Тема 8. Источники средств и методы финансирования

Механизм банковского краткосрочного кредитования предприятий

Задание 2.

Определите сумму денежных средств, которую получит организация в результате банковского учета векселей.

Исходные данные. Организация нуждается в срочном получении денег. Принимается решение о проведении учета векселей. В банк предъявляются : а) вексель, полученный от организации А номиналом 50 тыс. руб., до погашения которого осталось 10 дней; б) вексель, полученный от организации В номиналом 20 тыс. руб. со сроком погашения через 20 дней. Вексельный учетный процент - 15% годовых.

Для решения задания рекомендуется использовать таблицу следующей формы:

Табл. 2

Расчет поступления денежных средств,

полученных в результате учета векселей.

Документ	Время до погашения (СП)	Номинал, тыс. руб, (Н)	Учетный процент		Получение денег, тыс. руб. (гр. 3 – гр. 5)
			% (УП)	Тыс. руб. (Д)
1	2	3	4	6	6
Итого:	×

Методические указания. При наличии , полученных от покупателей векселей, организация может получить по ним деньги до наступления, оговоренного в векселе срока платежа., произведя учет векселей (табл.). При этом векселя будут проданы банку за сумму меньше номинала на величину дисконта (учетного процента) (Н-Д). Дисконт (Д) является доходом банка. Его размер зависит от ставки учетного процента (УП), номинала векселя (Н), времени, оставшегося до наступления срока платежа по векселю (СП). Величина дисконта (Д) определяется следующим образом:

Д = Н × СП × УП / 100 × 360

Ставка учетного процента определяется коммерческим банком и зависит от уровня учетной ставки Банка России, учетных ставок других банков, надежности клиента и др. Если организация предъявляет к учету несколько векселей, то вначале определяются сумма дисконта и сумма к получению по каждому векселю, а затем, все они суммируются для определения общей суммы денежных средств от учета векселей.

Тема 9. Управление капиталом организации

Организация оборотного капитала

Задание 1. Определите потребность предприятия в собственном оборотном капитале по состоянию на конец года коэффициентным методом.

Исходные данные.

1. Предприятие применяет компромиссную стратегию привлечения источников финансирования оборотных средств и использует значение коэффициента собственных оборотных средств (0,3).

2. Расчет общих вложений в неденежные оборотные активы на конец планируемого года (табл. 1.1) .

Для решения задачи рекомендуется использовать таблицу следующей формы (1.2).

Таблица 1.1

Расчет общих вложений в неденежные оборотные активы на конец планируемого года

Вид оборотных активов	Код стр.	Сумма, тыс. руб.
Производственные запасы	01
Незавершенное производство	02
Готовая продукция	03
Расходы будущих периодов	04
Дебиторская задолженность	05
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	06
Всего	07

Таблица 1.2

Расчет потребности в собственных оборотных средствах на конец планируемого года

Сумма неденежных оборотных активов на конец года, тыс.руб.	Коэффициент собственных оборотных средств	Потребность в собственных оборотных средствах, тыс.руб. (гр.1×гр.2)
1	2	3

Методические указания

Трудоемкость нормирования собственных оборотных средств методом прямого счета препятствует его широкому использованию. В практике хозяйствования предприятий чаще применяются расчетно-аналитический или коэффициентный метод определения потребности в собственных оборотных средствах.

Расчетно-аналитический метод позволяет определить совокупный норматив собственных оборотных средств по опыту прошлых лет.

Коэффициентный метод основан на принципе рационального размещения собственного капитала во внеоборотных и оборотных активах для поддержания финансовой устойчивости предприятия. В этом случае потребность в собственных оборотных средствах рассчитывается на основе приемлемых значений коэффициента маневренности собственного капитала (Км) или коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом (Ксок). Приемлемые значения этих коэффициентов – 0,4 – 0,5. При использовании Ксок (табл. 2.57) потребность в собственном оборотном капитале рассчитывается путем умножения планируемой суммы вложений в неденежные оборотные активы на конец планируемого периода на нормативные значение коэффициента собственного оборотного капитала.

Рекомендуемая литература:

1. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / И.М. Карасева., М.А Ревякина: под ред. Ю.П. Анискина. – 2-е изд., стер. – М.: Омега-Л, 2007.

2. Практикум по финансам организаций (предприятий): Учеб. пособие / Под ред. З.А. Круш – М.: Финансы и статистика, 2006.