2. Финансовые ресурсы коммерческих организаций. Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы коммерческих организаций - это фонды денежных средств, находящиеся в их распоряжении и предназначенные для обеспечения производственно-финансовой деятельности организации. Их можно классифицировать по нескольким признакам.

КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПО НАЗНАЧЕНИЮ

1. Фонд основных средств - Денежное выражение имеющихся в распоряжении предприятия средств труда.

2. Фонд оборотных средств - Денежные средства на счетах и в кассе предприятия, а также денежное выражение имеющихся в его распоряжении предметов труда, товаров и готовой продукции.

3. Фонд оплаты труда - Средства, предназначенные для выплаты заработной платы наемным работникам штатного состава и оплаты работ, услуг и т.д. по договорам подряда и поручения.

4. Фонд потребления - Средства, предназначенные для стимулирования труда работников за счет премий, надбавок, компенсаций и т.д. (в отличие от п.3. формируется за счет прибыли после уплаты налогов).

5. Фонд социальной сферы - Средства, предназначенные для строительства и оснащения объектов социального назначения (столовая, ясли-сад, жилой дом, поликлиника).

6. Фонд накопления - Средства, направленные на строительства объектов производственного назначения и приобретения оборудования. Формируется из чистой прибыли.

7. Амортизационный фонд - Фонд, аккумулирующий средства, которые поступают на возмещение износа основных фондов и средств, затраченных на их приобретение.

8. Валютный фонд - Средства, предназначенные для осуществления экспортно-импортных операций.

9. Резервный фонд - Средства, накапливаемые акционерными обществами для покрытия убытков и погашения задолженности по выплатам дивидендов и процентов по акциям и облигациям, а также погашения и выкупа последних. Формируется из чистой прибыли – не менее 5% чистой прибыли ежегодно, до достижения размера установленного уставом (не менее 15% от уставного капитала)

Финансовые ресурсы в зависимости от ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ подразделяются на:

1. Сформированные за счет собственных и приравненных к ним средств

2. Сформированные за счет заемных средств.

В свою очередь собственные средства предприятия включают в себя следующие составные части:

1. Уставный капитал (складочный – для товариществ, паевой фонд – для кооперативов), т.е. объединенные средства учредителей – основной источник собственных средств в момент организации предприятия.

2. Добавочный капитал, включающий эмиссионный доход, средства от переоценки основных фондов, безвозмездно полученные средства и имущество, ассигнования из бюджета.

3. Целевое финансирование по линии министерств и ведомств.

4. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, основных средств и прочих товарно-материальных ценностей.

5. Доходы от владения ценными бумагами, принадлежащими предприятию.

К средствам, приравненным к собственным относят так называемые устойчивые пассивы. Это временно принадлежащие предприятию средства, возникающие в связи с установленным порядком платежей: минимальная задолженность по оплате труда, нормальная задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства, полученные в качестве аванса, предоплаты и т.п. Вышеназванные привлеченные средства еще называют плановыми.

К заемным средствам относятся кредиты банков и займы, предоставленные партнерами предприятия. Заимствование может быть оформлено в виде кредитного договора или договора ссуды, а также путем передачи векселя, продажи облигации. К особым формам заимствования относятся также факторинг и лизинг. В некоторых случаях получение кредита может не быть оформлено документально и присутствовать только де-факто (кредиторская задолженность в связи с несвоевременной и заранее не оговоренной задержкой платежей перед поставщиками и продавцами).

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАСХОДОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ связаны с формированием оборотных и основных средств.

Часть имущества предприятия, включающая материальные и денежные ресурсы предприятия, используемые в каждом производственно-финансовом цикле образует оборотные средства. Оборотные средства состоят из 2-х важнейших частей. Каждая из которых имеет свою экономическую сущность.

ОБОРОТНЫЕ ФОНДЫ - это часть производственных фондов предприятия, которая участвует только в одном технологическом цикле и целиком переносит свою стоимость на себестоимость производимой продукции или издержки торгового предприятия. Они состоят из предметов труда еще не задействованных в производстве и уже запущенных в производство.

