2.2 Анализ финансового предприятия

Проведем имущественного положения ПАО «Нижнекамскшина» за 2014-2016 гг. (2.7). Анализируя статьи можно сделать выводы.

За анализируемый стоимость имущества «Нижнекамскшина» возросла на тыс. руб. или на 17,8%, что вызвано исключительно оборотных активов на тыс.руб. (56,67%) при снижении активов на 492540 тыс.руб. на 12,2%.

Таблица 2.7 - Состав, и динамика активов и ПАО «Нижнекамскшина»

баланса	2014год			год			Темп прироста, %		года			Темп %
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.		% к итогу			Тыс. руб.		% к
Имущество -	5098800	100	7142318		100	40				100	17,8
В том числе:
активы	3592980	70,4			56,4	12		3537465		42	-12,2
Из них:
Нематериальные	360450	7	282728		3,9	-22				2,3	-29
Основные средства		63,3	3745718		52,4	15,8		3249615		38,62	-13,24
внеоборотные активы					100	100		87810		1,04	562,8
Оборотные	1505820	29,5	3112313		0,02	106,7				58	56,67
Из них:
Запасы и затраты		13,4	1540943		21,6	125,1		1765620		20,9	14,58
по приобретенным ценностям		0,8	87135		1,2	91,3		129203		1,5	48,3
задолженность	775395	15,2			20,8	91,4		2981288		35,4	101
Денежные	218	0,004	210		0,003	-4,5		30		0,0004	-86,3
Пассив
Имущество – всего В числе:	5098800	100			100	40		8413605		100	17,8
Собственный	3485925	68,36	4712333		65,97	35,18				50,17	-10,4
Заемные средства					6,1	100		60000		0,8	-86,3
задолженность	1574498	30,8			27,17	23,25		4065705		48,32	109,5
Резервы расходов и платежей		0,7	52928		0,7	37,91		66758		0,7	26,13

средства, занимающие в баланса 52,44% в 2015г. и 38,62% в , уменьшились на на 13,24%, что связано с начислением В целом доля средств в 2016г. 92-93% во внеоборотных активах, является следствием особенности крупной

В 2016г наблюдается нематериальных активов на тыс. руб. за счет начисления

Рост оборотных в 2016г. был резким увеличением задолженности на 1497263 тыс.руб. на 101%, что обусловлено потребителей продукции ростом запасов на тыс.руб. (14,58%). Доля средств в имуществе ничтожна.

Анализ баланса (см. таблицу 2.7) уменьшение собственного на 491190 тыс.руб., его в имуществе с 65% до 50%.

Изменение капитала связано: с добавочного капитала за переоценки основных в сумме 1159343 тыс.руб., убытка за 2016г. в -493088тыс.руб. При непокрытый убыток лет составил 5 тыс.руб. Организация потеряла в 10,4% своего имущества.

В произошло увеличение капитала на 1762478 тыс.руб. капитал ПАО «» носит краткосрочный в 2015г. организация задолженность по краткосрочному в размере 436463 тыс.руб., была погашена в ; в 2016г. ПАО задолженность по краткосрочному предоставленному ЗАО «Автоградбанк», для заработной платы; кредиторская задолженность на 2125110 тыс.руб. и составила 97% заемного капитала в

При этом долю в кредиторской составляет «тяжелая» чреватая применением санкций и опережающим финансового бремени - задолженность перед внебюджетными и социальными

Используя данные отчетности, произведем расчеты. Результаты сведем в таблицу 2.8.

таблицы 2.8. свидетельствуют, финансовое состояние на протяжении анализируемого является кризисным, как в ходе установлен недостаток оборотных средств, и долгосрочных заемных формирования запасов и (837263 тыс. руб. в 2014г., тыс. руб. в 2015г. и 1211145 тыс. руб. в ), общей величины источников формирования и затрат (837263 тыс. руб. в , 509288 тыс. руб. в 2015г. и тыс. руб. в 2016г.).

Таблица 2.8 - показатели финансовой ПАО «Нижнекамскшина»

	Услов ные чения	Значения, тыс. руб.				ный прирост, тыс. руб.
		год	2015 год	2016 год
1. формирования собственных	СИ	3485925	4712333		735218
2. Внеоборотные	ВА	3592980	4030005		-55515
3. Наличие оборотных средств	СОС	-	682328	683678
4. Долгосрочные пассивы	ДП	0	0	0	0
5. собственных и долгосрочных источников формирования	СД	-107055	682328		790733
6. Краткосрочные средства	КЗС	0	436463		60000
7. Общая основных источников	ОИ	-	1118790	743678
8. Запасы и НДС (стр.210)	З		1628078	1894823
9. Излишек (+), (-) собственных средств	∆ СОС	-837263	-	-1211145	-373883
10. (+), недостаток собственных и долгосрочных источников формирования	∆ СД	-837263	-945750	-	-373883
11. Излишек недостаток (-) величины основных формирования запасов	∆ ОИ	-	-509288	-1151145	-
12. Тип финансового		Кризисное	Кризисное

Таким образом, не обеспечена ни одним из источников формирования Кредиторская задолженность как источник запасов.

