11. Финансовые технологии: общие понятия

Финансовые технологии - комплекс организационных мер, операций и приемов, направленных на совершенствование финансовой деятельности предприятия с номинальным качеством и оптимальными затратами, и обусловленных текущим уровнем развития науки, техники и общества в целом.

В общем виде можно выделить следующие основные операционные элементы финансовых технологий:

-определение финансовых проблем, подлежащих решению;

-выбор подходящих альтернатив решения финансовых проблем;

-оценка рациональности использования и сочетаемости возможных решений в рамках проводимой финансовой политики;

-выбор решения по критерию «стоимость/эффективность»;

-реализация решения.

Малое и среднее предпринимательство – это не только источник средств существования, но и средство раскрытия творческих и интеллектуальных возможностей людей.

Малое и среднее предпринимательство имеет ряд преимуществ, являющихся объективными предпосылками важной роли субъектов малого бизнеса в системе воспроизводства. Это высокая гибкость и оперативность в принятии решений, восприимчивость к нововведениям, быстрая адаптация к внешним воздействиям, быстрая оборачиваемость средств, высокий уровень специализации производства и труда.

Факторы, препятствующие развитию малого бизнеса:

-обладают более высоким уровнем риска, и, следовательно, высокой степенью неустойчивости на рынке.

-зависимы от крупных компаний.

-слабая компетентность руководителей и менее профессиональные работники.

-повышенная чувствительность к изменениям условий хозяйствования.

-малый бизнес связан с большими трудностями в привлечении дополнительных финансовых средств и получении кредитов.

-не обладают рыночной властью и хорошей ресурсной базой

-малый бизнес имеет малую склонность к инвестиционной деятельности из-за недостаточных размеров капитала и долгосрочности отдачи от вложений.

Основные направления поддержки государством малых и средних предприятий:

-создание институциональных основ;

-управленческая научно-методическая поддержка;

-правовое обеспечение и защита предпринимательства, отраженные в законодательствах о предприятиях, антимонопольном, налоговом, внешнеторговом, отраслевом законодательствах, хозяйственном, коммерческом кодексах, в системе специальных законов о статусе и льготах для мелких и средних предприятий, инновационных предприятий;

-финансово-кредитная поддержка;

-налоговая политика;

-антимонопольная политика.

12. Технологии формирования денежных потоков

Ценовая политика - это принципы и методики определения цен на товары и услуги. Ценовая политика фирмы формируется в рамках общей стратегии фирмы и включает ценовую стратегию и тактику ценообразования. Ценовая стратегия предполагает позиционирование предлагаемого продукта на рынке.

Выделяют три подхода к определению базовых, исходных цен: основанные на издержках, на мнении покупателей и на ценах конкурентов. Самым простым методом определения цены, исходя из издержек, является их установление на основе простого добавления к себестоимости продукта определенных наценок, характеризующих затраты, налоги и нормы прибыли на пути движения продукта от производителя до потребителя.

На стадии развития предприятия ставятся цели максимизации прибыли и ускоренного роста предприятия. При этом чаще всего применяется стратегия развития рынка или его сегментации.

На стадии стабильности предприятие уже закрепило свои позиции на рынке, является достаточно конкурентоспособным. Поэтому его целью становится рост доли рынка или достижение лидерства в ценах. Такой целевой установке соответствует стратегия стабилизации позиций на рынке, предполагающая создание желательного ценового образа.

На стадии реорганизации предприятие проводит мероприятия, направленные на обновление и развитие деятельности, одним из которых является формулирование новой ценовой политики. Для этого используются уже известные стратегии проникновения на новый рынок и развития рынка или его сегментации.

Таким образом, пройдя все этапы формирования ценовой политики, предприятие принимает окончательное решение об установлении цен на выпускаемую продукцию с учетом многих факторов: типа рынка, на котором реализуется продукция; целей и задач функционирования предприятия; возможностей проведения маркетинговых мероприятий; уровня конкурентной борьбы на рынке и т.д.

