8.6.1 Záchranné metódy riešenia krízy podniku
Úlohou záchranných metód riešenia podnikovej krízy je záchrana podniku. Podstatou záchranných metód je dostať peňažné toky v podniku pod kontrolu a riadiť ich, s cieľom minimalizovať záporné peňažné toky a maximalizovať kladné peňažné toky, ktoré prichádzajú do podniku. K týmto metódam je možné zaradiť najmä tieto ozdravné procedúry:
Metódy záchrany podniku bez jeho právneho a majetkového zániku:
Konsolidácia sa uskutočňuje prostredníctvom vypracovaného konsolidačného programu. Predmet podnikania, rozsah a organizačná štruktúra sa v podniku zachováva. Obyčajne sa mení manažment podniku, štýl riadiacej práce, metódy kontroly a hľadajú sa úsporné opatrenia pre zlepšenie hospodárnosti. Ide o pomerne šetrný spôsob záchrany podniku, ktorý je realizovaný špecializovanými poradenskými firmami. Konsolidácia sa väčšinou pred verejnosťou utajuje, aby podnik nestratil dôveru u svojich obchodných partnerov.
Sanácia je náročnejšia forma záchrany podniku, ktorý sa väčšinou nachádza v hlbokej kríze a z diagnostiky vyplynie, že má množstvo „stratových ohnísk“, ktoré sa sanáciou odstraňujú. Z podniku zostáva zachované iba „zdravé jadro“, ktoré neprodukuje stratu. Na rozdiel od konsolidácie, pri sanácii ostanú funkčné iba tie útvary, ktoré neprodukujú stratu a všetky ostatné sa zlikvidujú. Úspešná sanácia odvráti úpadok a zánik podniku.
Reštrukturalizácia je vhodná pre podniky, ktoré sú zadĺžené, insolventné alebo stratové, ktorých výnosová schopnosť môže byť výrazne a trvalo zlepšená zmenami v štruktúre, stratégii alebo nákladoch.
Reinžiniering vnútorného prostredia podniku je prístup vedúci k iniciácii strategického obratu v podnikateľskom správaní. Je nástrojom pre zásadnú organizačnú zmenu podnikateľských aktivít.
Metódy záchrany podniku, ktorých dôsledkom je právny a formálny zánik podniku:
Pri transformácii sa podnik mení na inú právnu formu, alebo sa rozdeľuje na viacero podnikov. Ak ide o obchodnú spoločnosť, transformácia je sprevádzaná výmazom z obchodného registra a novým zápisom, či zápismi viacerých obchodných spoločností. Pri transformácii jedného podniku na iný podnik bez materiálnej likvidácie, prechádza majetok, záväzky, často aj obchodné meno na iný podnik. Pre účely transformácie sa taktiež vypracováva transformačný projekt. Jeho súčasťou je inventarizácia majetku a účtovná závierka, ktorú overuje audítor.
Fúzia je spôsob záchrany, keď podnik v úpadku splýva s ďalším podnikom. Aj v tomto prípade ide o formálny zánik podniku, avšak bez likvidácie.
8.6.1.1 Reštrukturalizácia podniku
Reštrukturalizácia je proces, ktorý je vo veľkej miere ovplyvnený kvalitou stratégie a dôslednosťou je realizácie. Reštrukturalizácia podniku predstavuje proces celkových zmien v podniku, ktorý je založený na realizácií vhodných reštrukturalizačných opatrení. Má vplyv na zamestnancov, dodávateľov, odberateľov, dlžníkov a veriteľov. K začatiu procesu reštrukturalizácie môže podnik viesť množstvo dôvodov, ktoré je možné rozdeliť do štyroch skupín:
kríza, ktorá si vyžaduje radikálne riešenie, lebo ohrozuje prosperitu, stabilitu a budúcu existenciu podniku,
problémy, ktoré predstavujú menej naliehavé a čiastkové problémové situácie a stavy, ktoré vznikajú v priebehu existencie podniku a mohli by viesť k závažnejšej situácii, ktorou je kríza,
prevencia, ktorá predstavuje snahu podniku predchádzať možnému vzniku problémov v budúcnosti,
príležitosti, ktoré umožňujú získať náskok pred konkurenciou a upevniť si vedúce postavenie na trhu. [134]
Dôvod, v dôsledku ktorého podnik pristupuje k realizácii určitých reštrukturalizačných opatrení, determinuje charakter reštrukturalizačného procesu a aplikovaných reštrukturalizačných opatrení. V závislostí od toho existuje (obrázok 8.4):
Operatívna reštrukturalizácia, ktorá je založená na realizácii operatívnych, krátkodobých zásahov a opatrení. Opatrenia operatívnej reštrukturalizácie sa realizujú z dôvodov riešenia krízových alebo problémových situácií a stavov. Pre tento druh reštrukturalizácie sa používa pojem revitalizácia. [97]
Strategická reštrukturalizácia, ktorá spočíva v realizácii strategických zásahov a opatrení s dlhodobou perspektívou. Strategické opatrenia sa spájajú s rozvojovou fázou životného cyklu podniku a podniky ich využívajú z dôvodu prevencie a využitia príležitostí, ale sú využiteľné aj pri riešení kríz, keď strategické opatrenia nadväzujú na operatívne opatrenia.
