2. Показатели управленческого учета предприятия.

● показатели, характеризующие финансовые результаты по основным сферам финансовой деятельности

● показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности в региональном разрезе

● показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных «центров ответственности» (созданные на предприятии центры затрат, дохода, прибыли и инвестиций)

3. Нормативно-плановые показатели – используются в процессе текущего и оперативного контроля за ходом осуществления финансовой деятельности.

● система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия. В эту систему включаются нормативы отдельных видов активов предприятия, нормативы соотношения отдельных видов активов и структуры капитала, нормы удельного расхода финансовых ресурсов и затрат и т.д.

● система плановых показателей финансового развития предприятия. В состав показателей этого блока включается вся совокупность показателей текущих и оперативных финансовых планов всех видов.

Пользователи информации о деятельности предприятия.

Внутренние пользователи – это управленческий персонал предприятия.

Внешние пользователи – это пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия (собственники предприятия, кредиторы, поставщики, покупатели, государство, служащие компании) и пользователи, опосредованно заинтересованные (аудиторские службы, консультанты по финансовым вопросам, биржи, законодательные органы, СМИ, статистические агентства и др.)

Основное требование к информации, предоставляемой внешним пользователям, заключается в ее полезности, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных решений.

Методы анализа финансовой отчетности

1. Горизонтальный (или трендовый) финансовый анализ – базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения. Существуют следующие виды горизонтального анализа:

● исследование динамики показателей отчетного периода в сопоставлении с показателями предшествующего периода

● исследование динамики показателей отчетного периода в сопоставлении с показателями аналогичного периода прошлого года

● исследование динамики показателей за ряд предшествующих периодов.

2. Вертикальный (или структурный) финансовый анализ – базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. Рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированных финансовых показателей. Виды вертикального анализа:

● структурный анализ активов (удельный вес оборотных и внеоборотных активов, элементный состав внеоборотных активов, состав активов предприятия по уровню ликвидности и т.д.)

● структурный анализ капитала (удельный вес собственного и заемного капитала, состав заемного капитала по периодам его предоставления, состав заемного капитала по его видам и т.п.)

● структурный анализ денежных потоков (в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; в составе каждого из этих видов денежного потока более глубоко структуризируется поступление и расходование денежных средств, состав остатка денежных активов по отдельным его элементам)

3. Сравнительный финансовый анализ – базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. Рассчитывают размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. Виды сравнительного финансового анализа:

● сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей

● сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов

● сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия (его «центров ответственности») – проводится с целью сравнительной оценки и поиска резервов повышения эффективности финансовой деятельности внутренних подразделений предприятия.

● сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) показателей

4. Анализ финансовых коэффициентов – базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой.

Наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов:

● Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия (коэффициент автономии (собственный капитал/ валюта баланса) – показывает, в какой степени объем используемых предприятием активов сформирован за счет собственного капитала и насколько оно независимо от внешних источников финансирования; коэффициент соотношения заемного и собственного капитала – характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала; коэффициент текущей задолженности – характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей используемой его сумме; коэффициент долгосрочной финансовой независимости – показывает в кокой степени общий объем используемых активов сформировании за счет собственного и долгосрочного заемного капитала; коэффициент маневренности собственного капитала - показывает какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала)

● Коэффициенты оценки платежеспособности (коэффициент абсолютной ликвидности ((денежные активы + краткосрочные финансовые вложения)/краткосрочные обязательства) – показывает в какой степени краткосрочные финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату; коэффициент быстрой ликвидности ((денежные активы + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/краткосрочные обязательства) – показывает в какой степени краткосрочные финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов; коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы/ краткосрочные обязательства) – показывает в какой степени вся задолженность по краткосрочным обязательствам может быть удовлетворена за счет всех его оборотных активов; общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности)

● Коэффициенты оценки оборачиваемости активов (коэффициент оборачиваемости всех используемых активов (выручка от реализации продукции/ средняя стоимость всех используемых активов); коэффициент оборачиваемости оборотных активов (ВРП/ средняя стоимость оборотных активов); период оборота всех используемых активов в днях (число дней в рассматриваемом периоде/коэффициент оборачиваемости всех используемых активов); период оборота оборотных активов в днях)

● Коэффициенты оценки оборачиваемости капитала (коэффициент оборачиваемости всего используемого капитала (ВРП/средняя сумма всего используемого капитала); коэффициент оборачиваемости собственного капитала (ВРП/средняя сумма собственного капитала); коэффициент оборачиваемости привлеченного заемного капитала; коэффициент оборачиваемости привлеченного банковского кредита; период оборота собственного капитала в днях (число дней в рассматриваемом периоде/коэффициент оборачиваемости всего используемого капитала); период оборота собственного капитала в днях и т.д.)

● Коэффициенты оценки рентабельности (коэффициент экономической рентабельности (чистая прибыль/средняя стоимость всех активов); коэффициент рентабельности собственного капитала (ЧП/средняя сумма собственного капитала); коэффициент рентабельности реализации продукции (ЧП/ВРП); коэффициент рентабельности инвестиций (ЧП/сумма инвестиционных ресурсов предприятия)

5.Интегральный финансовый анализ – позволяет получить многофакторную оценку условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей (например, система интегрального анализа эффективности использования активов предприятия. В основе этой системы анализа лежит «Модель Дюпона», в соответствии с которой коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведение коэффициента рентабельности реализации продукции на коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) активов).

