Тактика финансового оздоровления предприятия (6 тема).

При разработке тактик финансового оздоровления предприятия изучаются особенности управления активами неплатежеспособного предприятия. Для предприятий, находящихся в кризисной ситуации, одним из наиболее важных направлений восстановления платежеспособности является восстановление ликвидности активов. В целях оценки эффективности использования активов, необходимо произвести анализ имущества и имущественных прав.

Анализ активов производится по группам статей баланса и состоит из анализа внеоборотных активов и оборотных активов. По результатам анализа активов определяются показатели, используемые для определения возможности восстановления платежеспособности предприятия:

1.первая группа: балансовая стоимость активов, принимающих участие в производственном процессе при выбытии которых невозможна основная деятельность.

2.вторая группа: налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также активы, реализация которых затруднительна.

3.третья группа: балансовая стоимость имущества, которая может быть реализована для расчетов с кредиторами. Определяется путем вычитания из стоимости совокупных активов суммы двух предыдущих групп.

Для оптимального использования имущества предприятия и снижение непроизводительных затрат, связанных с избыточными фондами, необходимо осуществить реструктуризацию имущественного комплекса (сдача в аренду, консервация и т.п.). При осуществлении этих мер снижаются накладные расходы на содержание имущества и размер налога на имущество.

Продажа неиспользуемых и излишних активов предприятия дает возможность получения финансовых средств для восстановления платежеспособности предприятия.

Продажа нерентабельных производств осуществляется после ранжирования по степени зависимости от них технологического цикла предприятия. В первую очередь продаже подлежат объекты непроизводственной сферы и вспомогательное производство, использующее универсальное технологическое оборудование. Их функции передаются внешним подрядчикам. Во вторую очередь ликвидируются вспомогательные производства с уникальным оборудованием. Отсутствие этих производств можно компенсировать за счет покупки соответствующих услуг. В третью очередь ликвидируют нерентабельные объекты основного производства, находящихся в начале технологического цикла. Их функции передаются внешним поставщикам. В четвертую очередь реализуются нерентабельные производства, находящиеся на конечной стадии технологического цикла. Такая мера приемлема для предприятий, полуфабрикаты которых более рентабельны, чем конечный продукт. При подготовке активов предприятия к продаже необходимо осуществить юридическое оформление прав собственности на имущество.

Перед продажей активов сначала необходимо выяснить совершенство механизма управления оборотными средствами предприятия, этим занимается финансовая служба предприятия. В задачи финансовой службы входит:

1.создание финансовых ресурсов для производственного развития, обеспечение роста прибыли, повышение рентабельности.

2.выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, обязательств по выплате заработной платы.

3.содействие наиболее эффективному использованию производственных фондов и инвестиций.

4.разработка и реализация финансового плана

5.контроль за правильным использованием финансовых ресурсов, обеспечением сохранности и ускорением оборачиваемости оборотных средств.

Основные направления, связанные с ликвидацией дефицита денежных средств:

1.системный и постоянный финансовый анализ деятельности предприятия

2.организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния.

3.оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи «затраты-выручка-прибыль»

4.оптимизация распределения прибыли

5.оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью восстановления платежеспособности предприятия.

В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений рекомендуется провести следующие мероприятия:

1.проанализировать возможность переоформления задолженности в вексельное обязательство с отсрочкой платежа

2.составить программу по ликвидации задолженности по выплате заработной платы

3.рассмотреть возможность реструктуризации задолженности по налогам и сборам.

При проведении мер по урегулирования кредиторской задолженности, целью предприятия является получение различных уступок со стороны кредитора.

Дебиторская задолженность ранжируется по группам: безнадежная, сомнительная, перспективная к взысканию.