- •1. Сущность, цель, задачи финансового менеджмента.
- •2. Внешняя - правовая и налоговая среда принятия управленческих решений
- •3. Базовые концепции финансового менеджмента
- •4. Процентные ставки и методы их начисления. Модели финансовых потоков.
- •5. Качественные методы принятия управленческих решений.
- •6. Сущность и виды капитала. Структура капитала: сущность, классификация, критерии оптимизации, теории.
- •7. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала. Темп устойчивого роста.
- •8. Источники формирования собственного капитала. Влияние организационно-правовой формы предприятия на порядок и формы управления собственным капиталом.
- •9. Управление формированием капитала на вновь создаваемом предприятии.
- •10. Управление собственным капиталом в процессе деятельности предприятия.
- •11)Дивидендная политика: сущность, факторы, ее определяющие, теории, типы.
- •12) Процесс разработки политики управления оборотными активами. Определение источников финансирования оборотных активов
- •13) Производственные запасы: сущность, виды. Модели управления запасами
- •I.Модель Уилсона.
- •II. Модель планирования экономического размера партии.
- •14) Метод прямого счета нормирования запасов. Коэффициенты, отслеживающие уровень запасов
- •15. Производственный и финансовый леверидж
- •16) Понятие и классификация дебиторской задолженности. Способы взыскания дебиторской задолженности
- •17. Кредитная политика и критерии принятия решений по ее проведению
- •18. Сущность и классификация денежных потоков организации.
- •19. Цикл денежного потока предприятия, его виды и особенности управления.
- •20. Прямой метод расчета денежного потока организации. Косвенный метод расчета денежного потока организации
- •21. Определение оптимального остатка денежных активов компании
- •I.Модель Баумоля
- •II.Модель Миллера – Ора
- •22. Общая характеристика краткосрочной финансовой политики
- •23. Характеристика основных форм краткосрочного банковского кредитования
- •24. Коммерческий (товарный) кредит
- •26. Краткосрочная бюджетная поддержка и ее формы
- •27. Вексельное финансирование
- •28. Факторинг как один из новых методов краткосрочного финансирования
- •29. Долгосрочная финансовая политика (дфп): цель, задачи, область применения, формы.
- •30. Долгосрочный кредит как традиционный источник долгосрочного финансирования.
- •31. Облигационный заем (оз) как традиционный источник долгосрочного финансирования
- •Вопрос 32. Лизинг: сущность, отличия от аренды, функции, преимущества и недостатки для участников, механизм лизинговой операции.
- •Функции лизинга
- •Недостатки лизинга:
- •Вопрос 34. Форфейтинг: сущность, этапы, сравнительная характеристика с факторингом, преимущества и недостатки.
- •35. Франчайзинг как инструмент финансирования бизнеса.
- •36.Инвестиции: сущность,объекты,субъекты,классификация. Инвестиционная деятельность предприятия и ее основные направления.
- •37.Сущность инвестиционного проекта. Методы расчета эффективности инвестиционных проектов. Оценка рисков инвестиционных проектов.
- •II группа – критерии основанные на учетных оценках, т.Е. Не учитывают фактор времени:pp,arr.
- •2)Учетная доходность arr
- •38. Формирование и оптимизация бюджета капитальных вложений
- •39.Сущность и виды финансовых активов. Методы оценки риска финансовых активов.
- •40. Методы оценки доходности акций
- •41.Методы расчета доходности по долговым финансовым инструментам
- •1) Доходность к погашению
- •42.Особенности расчета доходности векселей
- •43. Сущность и классификация типов инновационного портфеля. Особенности формирования инвестиционного портфеля (на основе современной теории).
- •44. Определение риска и доходности портфельных инвестиций с помощью модели сарм
- •45. Сущность и виды финансового планирования. Финансовая стратегия и особенности ее разработки. Методы финансового прогнозирования.
- •1)По виду целей и горизонту планирования выделдяют:
- •46. Бюджетирование: сущность, преимущества, недостатки, виды бюджетов. Структура и особенности Главного бюджета.
- •47. Субъекты и объекты оценочной деятельности. Виды стоимости, рассчитываемые оценщиком. Основные подходы, используемые для оценки бизнеса.
- •48.Причины, признаки и процедуры банкротства. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия
- •4)Четырехфакторная модель Лисса (72г) для условий Великобритании
- •49. Оценка влияния инфляции на финансовые результаты
- •50.Международные аспекты финансового менеджмента
4. Процентные ставки и методы их начисления. Модели финансовых потоков.
Процентная ставка – относительная величина процентных платежей на заемный капитал за определенной период времени, как правило, за год.
По степени реагирования на изменение рыночного уровня процента различают фиксированные процентные ставки и плавающие. Фиксированная – ставка, установленная на весь период пользования заемными средствами без права ее пересмотра. Плавающая процентная ставка – ставка по средне- и долгосрочным кредитам, уровень которой колеблется в зависимости от конъюнктуры денежно-кредитного рынка.
Различают также номинальную и реальную ставки процента. Под номинальной ставкой понимается текущая рыночная процентная ставка. Реальная ставка представляет собой номинальную ставку, скорректированную на степень инфляционного обесценения денег.
Существуют следующие методы начисления процентов: простое и сложное начисление процентов. Схема простых процентов предполагает неизменность суммы, на которую происходит начисление процентов. Простые проценты используются в краткосрочных финансовых операциях. Формула: S = P(1 + in), где P – начальная сумма вклада, S – приращенная сумма, i – процентная ставка, n – число периодов начисления. Сложный процент применяется там, где необходимо учесть рефинансирование полученной прибыли. В основе расчёта сложного процента – идея о том, что существует заданный промежуток времени, в конце которого проценты начисляются не только на базовую (первоначальную) сумму, но и на полученные в конце периода проценты на эту сумму. S = P (1 + i)^n.
Модели финансовых потоков. Финансовый поток или поток платежей— это последовательность денежных сумм, каждая из которых отнесена к некоторому моменту времени. Денежные суммы в потоке платежей могут быть как положительными, так и отрицательными. В первом случае они отражают ваши поступления, во втором — ваши выплаты.
Бесконечные потоки платежей. В реальной жизни по-настоящему бесконечных потоков платежей быть не может, то есть бесконечный денежный поток — это всего лишь математическая модель продолжительного, но конечного процесса денежных выплат.
В финансовых расчётах зачастую принимается допущение, что платежи осуществляются через одинаковые промежутки времени — день, месяц, год. Такие денежные потоки называются финансовыми рентами (или просто рентами).
Постоянной рентой называется рента, все платежи которой одинаковы. Постоянную ренту также часто называют аннуитетом, а её платежи — аннуитетными.
Рентой с постоянным темпом роста (с постоянным относительным приращением) называется рента, платежи которой образуют геометрическую прогрессию.
Рентой с постоянным абсолютным приращением называется рента, платежи которой образуют арифметическую прогрессию. Примером такой ренты служит поток платежей по кредиту, погашаемому в соответствии с дифференцированной схемой.
Платеж постнумерандо – периодические платежи в конце предусмотренных в контракте периодов (месяца, квартала, года).
Платеж пренумерандо - периодические платежи, которые производятся в начале предусмотренных в контракте периодов (месяца, квартала, года)