Баланс – характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу, направлениям использования (актив) и по источникам их финансирования.

В целях ФМ выделяют некоторые основные параметры, которые характеризуют эффективность решений, принятых в прошлые отчетные периоды и являются базой предстоящих финансовых решений:

○ общая стоимость активов предприятия

○ доля долгосрочных и краткосрочных активов в сумме активов

○ доля вложений в физические и финансовые активы в общей сумме активов

○ общая стоимость собственного капитала

○ прирост стоимость вложенного капитала

○ стоимость заемного капитала

○ доля долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в общей сумме пассивов.

Часть из этих показателей содержится непосредственно в балансе, часть в пояснительной записке и в дополнительных формах бухгалтерской отчетности, а часть показателей рассчитывается на основе перегруппировки баланса и привлечения данных бухгалтерского учета.

Баланс предприятия содержит 2 колонки показателей: на начало и на конец периода (квартал, полугодие, год). Для балансов 2-х смежных лет должно выполняться правило: данные на начало года n должны совпадать с данными на конец года (n–1) при неизменности его структуры и состава статей (исключение: переоценка ОС, реорганизация).

Важнейшими признаками классификации бухгалтерских балансов являются:

○ время составления (вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные, объединительные)

○ источник составления (инвентарные, книжные, генеральные)

○ объем информации (единичные, сводные)

○ характер деятельности (для основной и неосновной деятельности)

○ форма собственности (балансы государственных, муниципальных, частных предприятий и организаций с иностранными инвестициями)

○ объект отражения информации (самостоятельные, отдельные)

○ способ очистки баланса от излишних показателей (балансы-брутто, балансы-нетто)

Баланс-брутто включает регулирующие статьи – «износ ОС», «износ НА»

Баланс-нетто – исключены регулирующие статьи, что и называется его очисткой и составляется при анализе финансового состояния предприятия для упрощения аналитических расчетов.

В основе расположения статей актива баланса лежит критерий ликвидности. Активы разделяются на долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочные активы – средства, которые используются в течение более чем одного отчетного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года (внеоборотные активы). Краткосрочные активы – средства, которые использованы, проданы или потреблены в течение одного отчетного периода (1 год) (оборотные активы).

В разделе «Внеоборотные активы» по группе статей «Нематериальные активы» отражается наличие НА по остаточной стоимости. НА могут быть внесены учредителями в счет их вкладов в УК, в т.ч. по договору дарения или приобретены предприятием в процессе его деятельности. Амортизация НА ежемесячно списывается на себестоимость продукции (работ, услуг) по нормам, рассчитанным предприятием исходя из первоначальной стоимости и срока их полезного использования, но не более срока деятельности предприятия. По НА, по которым невозможно установить СПИ норма износа устанавливается в расчете на 20 лет, но не более срока деятельности предприятия.

По группе статей «Основные средства» приводятся показатели по ОС как действующим, так и находящимся на реконструкции, модернизации, восстановлении, консервации или в запасе по остаточной стоимости. Стоимость объектов ОС погашается посредством начисления амортизации (ежемесячно). Не подлежат амортизации объекты ОС, потребительные свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки, объекты природопользования). В течение СПИ объектов ОС начисление амортизации не приостанавливается кроме случаев нахождения их на реконструкции и модернизации по решению руководителя предприятия, переведением на консервацию на срок более 3-х месяцев.

По статье «Незавершенное строительство» показываются затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, прочие кап. работы, стоимость объектов капитального строительства, находящихся во временной эксплуатации, довода их в постоянную эксплуатацию и т.д. Незавершенное капитальное строительство отражается в балансе по фактическим затратам для застройщика.

По группе статей «Доходные вложения в материальные ценности» отражаются доходы, вложенные в материальные ценности, предоставленные за плату во временное владение и пользование (по договору финансовой аренды, лизинга, проката) для получения дохода. В балансе показывается по остаточной стоимости.

По группе статей «Финансовые вложения» представляются данные с подразделением на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные ФВ – если срок обращения по ним не более 12 месяцев после отчетной даты (оборотные активы). Остальные ФВ - долгосрочные – внеоборотные активы (инвестиции в дочерние и зависимые общества, государственные ц.б., корпоративные ц.б., займы, предоставляемые на срок более 12 месяцев. Объекты ФВ (кроме займов) неоплаченные полностью, показываются в активе баланса в полной сумме фактических затрат на их приобретение.

В разделе «Оборотные активы» по группе статей «Запасы» показываются остатки материально-производственных запасов, предназначенных для использования в производственном процессе, управленческих нужд предприятия (сырье, материалы и др.), для продажи и перепродажи (готовая и товарная продукция), а также затраты в незавершенном производстве и расходы будущих периодов.

По статье «НДС по приобретенным ценностям» показывается сумма начисленного НДС по приобретенным материально-производственным запасам, НА, осуществляемым капитальным вложениям, работам и услугам, подлежащая отнесению в следующих отчетных периодах на уменьшение суммы налога для перечисления в бюджет.