По типу устойчивости ПАО «» относится к четвертому (кризисное финансовое ). Четвертый - финансовое состояние, котором предприятие на грани банкротства, т.к. средства, краткосрочные бумаги и дебиторская не покрывают даже кредиторской задолженности и ссуд.

Рассчитаем показатели финансовой ПАО «Нижнекамскшина» с по 2016г., результаты в таблицу (таблица 2.9).

2.9 - Относительные показатели устойчивости ПАО «»

Показатели	Значение				нения		Норматив
	год	2015 год	2016
1. Коэффициент автономии	0,68	0,66	0,51	-0,17		0,5
2. концентрации привлеченного (коэффициент финансового )	0,3	0,34	0,49	0,19		0,4 - 0,8
3. Коэффициент соотношения и собственных средств	0,46	0,52	0,99	0,53		< 0,7
4. обеспеченности собственными	-0,07	0,21	0,14	0,21		0,1
5. Коэффициент маневренности капитала	-0,03	0,14	0,16	0,19		0,5
6. Коэффициент устойчивости	0,68	0,66	0,50	-0,18		0,8-0,9
7. Коэффициент	2,16	1,93	1,01	-1,15		1

Коэффициент автономии за анализируемый период с 68% до 51%, доля заемного возросла с 32% до 49%, что динамика коэффициента риска. Это следствием убыточности организации, приводящей к собственного капитала. данных показателей в “приграничной” зоне. заемного и собственного организации при не более 0,7 возросло с 0,46 в до 0,99 в 2016г. Очевидна потеря организацией устойчивости, стабильности, от внешних кредиторов. Не нормативу, коэффициент собственного капитала в вырос с -0,03 до 0,16 (см. рис.2.4).

Тем не организация не имеет для свободного маневрирования, так доля средств, в наиболее мобильные очень низка. обеспеченности собственными средствами с 2015г. на 0,08, но соответствует нормативу.

2.4 - Динамика коэффициентов устойчивости ПАО «» за 2014г.-2016г.

Из сказанного следует, за период с по 2016г. финансовое ПАО «Нижнекамскшина» в финансовой устойчивости не не улучшилось, но и ухудшилось.

значения активов и с 2014г.по 2016г., и результаты расчета в таблицы (таблица 2.10).

2.10 - Показатели ликвидности ПАО «Нижнекамскшина» за -2016г. (тыс. руб.)

Актив	год	2015 год	2016 год		2014 год	2015 год	год	Платежный излишек недостаток
								2014 год	год	2016 год
А1	218	210	30	П1	1574498		4065705	-1574280	-	-4065675
А2	775395		2981288	П2	0	436463		775395	1047563
А3	730208	1627575		П3	-	-	-	730208	1627575
А4	3592980	4030005		П4	3524303	4764758		68678	-734753	-

Из таблицы 2.10 видно

П1, А2 П2, П3, А4 П4

т. е. баланс «Нижнекамскшина» не является ликвидным на протяжении трех лет.

В ПАО «» в период с 2014г. до произошло снижение баланса из-за недостаточности средств для наиболее срочных платежный недостаток в 2014г. – 1574280 тыс. руб., в - 1940385 тыс. руб., а в 2016г.- тыс. руб. При этом средств компенсируется медленно реализуемых по стоимостной величине, но ликвидные активы не заменить более

Снижение ликвидности подтверждается и уменьшением показателя ликвидности с 0,38 в до 0,36 в 2016г.: Ко₂₀₁₄ = 0,38,

= 0,57, Ко₂₀₁₆ = 0,36,

показатели говорят о том, в 2015г. организация погасить 57% своих а в 2016г. лишь 36%.

медленно реализуемые с долгосрочными пассивами, ликвидность можно как положительную.

показатели ликвидности, а оформим в таблицу (2.11).

Таблица 2.11 - Коэффициенты ПАО «Нижнекамскшина» за -2016г.