ФОНДЫ ОБРАЩЕНИЯ - ресурсы предприятия, которые могут находиться в товарной и денежной форме и обеспечивающие процесс обращения. Они включают имущество в форме готовой продукции и товаров (имущество готовое к продаже), уже отгруженных, а также денежных средств, как уже имеющихся у предприятия, так и тех, которые должны поступить за уже проданную продукцию и товары.

По экономическим элементам оборотные средства подразделяются на:

• материально-производственные запасы (сырье, материалы, полуфабрикаты, комплектующие, тара, инструменты и принадлежности со сроком службы менее 12 месяцев)

• незаконченная продукция (незавершенное производство и расходы будущих периодов)

• готовые изделия и товары (на складе и отгруженные потребителю)

• дебиторская задолженность

• денежные средства (на счетах, в кассе, во вложениях).

Обеспечение достаточности оборотных средств для ритмичной и эффективной деятельности предопределяет необходимость нормирования оборотных средств, то есть определения оптимальной нормы их запаса. Большая часть оборотных средств может и должна нормироваться. К ненормируемым оборотным средствам относятся только товары отгруженные, денежные средства на счетах и дебиторская задолженность.

Основными средствами могут быть признаны активы (имущество), используемые в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации (и не предназначенные для перепродажи), способные приносить организации экономические выгоды (доход) в течение длительного времени. Особенностью основных средств является то, что они не потребляются за один производственный цикл, теряют свою материально-вещественную форму постепенно, участвуя во многих производственных и финансово-хозяйственных циклах. В соответствии с законодательством РФ срок полезного использования основных средств не может меньше 12 месяцев.

В их составе можно выделить следующие группы:

1. Земельные участки и объекты природопользования

2. Здания

3. Сооружения

4. Машины и оборудование

5. Измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника

6. Транспортные средства

7. Производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности

а также ряд специфических отраслевых групп (рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, библиотечные фонды и т.д.).

Все основные средств принято делить на производственные и непроизводственные. Последние используются для обеспечения социальных нужд работников предприятия (поликлиника, зубной кабинет, столовая и т.д.).

Основные средства имеют ярко выраженную отраслевую специфику. Прежде всего речь идет о разной доле их активной и пассивной части. Активная часть основных средств включает рабочие и силовые машины и оборудование, производственный транспорт, инструменты и производственный инвентарь, т.е. непосредственно средства труда. Пассивная часть основных средств лишь обеспечивает ход производственно-финансовой деятельности предприятия. Надо отметить, что в ряде отраслей такое разделение вообще достаточно условно.

По использованию основные средства делятся на находящиеся в эксплуатации и находящиеся в запасе.

Основным документом, фиксирующим наличие имущества в распоряжении предприятия. а также источники его формирования является бухгалтерский баланс - форма № 1 годовой и квартальной отчетности.

3. АМОРТИЗАЦИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ. ПЕРЕОЦЕНКА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ.

В процессе хозяйственной деятельности основные средства изнашиваются. Их функционирование ограничено сроком полезного использования. Износ бывает физическим, когда под воздействием производственных и природных факторов основные средства теряют свои характеристики, и моральным, когда еще вполне работоспособное оборудование, имущество значительно уступает новому оборудованию по своим параметрам (производительность, грузоподъемность, быстродействие, качественные характеристики продукта).

Экономический механизм постепенного переноса стоимости основных средств на стоимость готового продукта, товара, возмещения денежных средств, затраченных предпринимателями на приобретение средств труда, накопления финансовых ресурсов для замены изношенных основных средств называется АМОРТИЗАЦИЕЙ.

Не начисляется амортизация на землю и иные объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы), а также материально - производственные запасы, товары, ценные бумаги, финансовые инструменты срочных сделок, имущество бюджетных и некоммерческих организаций, имущество, приобретенное с использованием бюджетных ассигнований и иных аналогичных средств, объекты внешнего благоустройства, продуктивный скот, буйволы, волы, яки, олени, другие одомашненные дикие животные (за исключением рабочего скота), приобретенные издания (книги, брошюры и иные подобные объекты), произведения искусства, имущество, первоначальная стоимость которого составляет до десяти тысяч рублей включительно. Стоимость такого имущества включается в состав материальных расходов в полной сумме по мере ввода его в эксплуатацию. Из состава амартизируемого имущества исключается имущество - переданное (полученное) по договорам в безвозмездное пользование, переведенное по решению руководства организации на консервацию продолжительностью свыше 3 месяцев, находящееся по решению руководства организации на реконструкции и модернизации продолжительностью свыше 12 месяцев.

