36. Фундаментальный и технический анализ рынка: цели и задачи

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ занимается оценкой ситуации с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики. Информация об учетных ставках центральных банков, экономический курс правительства, возможные перемены в политической жизни страны, а также всевозможные слухи и ожидания являются наиболее важными в фундаментальном анализе.

Фундаментальный анализ чаще применяется при составлении долгосрочных прогнозов. Трейдеры, предпочитающие этот вид анализа, прогнозируют ситуацию на рынке, исходя из экономических новостей и ориентируясь на события, которые оказывают значительное влияние на мировую экономику. Такими событиями могут быть изменения в политической жизни страны, денежно-кредитной политике государства, анализ общего состояния экономики, сообщения о динамике различных индексов и т.д. Фундаментальный анализ учитывает даже слухи и ожидания. То есть фундаментальный анализ целиком и полностью зависит от различных внешних и внутренних факторов, влияющих на мировую экономику. Так, укрепление или ослабление экономики одной из ведущих стран не может не повлиять на страны-партнеры. Все в финансовом мире взаимосвязано, и экономическое положение страны напрямую влияет на котировки национальной валюты. Фундаментальный анализ проводится с использованием экономических календарей, отчетов различных государственных и негосударственных организаций, значений показателей состояния экономики.

Цели фундаментального анализа

Фундаментальный анализ применяется для исследования финансово-экономического состояния компаний. С его помощью можно достичь двух целей: во-первых, осуществить отбор эмитентов, акции которых могут принести наибольшую прибыль, во-вторых - определить "справедливую" или, как ещё говорят, "внутреннюю" стоимость акций. В рамках фундаментального анализа производится углублённое изучение информации о текущем состоянии компании и перспективах её развития, материалов, которые компания публикует о себе, бухгалтерских отчётов о прибыли и убытках. Также учитывается ряд макроэкономических показателей, таких как инфляция, процентная ставка Центрального Банка, уровень деловой активности. При этом аналитик-фундаменталист абстрагируется от поведения рыночных котировок акций, не принимая их во внимание. Поэтому фундаментальный анализ прекрасно дополняет технический анализ, базирующихся на изучении динамики рыночной цены и объёма торгов. Совместное применение обоих методов позволяет получить целостное представление о рыночной ситуации и наиболее точно предсказать направление изменения цен на акции.

Технический анализ

Технический анализ также является одним из способов прогнозирования движения цены. Этот вид анализа основывается на предположении, что рынок обладает памятью, и, следовательно, на движение курса оказывают большое влияние закономерности его поведения в прошлом.

Технический анализ проводится при помощи графиков изменения котировок за определенные отрезки времени. Проще говоря, технический анализ основан на анализе истории котировок, который помогает трейдерам определить будущее направление движения тренда и колебания курсов валют на рынке форекс. Главные помощники трейдеров, использующих технический анализ, — технические индикаторы, которые можно найти в любой торговой платформе. Разнообразие технических индикаторов позволяет каждому разработать свою торговую стратегию, основанную на показаниях того или иного индикатора. Так, к примеру, используя технический анализ для работы с валютной парой EUR/USD, Вы можете пользоваться стохастиком или осциллятором, а для GPB/CHF выбрать другие индикаторы, которые, по Вашему мнению, более точно отражают динамику этого инструмента.

Технический анализ разнообразен и делится на множество видов. Так, свечной анализ – один из самых распространенных методов теханализа, используемый трейдерами, которые предпочитают технический анализ. Свечной анализ позволяет предсказать будущее поведение цены. Суть этого метода заключается в поиске стандартных фигур разворота или продолжения тренда («Голова и плечи», «Двойная вершина», «Клин», «Треугольник» и т.д.). Когда на графике образуется одна из этих фигур, трейдер может с определенной долей уверенности предугадать движение цены и момент прорыва.

Цели технического анализа

Это известный метод исследования рынка, целью которого является прогнозирование изменений валютных курсов, применяя математические и статистические данные. Основная цель трейдера – за определенный промежуток времени суметь спрогнозировать изменение рынка. Для того чтобы понять происходящие колебания на рынке действия трейдера должны быть максимально близки к поведению рынка

Задачи этих анализов.

Если oснoвная макрoэкoнoмическая задача шкoлы техническoгo анализа — сглаживать спекулятивные кoлебания цен, тo главная задача шкoлы фундаментальнo¬гo анализа — фoрмирoвать и предугадывать нoвые тренды в динамике цен. Oтсюда мы вывoдим предназначение фундаментальнoгo анализа — анализ и прoгнoз фунда-ментальных фактoрoв и их влияния на трендoвую динамику цен.