Obr. 8.4 Operatívna a strategická reštrukturalizácia
Zdroj: vlastné spracovanie podľa [134]
Reštrukturalizácia podnikových procesov je nástroj, ktorý dokáže podniku pomôcť aj v krízových situáciách. Používa nástroje a techniky, ktoré majú medzifunkčný charakter. Reštrukturalizácia podniku sa zvyčajne realizuje ako nápravné opatrenie. Proces sa spustí v čase prvých príznakov krízy alebo v procese akútnej krízy. Platí, že čím sa reštrukturalizácia realizuje skôr, tým sú náklady spojené so záchranou podniku nižšie. V optimálnom prípade sa má reštrukturalizácia realizovať ako preventívne opatrenie, ktorým podnik získava konkurenčnú výhodu.
Základným krokom vypracovania projektu reštrukturalizácie je identifikácia účelu, ktorý sa sleduje. Účelom reštrukturalizácie, v súčasnom období sú predovšetkým tieto dôvody:
odstránenie dubiózneho majetku,
optimalizácia hodnoty podniku,
záchrana podniku,
zníženie nákladovosti.
Prvým krokom pri reštrukturalizácii je určenie miery, do akej je podnik reštrukturalizovateľný. Pre získanie odpovede je potrebné preskúmať:
interné a externé faktory, ktoré môžu reštrukturalizačnú schopnosť ovplyvniť,
pripravenosť a schopnosť súčasného alebo budúceho manažmentu podniku realizovať reštrukturalizáciu,
postoj vlastníkov podniku k reštrukturalizácii. [161]
Pri reštrukturalizácii je optimálne realizovať základné kroky v tejto postupnosti:
analyzovať podnik zo základných hľadísk,
definovať problémy, požiadavky na reštrukturalizáciu, metódy, postupy a ciele,
aktualizovať misiu, víziu podniku a obchodný plán,
vypracovať jednoduchý úvodný projekt realizácie reštrukturalizácie podniku,
vytvoriť tím na riešenie vybraných problémov z hľadiska štruktúry problematiky,
najať externistov,
určiť interných spolupracovníkov,
spracovať rámcový plán reštrukturalizácie a akčné plány pre základné úlohy a ciele,
realizovať naplánované činností a dokumentovať ich,
robiť priebežné a konečné vyhodnocovanie základných etáp reštrukturalizácie s vysokou dávkou sebakritiky. [128]
K základným predpokladom úspešnej reštrukturalizácie je možné zaradiť:
Vstupný audit podniku, ktorý zmapuje jeho problémy z hľadiska účtovného, daňového, finančne – hospodárskeho, právneho, personálneho a ekologického. Audit zmapuje riziká a môže naznačiť, v čom budú priority reštrukturalizácie.
Manažérsky audit, ktorý je zameraný na vyhodnotenie každej kľúčovej manažérskej pozície z hľadiska štyroch faktorov:
odborné kompetencie,
praktické skúsenosti v odbore,
vzťahy,
sociálne kompetencie.
Manažérsky tím, ktorý pozostáva z kľúčových manažérov, ktorí musia byť schopní pracovať v tíme a prijímať a realizovať ťažké a nepopulárne rozhodnutia.
Zainteresovanosť manažérskeho tímu na výsledku reštrukturalizácie, ktorý musí byť akcieschopný a súdržný.
