57. Кредитная система. Функции центрального банка и основные инструменты его кредитно-денежной политики.

Кредитная система - это общее обозначение институтов, опосредующих предложение и спрос на различные платежные средства: кредитно-финансовые учреждения, создающие, аккумулирующие и предоставляющие денежные средства.

Кредит - распоряжение определенной суммой денег в течение известного срока. Излишки (сбережения) - тем, кто испытывает в них недостаток. Население сберегает больше, чем берет в долг. Производственный сектор взаймы берет больше, чем дает. Кредит может направляться непосредственно от кредитора к заемщику (покупка в кредит у предприятия). Чаще опосредуется кредитно-финансовыми учреждениями.

На кредитном рынке действуют не только население и фирмы, но и государство. Вознаграждение, которое приносят сбережения тому, кто дает деньги в долг, а также стоимость, которую должен уплатить заемщик, называется процентом.

Значение: 1) Перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется их избыток, в те, где недостаток. 2) Предоставление средств для инвестиций предприятий.

Основа кредитной системы - банковская система: двухуровневая.

I-ый уровень - ЦБ (государственный)

II-ой уровень - негосударственные банки: коммерческие, ипотечные, инновационные, инвестиционные, и небанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, профсоюзные и

сберегательные кассы, ссудо-сберегательные ассоциации, трастовые фонды, строительные общества и т.д.

Роль (функции) ЦБ.

Основные: 1) Организация денежного обращения. 2) Обеспечение неинфляционного развития экономики. 3) Управление банками (руководство всей кредитной системой). (По уч. - ряд других функций - производные) 4) Ведение всех финансовых операций правительства. 5) Проведение кредитной-денежной политики государства. 6) Хранение времен, свободных денежных средств и обязательных резервов комп. и предоставление им кредитов. 7) Обладание монополией на эмиссию денег.

Инструменты кредитной-денежной политики

I.) Учетная ставка (ставка межбанковского кредита) - проценты за кредит прочим банкам (повышение процента - сокращение денег в экономике - антиинфляционная мера).

Отрицат. - подавление инвестиционного процесса. Необходимы амортизаторы: напр., снижение ставки налога на прибыль.

II.) Норма обязательных резервов - объем банковских ресурсов, которые каждый банк обязан держать на счете в ЦБ и которые он не может превращать в кредит (длительное использование = эмиссии).

III.) Операции на открытом рынке - купля-продажа государственных ценных бумаг (покупка – увеличение денег в обращении, продажа - уменьшение предложения денег).

I и II косвенного воздействия.

III - непосредственного воздействия.

58. Коммерческие банки. Виды банковских операций. Создание банковских денег.

Коммерческие банки - костяк кредитной системы. Они проводят широкий круг операций: обслуживание фирм и населения - прием вкладов, прием и оплата чеков, предоставление кредитов и др.

Специализированные банковские учреждения - инвестиционные, ипотечные, инновационные, внешнеторговые и т.п.

Небанковские кредитно-финансовые учреждения - дополняют операции коммерческих и др. банков, распространяя их на такие сферы кредитования, которые невыгодны и рискованны (сельское хозяйство, жилищное строительство, мелкое предпринимательство и т.п.).

Межгосударственные кредитные институты: Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов.

Виды банковских операций

Банковские операции делятся на пассивные операции, т.п. операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, и активные, т.е. операции, посредством которых банки размещают эти ресурсы.

Пассивные операции. Банковские ресурсы включают: собственные капиталы банков и вклады (депозиты),

принимаемые банками у клиентов.

Собственный капитал складывается из акционерного первоначального капитала, резервов и накопленной прибыли.

Депозиты делятся на две группы:

срочные, т.е. такие, которые могут быть востребованы вкладчиками у банка лишь по истечении определенного срока

до востребования или текущие счета, срочные, т.е. такие, которые могут быть изъяты вкладчиками в любое время.

Преобладающая часть депозитов приходится на вклады до востребования.

Активные операции банков включают срочные и бессрочные ссуды, которые банки выдают своим клиентам.

Срочные ссуды подлежат погашению по истечению определенного срока (месяца, года, трех лет и т.д. - краткосрочные и долгосрочные), по бессрочным ссудам банк вправе потребовать от клиента возврата денег в любое время.

