- •1. Суть денег. Рационалистическая и эволюционная концепции происхождения денег
- •3. Функции денег
- •Тема 2. Денежный оборот и денежные потоки
- •Денежная система
- •2. Система металлического денежного обращения
- •3. Инфляция: суть, формы проявления, причины и последствия
- •4. Денежные реформы: понятия, цели и виды
- •Кредитная система
Тема 2. Денежный оборот и денежные потоки
Понятие денежного оборота как процесса движения денег
Денежные потоки
Структура денежного оборота
Виды банковских счетов и порядка их открытия
Формы безналичных расчетов
Масса денег, которая обслуживает денежный оборот. Скорость обращения денег
Законы денежного обращения.
1.
Денежный оборот – движение денежного капитала в процессе расширенного общественного воспроизводства, непосредственно включающего движение денег на стадии их распределения и обмена.
Субъекты денежного оборота: физические и юридические лица, которые принимают участие в создании, распределении, обмене и потреблении ВНП.
4 группы субъектов денежного оборота:
1. Фирмы – субъекты, обеспечивающие создание и реализацию ВНП.
2. Домашние хозяйства – субъекты, обеспечивающие производство ВНП основными факторами и являются его конечными потребителями.
3. Государственные структуры – субъекты, обеспечивающие распределение и перераспределение стоимости созданного национального дохода и национального продукта, оказывая влияние на реализацию последнего.
4. Финансовые посредники – субъекты денежного рынка, которые направляют потоки денежных средств от их собственников к заемщикам.
Денежным оборотом взаимосвязаны основные рынки, через которые осуществляются денежные отношения между рыночными субъектами.
Основные рынки:
- рынок продуктов, на котором реализуется созданный фирмами ВНП.
- рынок ресурсов, на котором фирмы покупают необходимые для производства ресурсы.
- финансовый рынок, на котором реализуются свободные денежные средства.
- мировой рынок, через который осуществляется связь внутренней экономической системы с внешним миром.
Все расчеты и платежи, которые образуют денежный оборот, можно сгруппировать в несколько больших потоков в зависимости от их назначения в процессе воспроизводства. Это дает возможность схематизировать весь денежный оборот в виде нескольких взаимосвязанных и осуществляемых по кругу потоков движения денег.
2. Денежные потоки
3.
Денежный оборот можно структурировать на три сектора:
Сектор денежного обращения – характеризуется эквивалентным, но безвозвратным движением денег от потребителя к производителю.
Финансовый сектор – охватывает финансовые отношения, которые обуславливают безвозвратный и неэквивалентный характер создания и использования денежных средств.
Кредитный сектор – сектор, в котором распределение денег между субъектами осуществляется на неэквивалентной, но возвратной основе.
В зависимости от форм денег, которые находятся в обращении, денежный оборот можно разделить на безналичный и наличный.
Преимущества безналичного денежного оборота:
- экономятся средства;
- ускоряется оборот денег;
- есть возможность контролировать деньги по счетам;
- государство может влиять на весь безналичный оборот, а следовательно – на процесс общественного воспроизводства.
4.
Счета в национальной валюте:
Текущие счета (корреспондентские) - отрываются для сохранения денежных средств и осуществления всех видов банковских операций.
Бюджетные счета – открываются предприятием, которым выделяются средства государственным или местным бюджетом для целевого их использования. Могут быть на возвратной и безвозвратной основе.
Кредитные счета.
Документы для открытия счета:
- заявление на открытие счета, подписанное руководителя и главного бухгалтера.
- копия свидетельства о государственной регистрации в органах государственной исполнительной власти.
- копия устава.
- копия документа, которая подтверждает, что предприятие взято на налоговый учет.
- копия документа о регистрации в пенсионном фонде Украины.
- карточка с образцами подписи лиц, которым предоставляется право распоряжаться счетом и подписывать расчетные документы, и с образом отражения печати предприятия.
5.
Формы безналичных расчетов:
Платежное поручение – поручение предприятия о перечислении определенной суммы денег со своего счета на счет другого предприятия. Действительно в течении 10 дней со дня выписки, день выписки не учитывается. Принимается банком только при наличии средств на счету плательщика.
Платежное требование-поручение – комбинированный расчетный документ, который состоит из 2 частей:
верхняя – требование поставщика к покупателю уплатить стоимость товара, выполненных работ, предоставленных услуг;
Нижняя часть – поручение покупателя банку, который его обслуживает, перечислить определенную сумму средств со своего счета на счет поставщика.
Сначала этот документ заполняет поставщик и направляет его покупателю. Покупатель, если он согласен оплатить товар, он заполняет нижнюю часть документа и отправляет ее в банк для перечисления акцептованной суммы на расчетный счет поставщика.
Чековая форма расчетов
Вексельная форма расчетов
Аккредитивная форма расчетов. Аккредитив – расчетный документ, с поручением одного кредитного учреждения другому осуществить за счет специально задепонированных средств оплату товаро-транспортных документов за отгруженный товар. Существует несколько видом аккредитивов: - покрытый – предусматривает предшествующее депонирование средств. - непокрытый – платежи поставщику гарантирует банк. - отзывной – может быть изменен или аннулирован по требованию покупателя банком по требованию покупателя без предшествующего согласования с поставщиком. - безотзывной – его нельзя изменить или аннулировать без согласия поставщика.
Инкассовое поручение (распоряжение)- применяется в случаях взыскания в бесспорном порядке сумм: штрафов, финансовых санкций, недоимки в бюджет с налогов и т.д.