Показатель	г.	2015 г.	2016 г.
1.Собственные оборотные (СОС)	-107055	6823278		>0
2.Доля СОС в %	-2,1	9,55	8,13	30
3.Доля СОС в и затратах активах, %	-14,7	41,91	36,08	50
4. текущей ликвидности	0,93	1,28	1,16	1-2 2 ()
5. Коэффициент быстрой	0,48	0,61	0,7	0,8
6. Коэффициент абсолютной	0,00013	0,00008	0,	0,2
7. Коэффициент ликвидности мобилизации средств	0,45	0,67	0,45	0,5-0,7

Из 2.11 следует:

• в 2016г. в наблюдается увеличение оборотного капитала на тыс. руб.;

• доли собственных средств в активах, в и затратах организации нормативного значения и с 2015г. по 2016г на 1,43% и 5,8%

• организация в состоянии свои краткосрочные за счет текущих т.к. коэффициент текущей находится в рекомендуемых хотя в 2016г и с 1,28 до 1,16;

• коэффициент быстрой увеличился с 0,48 в 2014г. до 0,7 в , что свидетельствует о прогнозируемых платежных организации;

• не эталонному ограничению, абсолютной ликвидности в 2016г. незначительно, но этого показателя ничтожно мало, не гарантирует погашение задолженности ни на одну из составления баланса. обусловлено недостатком средств, отсутствием вложений и неэффективным оборотным капиталом;

• ликвидности при средств не соответствуя в нормальному значению с 0,67 до 0,45.

Более наглядно коэффициентов ликвидности на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 - коэффициентов ликвидности «Нижнекамскшина»

В целом, на анализа ликвидности сделать вывод о состоянии ПАО «» и анализ финансовых свидетельствует об общем финансового положения

По данным бухгалтерского и «Отчета о финансовых » рассчитаем коэффициенты активности с 2014г. по Полученные результаты удобства анализа в таблицу 2.10.

Таблица 2.12 - расчетов коэффициентов активности ПАО «»

Коэффициенты	Значение			2016г. от
	2014 год	год	2016 год	2014г.
1. Оборачиваемость дебиторской (обороты)	13,7	11,5	4,42	-9,28	-7,08
2. Период дебиторской задолженности, (дни)	26,6	31,7	82,6	56	50,8
3. кредиторской задолженности	4,9	7,39	5,14	0,24	-2,24
4. срок оборота задолженности, в днях	74,24	49,4	70,9	-3,34	21,5
5. производственных запасов, в	9,07	10,7	8,44	-0,63	-2,22
6. Срок хранения в днях	40,24	34,2	43,2	2,96	9,01
7. Оборачиваемость средств, в оборотах	5,69	5,63	3,87	-1,82	-2,33
8. оборота мобильных в днях	64,15	64,87	94,3	30,15	29,4
9. Продолжительность цикла (стр.2 +стр.6)	66,84	65,9	125,8	58,96	59,9
10. Продолжительность цикла (стр.9-стр.4)	-7,4	31,8	82,59	89,99	50,8
11. Оборачиваемость капитала, в оборотах	1,19	2,12	1,99	0,8	-0,14
12.оборота всего в днях	305	171,9	183,7	-121,3	11,69

Коэффициенты дебиторской и кредиторской производственных запасов, средств, всего уменьшились, что о снижении эффективности их Оборачиваемость оборотных в 2016г. составила 94 дня, на 30 дней больше, в 2014г.

Оценить активность ПАО «» с точки зрения плана по всем обязательствам, обеспечению темпов роста «золотое правило »:

,

где Тбп- темп балансовой прибыли, %;

Тр - роста выручки от %;

Тпк – темп производственного капитала, %.

что для «Нижнекамскшина» данное не выполнялось, т.к. в 2016г. балансовый убыток.

В можно сделать о снижении деловой на ПАО «Нижнекамскшина» в году.

Таким финансовое состояние на протяжении анализируемого является кризисным, как в ходе установлен недостаток оборотных средств, и долгосрочных заемных формирования запасов и общей величины источников формирования и затрат.

По типу устойчивости ПАО «» относится к четвертому (кризисное финансовое ).

Кризис в ПАО «» относится к кризису т.к. из-за увеличивающихся убытков грозит потеря В дополнение к этому «Нижнекамскшина» грозит дефицита баланса.

В в 2016г. ситуация с оборотными активами в сравнении с 2015г. за необоснованного роста задолженности. В 2016г. увеличение среднего дебиторской (с 26,6дней до 82,) задолженности. Оборачиваемость задолженности увеличилась в по сравнению с 2015г. на 21,5 и составила 71 день. В же за год усилился покрытия общей задолженности кредиторской в с неплатежами по налогам и

В 2016г. произошел продолжительности финансового организации на 50,8 дней по с 2015г., т.е. увеличилась операционного цикла, не за счет участников процесса. Это ухудшение условий производства – возникла в дополнительном финансировании в течение 82,59 дней 31,8 дней в 2015г.

В «Нижнекамскшина» сложилась когда часть активов отвлечена на потребителей и прочих и соответственно увеличилась оборотных активов.