Способы начисления амортизации установлены Положением по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденного приказом Минфина 30.03.01 года и 25 главой налогового кодекса РФ для формирования налоговой базы по налгу на прибыль.

В соответствии с 1 документом можно применять 4 способа начисления амортизации:

1. Линейный способ

2. Способ уменьшаемого остатка

3. Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования

4. Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Сумма амортизационных отчислений по 1-му способу равна:

АО = Норма амортизации в % * Первоначальную стоимость объекта основных средств на начало года

Норма амортизации представляет собой процент ежегодного износа объекта основных средств, исчисленный исходя из срока полезного использования данного объекта.

100 %

Норма амортизации в % = ----------------------------------------

Срок полезного использования

Срок полезного использования определяется организацией самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта основных средств в соответствии на основании классификации основных средств, определяемой Правительством Российской Федерации (Постановление № 1 от 01.01.02)

При 2 способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется по формуле:

АО = Норма амортизации * Остаточная стоимость объекта основных средств * Коэффициент ускорения

на начало года

Остаточная стоимость объекта основных средств рассчитывается исходя из первоначальной стоимости объекта путем уменьшения ее на величину начисленной за весь срок эксплуатации амортизации.

При использовании 3 способа формула будет следующей:

число лет остающихся до конца срока полезного использования

АО = Первоначальная _* ----------------------------------------------------------------------------------

стоимости объекта сумма чисел лет срока службы объекта

Применение 4 способа предполагает следующий механизм определения годовой суммы амортизационных отчислений:

натуральный объем продукции (работ) в отчетном году

АО = Первоначальная _* --------------------------------------------------------------------------

стоимости объекта предполагаемый объем за весь срок службы объекта

Примеры расчета амортизационных начислений.

Таким образом 2 и 3 способ предполагают возможность ускоренной амортизации основных средств. А 4 способ предполагает возможность скорректировать сумму амортизационных отчислений для условий, когда объемы работ по годам заранее планируются существенно различными. Перечисленные методы широко используются в мировой практике финансового менеджмента для оптимизации финансовых результатов и налоговых платежей.

В РФ для целей налогообложения допускается применение 2 методов

1. линейный метод;

2. нелинейный метод.

Амортизируемое имущество распределяется по амортизационным группам в соответствии со сроками его полезного использования. Срок полезного использования определяется налогоплательщиком самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта амортизируемого имущества в соответствии с положениями настоящей статьи и с учетом классификации основных средств, утверждаемой Правительством Российской Федерации. Налогоплательщик вправе увеличить срок полезного использования объекта основных средств после реконструкции, модернизации или технического перевооружения этого объекта.

Сумма амортизации для целей налогообложения определяется налогоплательщиками ежемесячно. Амортизация начисляется отдельно по каждому объекту амортизируемого имущества.

При применении линейного метода сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта по формуле: 1/срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах x 100%.

При применении нелинейного метода сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение остаточной стоимости объекта амортизируемого имущества и нормы амортизации, определенной для данного объекта по формуле 2/срок полезного использования данного объекта в месяцах * 100%. При этом с месяца, следующего за месяцем, в котором остаточная стоимость объекта амортизируемого имущества достигнет 20 % от первоначальной (восстановительной) стоимости этого объекта, амортизация по нему исчисляется в следующем порядке:

1) остаточная стоимость объекта амортизируемого имущества в целях начисления амортизации фиксируется как его базовая стоимость для дальнейших расчетов;

2) сумма начисляемой за один месяц амортизации в отношении данного объекта амортизируемого имущества определяется путем деления базовой стоимости данного объекта на количество месяцев, оставшихся до истечения срока полезного использования данного объекта.

