Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова»

Инженерно - экономический факультет

Кафедра экономической теории

Курсовая работа

на тему: «Мировая валютная система»

Выполнил: студент группы 714 ИЭФ

Хабибуллин Эдуард Рамисович

Научный руководитель: Федечко К.Т.

Москва, 2012 год

План

ВВЕДЕНИЕ 2

I.ПРОЦЕСС СТАНОВЛЕНИЯ СОВРЕМЕННОЙ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ 3

1. ЗОЛОТОЙ СТАНДАРТ: ПЕРЕХОД ОТ ЗОЛОТОМОНЕТНОГО К ЗОЛОТОДЕВИЗНОМУ СТАНДАРТУ ЧЕРЕЗ ЗОЛОТОСЛИТКОВЫЙ 3

2. БРЕТТОН-ВУДСКАЯ СИСТЕМА 8

3. ЯМАЙСКАЯ СИСТЕМА 12

4. ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА 14

III. ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 18

1. ОТНОШЕНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ С МИРОВЫМИ ВАЛЮТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ 18

2. КУРСОВАЯ ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА И ПОЛИТИКА РЕЗЕРВОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 29

Введение

Мировая валютная система (МВС) - совокупность организаций, правил, обычаев, договорённостей и инструментов, созданных для осуществления платежей, сопровождающих международные экономические операции. Её основная задача - производить валютную ликвидность (с помощью золотых резервов, сырья, финансовых активов какой-то одной страны, наднациональных финансовых активов и т. д.) для того, чтобы международная торговля - в частности, расчёты в разных национальных валютах - могла развиваться свободно.

Развитые страны, одновременно выступающие и как партнеры, и как соперники, оказывают огромное влияние на международные валютные отношения. В последние десятилетия наблюдается увеличение активности развивающихся стран в этой сфере.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения являются одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, исторически развивающиеся параллельно, тесно при этом переплетаясь.

Постепенная интеграция России, резко увеличившаяся после распада СССР, в мировое сообщество и характеризующаяся вступлением в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР), требует знания общих правил поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг и золота.

Целью работы является изучение влияния международных валютных отношений на экономику России и процесса становления мировой валютной системы, определение перспектив развития международных валютных отношений. На основе изученных фактов необходимо сделать вывод о целесообразности интеграции России в мировую валютную систему.

I.Процесс становления современной мировой валютной системы

1. Золотой стандарт: переход от золотомонетного к золотодевизному стандарту через золотослитковый

В первую очередь, становление мировой валютной системы обусловлено развитием международных торговых операций. В современный период в системе МВС доминирует золотой стандарт, который также известен под названием «золотой монометаллизм». Путь к данной монетарной системе, в которой единицей расчёта является некоторое стандартизированное количество золота, начался с эпохи Средневековья, а сама система начала формироваться в XVIII веке в Великобритании.

Более ранние денежные системы базировались на бронзе, а позднее на серебре. Чистый серебряный стандарт существовал в Центральной Европе в VIII—XIV веках. С постепенным увеличением объёма торговых операций в качестве средства платежа всё чаще стало выступать золото.

Основные причины выбора именно золота в качестве стандартной денежной единицы¹:

• относительная высокая стоимость;

• долговечность, неизменяемость при хранении;

• делимость и объединяемость;

• возможность идентификации по цвету, весу, степени ковкости, акустическим свойствам.

В связи с тенденцией перехода на золото в XV веке зародился биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром) и также предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. Соотношение между стоимостью золота и серебра в средние века колебалось в пределах 10:1 и 12:1, в XVII - XVIII веках в пределах 14,5:1 и 15,6:1². Законодательное закрепление соотношения стоимости двух металлов в условиях колебания рыночной цены вело к исчезновению из обращения монет, относительная стоимость которых в определённый момент повышалась. В конце XIX века в большинстве стран биметаллизм заменён золотым монометаллизмом. Причиной перехода к монометаллизму – денежной системе, в основе которой лежит металл (разновидности: серебряный, медный, золотой)³ - явилось резкое удешевление серебра в связи с открытием и разработкой серебряных месторождений в Соединённых Штатах Америки.

Впервые золотой монометаллизм появился в виде золотомонетного стандарта. Юридически данная система была окончательно оформлена на Парижской конференции 1867 года, на которой золото было признано единственной формой мировых денег.