Платежные карточки - денежный документ, которые удостоверяет наличие счета ее собственника в кредитном учреждении.
6.
Денежная масса - все деньги, которые находятся в обращении в наличной и безналичной форме, которые обслуживают экономические связи и принадлежать физическим, юридическим лицам, а так же государству.
Денежная масса:
Активные деньги – непосредственно находятся в обращении
Пассивные деньги – накопления, резервы, остатки на счетах.
Для определения объема и структуры всей денежной массы в банковской практике применяется соответствующий набор денежных агрегатов.
Денежный агрегат – определенная законодательством соответственно степени ликвидности специфическая группировка ликвидных активов.
С 1993 года НБУ ввел набор денежных агрегатов:
1. М0 – наличные деньги в обращении, т.е. деньги вне банков.
2. М1 = М0 + депозиты до востребования, т.е. средства на текущих счетах и чековые вклады.
3. М2 = М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках в национальной и в иностранной валюте, а так же средства на специальных счетах.
4. М3 = М2 + средства клиентов по трастовым операциям банков (с 1998 года – «средства в доверительном управлении банка») и ценные бумаги, которые обращаются на финансовом рынке.
Необходимо, что бы между агрегатами было равновесие, иначе происходит нарушение денежного обращения. Равновесие наступает при М2 больше М1, и укрепляется при М2+М3 больше М1.
Денежная масса, млн грн
Периоды |
М0 |
М1 |
М2 |
М3 |
ВНП |
Скорость обращения денег |
2002 |
26434 |
40281 |
54321 |
64870 |
225810 |
3,48 |
2004 |
42345 |
67090 |
125483 |
125801 |
345113 |
2,74 |
2007 |
111119 |
181665 |
391273 |
396156 |
720731 |
1,82 |
2008 |
154800 |
225100 |
512500 |
515700 |
948056 |
1,84 |
2009 |
157000 |
234037 |
485139 |
487577 |
914720 |
1,88 |
2010 |
182990 |
289894 |
596841 |
597872 |
1094607 |
1,83 |
2011 |
192665 |
311047 |
681801 |
685515 |
1008313 |
1,47 |
Скорость обращения денег – показатель перехода денег от одного субъекта денежных отношений к другому за определенный период; показывает сколько в среднем за год определенная денежная единица расходует на покупку товаров и услуг.
Скорость обращения = ВНП / Масса денег в обращении
Денежная база – деньги, которые не берут участия ни в кредитном, ни в денежном обороте, но создают базу для их расширения.
Денежная база = М0 + сумма наличных денег в касса банков + сумма средства (резервов), которые находятся на корреспондентских счета в центральных банках.
7.
Денежное обращение в его различных формах регулируется экономическим законом, который выражает экономическую связь между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.
Первый закон денежного обращения сформулировал еще Карл Маркс.
Первый закон: Масса денег = (Сумма цен реализуемых товаров и услуг - сумма цен товаров и услуг, проданных в кредит + сумма платежей по обязательствам – взаимопогашающие платежи) / Скорость обращения денег
Второй закон денежного обращения сформулировали сторонники колличественной теории денег. (исходили из уровнения Фишера)
Второй закон: М = PQ/V
Третий закон: на протяжении данного периода времени для обращения необходимо определенная, объективно обусловленная масса покупательных и платежных средств.
Третий закон: Mф = Мн.
Норма обязательных резервов – 7% запасов НБУ, хранятся без процентов, эти резервы помогают регулировать денежную массу.
Связь между банковскими резервами и массой денег в обращении можно определить с помощью денежного мультипликатора.
Денежный мультипликатор – величина коэффициента (или множителя), на который увеличивается количество денег в обращении в результате оперций на денежном рынке.
Мультипликатор = 1 / норма обязательных резервов * 100%
Коэффициент показывает максимальное количество новых кредитных денег, которые может создать каждая денежная единица сверх нормативных резервов с данной величиной нормы обязательных резервов.
Коэффициент монетизации экономики (уровень монетизации) - отношение «широких денег» к ВВП. Под «широкими деньгами» понимается реальный денежный агрегат М2 плюс валютные депозиты центральных (национальных) банков, номинированные в конвертируемой валюте. В ряде случаев К.м.э. рассчитывается упрощенно - как отношение М2/ВВП. Этот показатель характеризует объем реальной денежной массы в стране на определенный год. От уровня монетизации зависят возможности государства заимствовать деньги на внутреннем финансовом рынке, а также выполнять программы социальной поддержки и решать задачи хозяйственного развития. Непонимание сущности К.м.э., и прежде всего - различия между номинальной и реальной денежной массой, чревато серьезными ошибками в экономич. политике. Например, рост денежной эмиссии («ускорение печатного станка») приводит не к увеличению уровня монетизации, как можно было бы предположить, а наоборот, к его сокращению, поскольку быстрый рост номинальной денежной массы ускоряет инфляцию и вызывает «бегство» от национальной валюты, опережающее рост денежных агрегатов, повышение цен, а также соответствующее сокращение реальной денежной массы и К.м.э. Чем продолжительнее период высокой инфляции и чем выше сама инфляция, тем ниже К.м.э. Напротив, снижение темпов роста номинальной денежной массы приводит к росту доверия к национальным деньгам и, соответственно, к ре-монетаризации экономики (росту К.м.э.). Считается, что самым низким этот коэффициент был в разгар гиперинфляции в Югославии 1993, когда страна была буквально наводнена деньгами и печатались банкноты в миллиард и даже триллион динаров (уровень монетизации составил тогда 0,3% ВВП).
5.03.2012