6.5. Скользящее среднее
Одним из приемов технического анализа является построение графиков скользящего среднего. Оно рассчитывается как среднее арифметическое цен за определенное количество дней. Такой прием позволяет получить более сглаженный тренд.
Обозначим через l интервал сглаживания, т.е. число предшествующих наблюдений цены, которые входят в среднее арифметическое.
Фактическое значение цены акции Si+1 (i + 1)-го наблюдения оценивается по предшествующим l значениям по формуле
,
i
= l,
l+1,
…
Используя цены акции за 25 дней, построим оценки скользящего среднего с интервалом в 5 дней.
Прогноз цены в 6-й день S6 = 18,21881 будет равен
.
Остаток, т.е. разность между фактической ценой и ее оценкой составит
ε6 = 18,21881 - 18,95753 = -0,73872,
т.е. скользящее среднее дает завышенное значение цены. Аналогично, прогноз цены в 7-й день S7 = 18,6199 будет равен
.
Остаток, т.е. разность между фактической ценой и ее оценкой составит
ε7 = 18,6199 - 18,61129 = 0,01861,
т.е. скользящее среднее дает заниженное значение цены. В табл. 6.5.1 приведены результаты всех остальных вычислений.
Таблица 6.5.1
Дни |
S |
Ск. ср. 5 |
Остатки |
1 |
20 |
|
|
2 |
19,34343 |
|
|
3 |
19,0038 |
|
|
4 |
18,36064 |
|
|
5 |
18,07977 |
|
|
6 |
18,21881 |
18,95753 |
-0,73872 |
7 |
18,6199 |
18,60129 |
0,018613 |
8 |
18,33486 |
18,45658 |
-0,12172 |
9 |
18,22702 |
18,3228 |
-0,09578 |
10 |
18,19993 |
18,29607 |
-0,09614 |
11 |
18,09302 |
18,3201 |
-0,22709 |
12 |
17,71076 |
18,29495 |
-0,58419 |
13 |
18,00513 |
18,11312 |
-0,10798 |
14 |
17,89816 |
18,04717 |
-0,14901 |
15 |
17,68042 |
17,9814 |
-0,30098 |
16 |
18,04635 |
17,8775 |
0,168852 |
17 |
17,97424 |
17,86816 |
0,106073 |
18 |
18,19731 |
17,92086 |
0,276447 |
19 |
18,30938 |
17,95929 |
0,350086 |
20 |
18,48888 |
18,04154 |
0,447339 |
21 |
19,0099 |
18,20323 |
0,806672 |
22 |
18,70013 |
18,39594 |
0,304187 |
23 |
18,46182 |
18,54112 |
-0,0793 |
24 |
18,41743 |
18,59402 |
-0,17659 |
25 |
18,24202 |
18,61563 |
-0,37361 |
26 |
18,59754 |
18,56626 |
0,031281 |
Ниже приведены графики фактической цены акции и скользящего среднего (рис. 6.5.1). Из них видно, что график скользящего среднего до 16-го дня расположен выше графика фактической цены акции, т.е. прогноз дает завышенное значение цены и отражает тенденцию снижения цены акции (убывающий тренд). Между 16 и 17 днями график скользящего среднего пересекает график фактической цены акции, что является сигналом о смене тренда на повышающий.
Рис. 6.5.1
Можно использовать одновременно оценки скользящего среднего с различными интервалами.