По группе статей «Дебиторская задолженность» отражаются сведения об этой задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, раздельно. Исчисление указанного срока ДЗ начинается с первого числа календарного месяца, следующего за месяцем, в котором данный актив был принят к бух. учету.

По группе статей «Денежные средства» по статьям «касса», «расчетные счета», «валютные счета», «прочие денежные средства» отражается остаток денежных средств в кассе и на соответствующих счетах в кредитных организациях (банках).

В разделе «Капитал и резервы» по группе статей «УК» отражается величина УК хозяйствующих товариществ и обществ, а по государственным и муниципальным унитарным предприятия – величина уставного фонда. В АО УК складывается из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. УК общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. УК ОАО должен составлять не менее 1000-кратного ММРОТ, а ЗАО – не менее 100-кратного ММРОТ.

По статье «Добавочный капитал» показывается: сумма от дооценки внеоборотных активов; эмиссионный доход АО (сумма, полученная сверх номинальной стоимости акций за вычетом издержек по их продаже); часть нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия в размере, необходимом на осуществление кап. вложений; безвозмездно полученные ценности и др.

По статье «Резервный капитал» показывается сумма остатка резервного и др. аналогичных фондов. В АО размер РК должен составлять не менее 5% от суммы УК. Размер ежегодных отчислений определяется уставом общества, но не может быть ниже 5% от ЧП до достижения его размера, установленного уставом. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций общества при отсутствии иных средств.

По статье «Фонд социальной сферы» отражается остаток по данному фонду, образуемый у предприятия в случае наличия объектов жилого фонда и внешнего благоустройства (полученные безвозмездно или приобретенные за плату), ранее не учтенных в составе УК и ДК.

По статье «Целевое финансирование» и поступления» отражаются остатки поступивших и неиспользованных целевых средств в качестве вступительных членских и добровольных взносов и иных источников. Средства целевого финансирования могут использоваться предприятием на подготовку кадров, содержание детских у4чреждений и т.д.

По статье «Нераспределенная прибыль прошлых лет» показывается остаток прибыли, не использованной предприятием по результатам работы за прошлый год.

По статье «Нераспределенная прибыль отчетного года» показывается неиспользованная прибыль отчетного года в сумме нетто как разница между финансовым результатом и причитающимися к уплате сумм налога и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения за счет прибыли.

«Долгосрочные обязательства» - показываются непогашенные суммы кредитов и займов, подлежащие погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты.

В разделе «Краткосрочные обязательства» учитываются суммы кредитов и займов, которые подлежат погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Группа статей «Кредиторская задолженность» является комплексной и включает элементы: «Задолженность участникам» (учредителям по выплате доходов) (показывает сумму задолженности по выплате дивидендов и % по эмиссионным ц.б.; «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов».

Взаимоувязка показателей форм бухгалтерской отчетности.

Отчетным формам бухгалтерской отчетности присуща логическая и информационная взаимосвязь. Сущность логической связи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Логические связи дополняются информационными данными, представленные контрольными соотношениями между отдельными показателями отчетных форм. Существуют следующие взаимосвязи:

1. Нераспределенная прибыль (ЧП) приводится в бухгалтерском балансе (раздел 3), в отчете о прибылях и убытках (ф.№2) и отчете об изменении капитала (раздел 1). Кроме того, в ф.№2 показываются факторы, в результате которых сложился данный финансовый результат.

2. Незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения приводятся общей суммой на начало и конец отчетного периода в бух.бал. (раздел 1) и по их видам в ф.№5.

3. Долгосрочные и краткосрочные ФВ по отдельным направления использования средств показываются в бух.бал. (разделы 1 и 2) и в ф.№5 (раздел 5)

4. ДЗ по ее отдельным статьям на начало и конец отчетного периода отражается в бух.бал. (раздел 2), а подробная расшифровка ее статей дается в ф.№5 (раздел 2). В этой форме приводится просроченная ДЗ длительностью свыше 3-х месяцев, а также перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность.

5. КЗ по ее отдельным элементам на нач. и кон. отчетного периода приводится в бух.бал. (раздел 5), а подробная расшифровка ее статей отражается в ф.%5 (раздел 2). В данной форме показывается КЗ со сроками погашения более 3-х месяцев, а также перечень организаций, имеющих наибольшую задолженность перед предприятием.

6. Кап. и резервы по их видам отражаются в бух.бал. (раздел 3), а их движение за отчетный период – в отчете об изменении капитала (ф.№3, раздел 1).

7. Долгосрочные и краткосрочные обязательства на нач. и кон. отчетного периода показываются общей суммой в бух.бал. (разделы 4 и 5), а их расшифровка дается в ф.№5 (раздел 1)

8. Согласно нормативным документам по бух.учету нераспределенная прибыль отчетного года в течение года, следующего за отчетным, присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет. Такая операция устанавливает информационную связь между отчетностью двух смежных периодов: сумма в разделе 1 ф.№3 отчетного года совпадает с суммой раздела 3 пассива баланса предыдущего года.