По своим объектам активные операции банков подразделяются на вексельные, подтоварные, фондовые, бланковые.

Вексельные операции - это покупка банками векселей у компаний и выдача ссуд под векселя.

- Фирма, продавшая свои товары в кредит, обладает векселем, по которому она вправе получить деньги с покупателя лишь по истечении определенного срока. Но: деньги часто бывают нужны фирме еще до истечения срока векселя (покупка других товаров, сырья, выплата зарплаты и т.п.). В этом случае фирма продает вексель банку: такая операция называется учетом векселей. Учитывая векселя, банк авансирует деньги и потому взимает с векселедержателя так называемый учетный процент (т.е. уплачивает не всю денежную сумму, обозначенную на векселе, а эту сумму минус учетный процент).

- Выдача ссуд под векселя - ссуды под залог векселей, по истечении срока ссуды заемщик погашает ее и получает вексель обратно от банка.

Подтоварные операции банков - это ссуды под залог товаров и товарных документов.

Чтобы продолжить покупку сырья и материалов, выплату зарплаты и т.п. еще до реализации произведенных товаров, фирмы берут у банков ссуды под товары.

Фондовые операции банков представляют операции с ценными бумагами - акциями и облигациями. Они включают: ссуды под ценные бумаги и банковские инвестиции (т.е. покупка банками ценных бумаг).

Кроме ссуд под обеспечение векселями, товарами и ценными бумагами банки предоставляют также бланковые ссуды - ссуды, не имеющие определенного обеспечения. Такие ссуды даются большей частью крупным предприятиям, с которыми банки тесно связаны и в платежеспособности которых они уверены.

Новые операции банков. Особое значение в деятельности банков в последние годы приобрели такие операции, как лизинг, факторинг, трастовые операции.

Лизинг - аренда капитальных ресурсов: долгосрочная аренда оборудования, машин, транспортных средств и сооружений производственного назначения. Лизинг - аренда предпринимательская (аренда квартиры это не лизинг). Участниками операций являются три стороны: предприятие-производитель оборудования; лизинговая компания (арендодатель - лизингодатель) - специализированное предприятие, предоставляющее оборудование в аренду промышленным и торговым фирмам; предприятие, получающее и использующее его (арендатор -лизингополучатель). За право пользования осуществляются согласованные периодические платежи.

В настоящее время большинство лизинговых компаний является дочерними обществами коммерческих банков (по содержанию - лизинг-кредит - кредитование предприятий, сдающих в аренду оборудование, - получающих оборудование).

Факторинг - взимание платежей и ведение бухгалтерского учета по поручению клиента (часто специализируются филиалы или компании, организовывающие коммерческие общества).

Доверительные (трастовые) операции банков - операции банков по управлению имуществом, выполнению других услуг в интересах и по поручению клиентов на правах доверенного лица.

Банк выступает формально только в качестве агента, получая доход в виде комиссионных.

Практически траст существенно увеличивает влияние крупных банков. По доверенности банк управляет капиталом своих клиентов, причем эти средства в подавляющей части вкладываются в ценные бумаги.

Современный коммерческий банк - многофункциональный, универсальный комплекс. Через депозитно-ссудные, инвестиционные, консультативные операции, лизинг, факторинг, траст и т.п. - банки фактически управляют НТП и непосредственно участвуют в процессе производства.

Широкое кредитование бюджетного дефицита и возрастающего государственного долга усилило сращивание банков с гос. финансами.

Банковская прибыль - деятельность банков подчинена получению прибыли. Банковская прибыль складывается следующим образом: банки уплачивают своим клиентам проценты по вкладам и взимают с них более высокие проценты по ссудам - разница образует прибыль. Банковская прибыль имеет собственное название - маржа. Кроме того, в банковскую прибыль входят доходы на собственный капитал банка, помещенный в ссуды и инвестиции. Чистая прибыль банка равняется его валовой прибыли за вычетом расходов по ведению банковских операций. Чистая прибыль, взятая в отношении к собственному капиталу, составляет норму банковской прибыли.

Виды лизинга: 1) Операционный - на срок, значительно меньший полезной работы оборудования; 2) финансовый - на срок окупаемости.

96