12. Peníze, charakteristika, vývoj, funkce

- peníze => cokoli, co slouží jako všeobecně přijímaný prostředek směny

- vývoj – barterová směna(směna jednoho zboží za jiné) => komoditní peníze(zlato, stříbro) => papírové

peníze => státovky(vydával panovník) => dnešní papírové peníze => depozitní peníze(peníze na účtech)

- funkce => prostředek směny, zúčtovací jednotka, uchovatel hodnoty

Peněžní agregáty

• pomocí nich vyjadřujeme zásobu peněz v ekonomice (= nabídku peněz v ekonomice)

peněžní zásoba = množství peněz v ekonomice k danému časovému okamžiku

peněžní agregáty - značí se velkým písmenem M a číslicí (čím vyšší číslice, tím roste výnosnost, ale klesá likvidita)

• agregát s vyšším číslem obsahuje ten nižší + něco navíc

13. Bankovní soustava, čnb – funkce, peněžní zásoba, peněžní agregáty

- dva typy bank – Česká národní banka (je v rukou státu) a komerční banky (KB, GE Money...)

- funkce - emisní – vydává bankovky a mince

- provádí měnovou politiku

- banka bank – přijímá od bank povinné minimální rezervy, poskytuje jim úvěry, provádí mezi

nimi zúčtování

- peněžní zásoba - suma peněz, kterou bankovní soustava vytvoří a kterou lidé a firmy drží jako peněžní

zůstatky, v ČR vyjádřena především M2

- změny - operace na volném trhu – nákup a prodej vládních dluhopisů ČNB

- diskontní půjčky – ČNB komerčním bankám

- povinná míra bankovních rezerv

- peněžní agregáty - jejich pomocí se měří peněžní zásoba v ekonomice

- M0 = oběživo

- M1 = M0 + jednodenní vklady

- M2 = M1 + termínované vklady

- M3 = M2 + cenné papíry

Funkce centrální banky:

• může být jedna centrální banka nebo centrální banku tvoří více bank (např. FED v USA)

1. emisní funkce

• vydávání bankovek, mincí, pamětních mincí

• vyměňuje poškozené bankovky

2. provádění měnové politiky

• ovlivňování množství a ceny peněz v ekonomice

3. banka bank

• přijímá vklady od komerčních bank

• poskytuje úvěry komerčním bankám

• zápůjčitel poslední instance (když už bance nechce nikdo jiný půjčit)

• provádí zúčtování mezi bankami

4. banka státu

• provádí operace pro vládu, pro centrální i místní orgány

• spravuje státní dluh (platí úroky, obnovuje dluh atd.)

• může poskytnout úvěr vládě, ale ne přímo - přes státní cenné papíry

• přímé úvěrování vlády centrální bankou je zakázáno

5. spravování devizových rezerv země

• dohlíží nad měnovým kurzem

6. dohled a regulace bankovního systému

• pravidla pro chování bank apod.

14. Trh peněz, poptávka a nabídka peněz, rovnováha na trhu peněz

- trh peněz je střet poptávky po peněžních zůstatcích s peněžní zásobou

- poptávka - souvisí s funkcemi peněz (prostředek směny, zúčtovací jednotka, uchovatel hodnoty)

- nabídka - je ovlivněna monetární politikou ČNB, neovlivňuje ji úroková míra

- rovnováha - vzniká na základě spojení nabídky peněz s poptávkou peněz

- graf

Nabídka peněz

= peněžní zásoba = množství peněz v daném okamžiku v dané ekonomice

• je dána exogenně - rozhodnutím centrální banky

• zjednodušený model (změna nabídky = změna depozit)

• centrální banka může přímo ovlivňovat rezervy peněz a pomocí jednoduchého depozitního multiplikátoru změnu depozit

• zvýšení rezerv

• centrální banka nakoupí cenné papíry od nějakého nebankovního subjektu, který má účet u komerční banky

• centrální banka nakoupí cenné papíry přímo od komerční banky

• centrální banka poskytne úvěr komerčním bankám

• snížení rezerv

• centrální banka prodá cenné papíry nebankovnímu subjektu

• centrální banka prodá cenné papíry komerčním bankám

• komerční banka splatí svůj úvěr u centrální banky