

• Установление кредиторов и определение размеров их требований

• Уведомление кредиторов о возбуждении дела о банкротстве

• Созыв первого собрания кредиторов

По итогам: либо конкурсное производство, либо финансовое оздоровление, мировое соглашение, внешнее управление.

2) Финансовое оздоровление (не > 2 лет) – процедура банкротства, применяемая к должни­ку в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения.

Вводится на основании решения собрания кредиторов арбитражным судом.

Административный управляющий, для утверждения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности. Обязанности:

• Вести реестр требований кредиторов

• Созывать собрания кредиторов в необходимых случаях

• Осуществлять контроль за исполнением должником текущих требований кредиторов

• Осуществлять контроль за ходом выполнения плана фин. оздоровления и графика погашения зад-ти

• В случае неисполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности требовать от лиц, предоставивших обеспечение, исполнения обязанностей, вытекающих из предоставленного обеспечения.

Графиком погашения зад-ти должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов не позднее, чем за месяц до даты окончания фин. оздоровления + погашение требований первой очереди кредиторов не позднее, чем через 6 мес. с даты введения фин. оздоровления.

Ограничение прав органа управления должника: введение особого порядка удовлетворения требований кредиторов. Должник не вправе без согласия адм. упр-го или собрания кредиторов совершать сделки, которые:

• Влекут увеличение кредиторской задолженности > чем на 5% требований кредиторов

• Связаны с приобретением / отчуждением имущества, за исключением реализации продукции в результате обычной хоз. деятельности

• Влекут получение займов (кредитов)

• Должник не вправе без согласия собрания кредиторов и лиц, предоставивших обеспечение, принимать решение о реорганизации.

• Требования погашаются только в соответствии с графиком погашения задолженности

• Запрещается выходить из общества его участникам

• Запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценн. бумагам

• Если фин. оздоровление инициировано собственником, он может предоставить обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности или организовать предоставление такого обеспечения.

• Третьи лица, берущиеся за фин. оздоровление пр-я, обязаны предоставить обеспечение выполнения графика погашения зад-ти.

Итог: либо восстановление платежеспособности, либо переход к другой процедуре банкротства.

3) Внешнее управление( 12 + 6 мес.) – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему.

• Внешний управляющий – разработка плана внешнего упр-я за 1 мес.

• Отстранение органа управления должника – мораторий на удовлетворение требований кредиторов

Итог: восстановление платежеспособ­ности должника, либо арбитражный суд признает его банкротом (=> конкурсное производство).

4) Конкурсное производство (6 + 6 мес.) – процедура банкротства, применяемая к долж­нику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требова­ний кредиторов.

• Конкурсный управляющий (может быть несколько) – формирование и оценка конкурсной массы, продажа имущества должника.

• Переход всех полномочий по управлению делами должника к конкурсному управляющему. Подготовка предприятия к ликвидации. Расчеты с кредиторами (очереди).

5) Мировое соглашение –процедура достижения договоренности между должником и кредиторами относительно отсрочки и (или) рассрочки причитаю­щихся кредиторам платежей или скидки с долгов. Должник и кредиторы вправе заключить мировое соглашение на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве.

В случае неисполнения мирового соглашения должником кредиторы вправе предъявить свои требования в объеме, предусмотренном мировым соглашением.

В сумме все процедуры банкротства ≤ 2 года.