Динамика цен во многом определяется выработанной стратегией ценообразования. Она часто формулируется в виде целей, которые предприятие преследует в сложившихся рыночных условиях:

-максимизация прибыли в течение продолжительного периода времени;

-максимизация прибыли в течение ограниченного, короткого периода времени;

-рост объема производства;

-стабилизация рынка;

-уменьшение восприимчивости потребителей к ценам;

-поддержание лидерства в ценах;

-«обескураживание» новичков;

-борьба с конкурентами, имеющими цены с низкой нормой прибыли;

-создание комфортных условий для среднестатистического покупателя;

-стимулирование интереса со стороны покупателей относительно предлагаемого товара;

-создание лояльного образа по отношению к конкурентам и др.

Анализ неблагоприятных рыночных ситуаций, которые создаются из-за проблем в ценообразовании, позволяет более полно решить поставленную задачу. Для этого анализируются и обобщаются конкретные рыночные ситуации и обстоятельства, явившиеся причиной серьезных экономических потерь: уменьшения объема продаж, прибыли, доли на рынке и т. п. Основными индикаторами подобных ситуаций могут быть следующие факты:

-цены завышены относительно цен конкурентов на аналогичные товары, относительно реальной стоимости товара и т. п.;

-цены чрезвычайно занижены, что приносит значительные убытки;

-предприятие выглядит как эксплуататор потребителей и ненадежный продавец;

-изменение цен происходит очень часто или очень редко и не учитывает изменений, происходящих на рынке;

-предприятие перекладывает значительные финансовые сложности на его оптовых покупателей;

-цена товара отражается негативно на репутации предприятия и на процессе реализации других его товаров;

-цена товара представляется покупателям намного выше, чем они могут заплатить за него;

-ценовая политика не привлекает потребителей, для которых проектировался данный товар.

Изучение практики предоставления скидок дает важную информацию о чувствительности потребителей к цене. Состав, объем и условия предоставления скидок должны быть объектом постоянного внимания. Наиболее часто пользуются следующими скидками с цены:

-скидка на приобретаемое количество товаров (оптовая скидка). Производится за счет экономии на производственной себестоимости товаров, расходов на складирование, транспортировку, продажу;

-бонусные скидки - предоставляются постоянным покупателям, выкупающим у предприятия определенное количество товаров в установленный период времени. Бонусные скидки колеблются в пределах 5-10%;

-персональные скидки - производятся для специальных покупателей, в которых заинтересовано предприятие;

-сезонные скидки - производятся по товарам, имеющим сезонный характер. Их используют в период окончания сезона;

-текущие скидки на продукцию - имеют целью стимулировать или поддерживать спрос на продукцию массового производства;

-вынужденные скидки - осуществляются для уменьшения убытков предприятия, например за счет складирования товаров.

Управление дебиторской задолженностью - отдельная функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счёт эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента.

Основные задачи:

-комплексная проверка дебитора на начальном этапе;

-юридическое сопровождение сделок;

-финансирование дебиторской задолженности;

-учет, контроль, оценка эффективности дебиторской задолженности;

-взыскание просроченного долга;

-претензионная работа с недисциплинированными дебиторами.

Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками, их дочерними фактор-фирмами мелким и средним фирмам (клиентам). Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиентов право на взыскание долгов и частично оплачивает клиентам требования к их должникам, возвращая долги в размере от 70 до 90% до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении факторинга клиент передает свое право получения долга от должника фактор-фирме.

Франчайзинг - смешанная форма крупного и мелкого предпринимательства, при которой крупные корпорации, «родительские» компании (франчайзеры) заключают договор с мелкими фирмами, «дочерними» компаниями, бизнесменами (франчайзи) на право, привилегию действовать от имени франчайзера. При этом мелкая фирма обязана осуществлять свой бизнес только в форме, предписанной «родительской» фирмой, в течение определенного времени и в определенном месте. В свою очередь франчайзер обязуется снабжать франчайзи товарами, технологией, оказывать всяческое содействие в бизнесе.