Obnoviť vzťahy medzi podnikom a jeho najdôležitejšími záujmovými skupinami, ako sú banky, zákazníci a zamestnanci.
Získať dôveru zákazníkov, ktorí sú v období krízy náchylnejší k zmene dodávateľa, pretože s ohrozením schopnosti podniku prežiť, je spojené aj ohrozenie dodávkovej schopnosti.
Presvedčiť zamestnancov využitím otvorenej komunikácie a využitím podnikových hodnôt a zásad rokovania. [161]
Hlavné body úspešnej reštrukturalizácie sú:
pochopenie skutočného stavu,
silný záujem o znovuzrodenie podniku,
správne stanovenie priorít,
určenie jasných cieľov a zodpovednosti,
získať dôveru,
neustále podnecovať a motivovať,
stabilizovať dosiahnuté výsledky.
Existujú tri úrovne reštrukturalizácie:
Prevádzková reštrukturalizácia sa uskutočňuje na úrovni podnikateľských jednotiek podniku. Analyzuje sa aktuálna konkurenčná pozícia každej podnikateľskej jednotky a jej pozícia z hľadiska ochrany životného prostredia. Ide o nájdenie a určenie kľúčových faktorov úspechu a najdôležitejších faktorov tvorby hodnoty pre zákazníkov. Príčinou krízy býva to, že podnikateľské jednotky sa nedokážu profilovať vo vzťahu ku konkurencii a odlíšiť sa od konkurencie nejakou konkurenčnou výhodou.
Súčasťou prevádzkovej reštrukturalizácie je analýza stratégie jednotlivých oblastí podnikateľských aktivít podniku. Pre každú oblasť by mal byť vypracovaný strategický plán, ktorý bude nadväzovať na finančné ciele a dôležité body podnikovej stratégie.
Reštrukturalizácia portfólia vychádza z poznania, do akej miery centrála podniku prispieva k synergickým efektom prebiehajúcim v podniku. Centrála môže celkovú hodnotu vytváranú v podniku zvyšovať, alebo ničiť.
Východiskom pre reštrukturalizáciu na úrovni celého podniku sú:
výber a vzájomné spojenie podnikateľských aktivít,
vytvorenie vzájomných väzieb medzi jednotlivými časťami podniku,
vývoj a budovanie kľúčových kompetencií na úrovni podniku.
Podnikateľské jednotky môžu byť rozdelené, zlúčené, alebo predané. Je možné uvažovať o vnútropodnikovom transfere znalostí a skúseností.
Dôležité je rozhodnúť o veľkosti a zameraní portfólia podnikateľských aktivít, pričom platí, že veľká diverzifikácia je spoluzodpovedná za mnohé podnikové krízy. Pri reštrukturalizácii portfólia dochádza ku koncentrácií na malý počet odborov podnikania a vyčistenie portfólia podnikateľských aktivít.
Finančná reštrukturalizácia sa usiluje o optimalizáciu finančnej a vlastníckej štruktúry. Podniky s vysokým podielom vlastného kapitálu majú sklon plytvať finančnými zdrojmi a naopak, podniky s vysokým podielom cudzieho kapitálu, ktoré musia platiť pravidelne úroky sa nedokážu sústrediť a efektívne využívať finančné zdroje. Finančnú reštrukturalizáciu musí sprevádzať účinný controlling. Ústrednou veličinou, ktorá sa v procese finančnej reštrukturalizácie sleduje, je likvidita. [161]
Proces podnikovej reštrukturalizácie v komplexnom význame sa dotýka všetkých podnikových činností a zahrňuje finančnú, výrobnú, obchodnú, organizačnú, informačnú a personálnu reštrukturalizáciu (obrázok 8.5).
Obr. 8.5 Základné oblasti podnikovej reštrukturalizácie
Zdroj: vlastné spracovanie
V procese podnikovej reštrukturalizácie plní finančná reštrukturalizácia kľúčovú úlohu, ktorá vyplýva z nasledujúcich skutočností:
finančné nástroje a opatrenia sa uplatňujú v každej z oblastí reštrukturalizačných premien,
realizácia reštrukturalizačného programu vyžaduje značné množstvo finančných prostriedkov,
vrcholným cieľom procesu reštrukturalizácie je cieľ, ktorý má finančný charakter,
realizácia reštrukturalizačných opatrení v jednotlivých oblastiach podnikových činností vždy prináša určité finančné dopady. [134]