4. Виды финансового менеджмента

Управление финансами осуществляется во времени. Временной признак влияет на цели и направление управления.

По временному признаку финансовый менеджмент делится

Стратегический финансовый менеджмент	Оперативно-тактический финансовый менеджмент
управление инвестициями финансовая оценка проектов вложения капитала отбор критериев принятия инвестиционных решений выбор наиболее оптимального варианта вложения капитала определение источников финансирования	оперативное управление денежной наличностью обеспечение такой суммой наличных денег, которой будет достаточно для выполнения финансовых обязательств достижение высокой доходности от использования временно свободных денег в качестве капитала

5. Финансовая дирекция

Финансовый менеджмент, как орган управления представляет собой аппарат управления.

На крупных предприятиях таким аппаратом может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером.

Финансовая дирекция

Финансовый отдел

Планово-экономический отдел

Бухгалтерия

Лаборатория экономического анализа

Сектор внутрихозяйственного порядка, отдел валютных операций

Функции финансовой дирекции:

• Определение цели финансового развития хозяйственного субъекта

• Разработка финансовой стратегии и финансовой программы развития предприятия его подразделений.

• Определение инвестиционной политики

• Разработка кредитной политики

• Установление сметы расходов финансовых ресурсов для всех подразделений хозяйственных субъектов.

• Разработка плана денежных потоков, финансовых планов хозяйственного субъекта и его подразделений

• Участие в разработке бизнес – плана

• Осуществление денежных расчётов с поставщиками, покупателей и т.д.

• Ведение бухгалтерского и статистического учёта, составление бухгалтерского баланса хозяйственного субъекта

• Анализ финансовой деятельности хозяйствующего субъекта и его подразделений.

6. Финансовый механизм

Финансовый механизм предприятия — это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги

с помощью финансовых методов.

Элементами финансового механизма являются: финансовые отношения, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое обеспечение и информационно-методическое обеспечение финансового управления.

Финансовые отношения — это такие объекты финансового управления, как инвестирование, кредитование, налогообложение, страхование и т. д.

Финансовый механизм (см. схему) состоит из пяти взаимосвязанных элементов:

1. Финансовые методы

Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показателей, через которые управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия.

2. Финансовые рычаги

Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода.

К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по кредитам, депозитам, облигациям.

Например, кредитование ― это финансовый метод. Оно воздействует на результаты хозяйственного процесса через такие приемы, как виды и формы кредита, процентные ставки, финансовые санкции и др.

3. Правовое обеспечение

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.

4. Нормативное обеспечение

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т. п.

5. Информационное обеспечение

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации.

К финансовой информации относятся:

• осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов;

• осведомление о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т. п.;

• сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектов;

• различные другие сведения.

Схема. Структура финансового механизма.

Основные определения по структуре финансового механизма

Лизинг- это форма финансирования долгосрочных инвестиционных проектов, позволяющая наращивать и технически совершенствовать основной капитал предприятия без увеличения его финансовых ресурсов.

Факторинг- это финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности. Трастовые операции - доверительные операции, проводимые на основе доверенности от лица (учредителя управления), получившего и уполномочившего выполнить операцию за него.

Трансфертные операции - перевод иностранной валюты из одной страны в другую.

Котировка валют - установление курса иностранных валют в национальной валюте (или наоборот).

Франшиза (льгота) - право на создание коммерческой фирмы, продажу товаров и оказание услуг в порядке коммерческой концессии иначе лицензионное соглашение, подразумевающее использование товарного знака и технологий с взаимным

обязательством и льготами между передающей и получающей сторонами, предоставляемое за плату и оформленное в соответствии с законом и товарных знаках.

Преференция - преимущество, льготы, предоставляемые отдельным государством, предприятием, организациям для поддержки отдельных видов деятельности.

Фьючерсы - стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта.

Опцион- соглашение о том, что потенциальному покупателю предоставляется право приобрести данные товар или ценную бумагу в определенный срок и по согласованной цене.

Валютный своп- комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования.

Процентный своп- своп процентных ставок, при котором один индекс с плавающей ставкой обменивается на другой индекс с плавающей ставкой в одной валюте.

Форвардный контракт - обязателен для исполнения срочный контракт, в соответствии с которым покупатель и продавец соглашаются на поставку товара оговоренного качества и количества или валюты на определенную дату в будущем.