Налогоплательщик применяет линейный метод начисления амортизации к зданиям, сооружениям, передаточным устройствам, входящим в 8, 9, 10 амортизационные группы. К остальным основным средствам налогоплательщик вправе применять один из используемых методов. Выбранный налогоплательщиком метод начисления амортизации не может быть изменен в течение всего периода начисления амортизации по объекту амортизируемого имущества.

В отношении основных средств, используемых для работы в условиях агрессивной среды и (или) повышенной сменности, к основной норме можно применять специальный коэффициент, но не выше 2. Для основных средств, которые являются предметом договора финансовой аренды (договора лизинга), к основной норме амортизации можно применять специальный коэффициент, но не выше 3. Данные положения не распространяются на основные средства со сроком использования от 1 до 5 лет в случае, если амортизация по ним начисляется нелинейным методом.

Применение 3 и 4 (в соответствии с ПБУ6/01)способов допускается в РФ только для целей бухгалтерского учета и контроля за реальными финансовыми результатами деятельности организации.

Для обоснованного определения амортизационных отчислений первостепенное значение имеет точная оценка стоимости основных средств, поэтому в условиях инфляции ежегодно проводится их переоценка. В ходе переоценки определяется полная восстановительная стоимость, которая затем используется в вышеуказанных формулах вместо первоначальной.

Создание условий формирования необходимых денежных ресурсов для обновления основных средств, определение исходной базы для оценки имущества и начисления амортизации являются целями ПЕРЕОЦЕНКИ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ.

Переоценке подвергаются все основные средства в т.ч. действующие и находящиеся в консервации, резерве, запасе, в незавершенном строительстве, подготовленные к списанию, но не оформленные актами на списание.

В ходе переоценки основные фонды предприятия оцениваются по 4 показателям:

1. Полная балансовая стоимость основных фондов на конец года

2. Остаточная балансовая стоимость основных фондов на конец года

3. Полная восстановительная стоимость основных фондов на 1 января нового года

4. Остаточная восстановительная стоимость основных фондов на 1 января нового года.

Показатели 1 и 2 определяются по данным бухгалтерского учета. При этом показатель 2 равен показателю 1 уменьшенному на величину износа данного объекта основных средств. Собственно, в ходе переоценки определяется только один показатель - № 3. Показатель 4 может быть определен аналогично показателю 2.

Полная восстановительная стоимость основных фондов - это стоимость сооружения, приобретения, установки новых фондов на том же месте и в условиях существующих на момент переоценки. Таким образом восстановительная стоимость это стоимость ранее приобретенных основных средств, но условно приобретенных сегодня. После переоценки она занимает место первоначальной стоимости и становится ею.

Показатель 3 в соответствии с ныне действующими нормативными актами может определяться методом:

• индексации на основании коэффициентов Госкомстата России,

• прямым счетом, исходя из рыночной стоимости соответствующих новых объектов на 1 января текущего года, подтверждаемой справками организаций-изготовителей, организаций торговли, публикациями в средствах массовой информации или экспертными заключениями оценщиков.

В соответствии с законодательством РФ стоимость объекта основных средств в ходе переоценки может не только увеличиваться, но и уменьшаться.

Остаточная восстановительная стоимость определяется путем уменьшения полной восстановительной стоимости на величину индексированного износа данного объекта.

Остаточная восстановительная стоимость дает представление о реальной стоимости основных средств предприятия в ценах, тарифах и условиях конкретного периода c учетом их изношенности. Именно она включается в валюту отчетного бухгалтерского баланса предприятия и служит базой для определения суммы налога на имущество, подлежащей уплате в бюджет.

Результаты переоценки проявляются на балансе предприятия и его финансовых результатах следующим образом (ситуация увеличения стоимости основных средств):

1. Увеличивается доля внеоборотных активов и снижается доля оборотных активов

2. Увеличивается доля собственных средств и снижается доля заемных

3. Увеличивается размер амортизационных отчислений как источника воспроизводства основных средств

4. Увеличиваются затраты на производство и себестоимость (для торговли издержки обращения), а следовательно снижается прибыль

5. Уменьшается сумма налога на прибыль и увеличивается сумма налога на имущество.