Базировалась Парижская валютная система на следующих принципах⁴:

1. Ее основой являлся золотомонетный стандарт;

2. Каждая из национальных валют имела золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием устанавливались золотые паритеты. Любую валюту можно было свободно конвертировать в золото;

3. Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

Нормальное функционирование системы золотомонетного стандарта могло обеспечиваться только наличием золотых запасов у всех стран, входящих в систему, и достаточным количеством золотых денег в обращении. Из-за ограниченности общемировых золотых запасов неизбежность кризиса золотомонетного стандарта была предопределена. Основная часть международных расчетов осуществлялась при этом с помощью тратт (переводных векселей), выписанных в какой-либо национальной валюте. В качестве такой валюты использовался главным образом английский фунт стерлингов, золото же использовалось для оплаты пассивного сальдо международных расчетов страны. Страны с дефицитным платежнымбалансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении, чтобы препятствовать отливу золота из страны. Исключение составляла Великобритания, поскольку ее валюта фактически была резервной. Тем не менее, тенденция сокращения золота в денежной массе действовала постоянно, снижая общую устойчивость системы⁵.

Первая мировая война фактически ознаменовала конец системы золотомонетного стандарта. С началом войны все воюющие страны приостановили свободную конвертацию банкнот в золото. Исключение составили Соединённые штаты Америки, где золотомонетный стандарт просуществовал до 1933 года, где он также был отменён, но не по причине войны, а в связи с экономическим кризисом.

После Первой мировой войны из-за несоответствия золотых запасов наличию бумажных денег, находящихся в обращении, попытки Великобритании и Франции вернуться к золотомонетному стандарту оказались невозможными. В этих странах в 1920-е годы был введён золотослитковый стандарт - денежная система, при которой в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка, обмен банкнот производится только на золотые слитки с определенными ограничениями. По сути, данный стандарт являлся усечённой версией золотомонетного стандарта. Минимальный вес слитков составлял 12,5 кг, что соответствовало сумме в 1700 фунтов стерлингов (стоимость роскошного Роллс-Ройса). Таким образом, миллионы мелких потенциальных предъявителей прав на золото из запасов были отсечены. Впрочем, держателю небольшого количества банкнот не было необходимости обменивать их на золото, так как бумажные деньги были обеспечены достаточным количеством товаров. Тем не менее, бумажные деньги были всё-таки обеспечены золотом⁶.

Продолжением золотослиткового стандарта стал золотодевизный стандарт - денежная система, при которой размен национальных банкнот осуществлялся не на золото, а на валюту тех стран, которая, в свою очередь, могла быть обращена в золото. Основные принципы данной системы были закреплены на международной экономической конференции в Генуе в 1922 году.

В основу Генуэзской валютной системы легли следующие принципы⁷:

1. Ее основой были золото и девизы - иностранные валюты. Национальные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств, что снимало ограничения, связанные с применением золотомонетного стандарта, но при этом ставило мировую валютную систему в зависимость от состояния ведущих национальных экономик. Однако в период между двумя мировыми войнами статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной из валют;

2. Сохранились золотые паритеты. Конверсия валют в золото могла осуществляться или непосредственно (валюты США, Франции, Великобритании) или косвенно, через иностранные валюты;

3. Был восстановлен режим свободно плавающих валютных курсов;

4. Валютное регулирование стало новым элементом мировой финансовой системы и осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций и совещаний. Попытки регулировать валютные отношения, в первую очередь валютные курсы, фактически означали признание неэффективности теории рыночного равновесия в сфере внешнеэкономических связей и международных расчетов.

Генуэзская валютная система дала относительную валютную стабильность в сфере мировых торгово-финансовых отношений, однако в тоже время явилась причиной валютных войн и многочисленных девальваций - уменьшений золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта⁸. Также сказалось перемещение основного мирового валютно-финансового центра из Западной Европы в США, вследствие чего последние стремились к гегемонии доллара в международных расчётах, что привело к соперничеству доллара и фунта стерлинга. Великая депрессия 1929-1933 годов привела к кризису доллара США, что вследствие связанности национальных экономик в условиях рыночного хозяйства вызвало хаотическое перемещение капиталов и поражение валютными кризисами разных стран, что, в свою очередь, вызывало девальвации, рост дефицитов государственных бюджетов и отлив золота. Был прекращен размен банкнот на золото во внутреннем обороте всех стран, и сохранилась только внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритании и Франции. Окончательный удар по Генуэзской валютной системе нанёс экономический кризис 1937 года, повлёкший новую волну обесценивания мировых валют. К началу Второй мировой войны не было ни одной устойчивой валюты.