1.3 Особенности управления и методика анализа кредиторской задолженности

Обязательства предприятия, которые возникают в ходе его текущей деятельности, составляют кредиторскую задолженность, т.е. совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность контрагентам - поставщикам и подрядчикам, работникам предприятия, бюджету, внебюджетным социальным фондам, дочерним, зависимым предприятиям, по полученным авансам и т.д. В первую очередь к кредиторской относят задолженность, которая возникает при расчетах с поставщиками. Понятие «заемные средства» и «кредиторская задолженность» близки по смыслу. В то же время кредиторская задолженность, образуемая в расчетах с контрагентами, заметно отличается от заемных средств. У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим.

Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия.

Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств. Управление кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами.

Управление кредиторской задолженностью сводится к тому, чтобы последняя, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия. ¹

Управление кредиторской задолженностью предполагает избирательный подход к контрагентам предприятия. Соответствующим образом следует построить и расчеты с ними. Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на финансовые результаты хозяйствующего субъекта.

Для более эффективного управления  долгами компании необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей, характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые.

Механизм управления кредиторской задолженностью показан на рисунке 3.

Рисунок 3 - Управление кредиторской задолженностью

Также необходимо согласовать эти значения с дебиторской задолженностью, с учетом того, что бюджет дебиторской задолженности  уже составлен¹.

Следующим шагом в процессе  оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.

Многообразие субъектов взаимоотношений предприятия по расчетам по кредиторской задолженности, с учетом различного механизма их правового регулирования и организационных схем осуществления, свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления ею. Действительно, текущее финансовое благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам.

Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности.¹

Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности, в частности бухгалтерского баланса и расшифровок к балансу.

Для анализа состояния кредиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, относящиеся к группе показателей деловой активности.

При наличии более детальной информации, например, стандартных форм бухгалтерской отчетности, может быть рассчитан ряд коэффициентов, дающих более точное представление о закономерностях динамики кредиторской задолженности.

Для эффективного управления предприятием очень важно знать состояние финансовых взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками, поскольку именно ими поставляются все необходимые для нормального функционирования материальные ценности, выполняются требующиеся работы и оказываются соответствующие услуги.

Анализ кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:

- определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;

- оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;

- определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;

- найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;

- прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Анализ задолженности – составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности:

- анализ динамики и структуры кредиторской задолженности;

- анализ оборачиваемости кредиторской задолженности;

- сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.

При оценке кредиторской задолженности используют в основном те же методы, что и при исчислении дебиторской. В практике исходят из номинальной договорной стоимости товаров (услуг), отпущенных покупателям и потребителям без предварительной или немедленной оплаты, сумм, признанных пла­тельщиками, или присужденных судом претензий, расчетов по депони­рованным суммам, причитающимся дивидендам, предстоящим плате­жам и др. ¹

Текущая оценка кредиторской задолженности используется в ана­литических целях. Она представляет собой дисконтированную величи­ну будущего платежа поставщикам и подрядчикам. Если задолженность кредиторам может быть погашена разными способами или при различ­ных условиях платежа, дисконтируется минимальная из возможных оценок. Рыночная, экспертная и юридическая (правовая) оценка креди­торской задолженности аналогична оценке долгов дебиторов с позиций кредитора.

Оценка кредиторской задолженности перед партнерами и контраген­тами при постановке ее на учет производится согласно договорам купли-продажи, договорам займа и кредитным договорам. До погашения указан­ные обязательства могут быть оценены с учетом процентов, а также спи­саны по решению Правительства РФ и суда.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используется коэффициент оборачиваемости кредиторской задол­женности (Ко(КРЗ)).

Расчет коэффициента оборачиваемости осуществляется по упрощенному варианту (по выручке от продаж) и уточненному (по себестоимости реализованной продукции).

1. С учетом выручки от реализации - характеризует отно­шение выручки от реализации без НДС и акцизов (В) к средней величине кредиторской задолженности (КРЗ) за период:

Коб (КРЗ) = В : КРЗ, КРЗ = (КРЗн + КРЗк) х 0,5, (1)

где КРЗн, КРЗк - соответственно средняя величина кредиторс­кой задолженности на начало и конец периода.

Расчет по балансу (ф. 2, стр. 010 : (0,5 х (ф. 1 (стр. 620н ++ стр. 620к)).

2. С учетом себестоимости реализованной продукции - отно­шение себестоимости реализованной продукции к средней вели­чине кредиторской задолженности за период:

Коб (КРЗ) = С : КРЗ, КРЗ = (КРЗн + КРЗк) х 0,5 (2)

где С — себестоимость реализованной продукции.

Расчет по балансу (ф. 2, стр. 020 : (0,5 х(ф. 1 (стр. 620н + стр. 620к)).

Значение показателя Коб (КРЗ) характеризует расширение или снижение размера коммерческого кредита, предоставляемо­го предприятию. Увеличение этого показателя в динамике явля­ется положительным фактором, свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности предприятием, соответственно снижение - рост покупок в кредит.

Продолжительность одного оборота кредиторской задолжен­ности определяем по формуле:

То(КРЗ) = 360 : Ко (КРЗ). (3)

Значение показывает средний срок возврата коммерческого кредита. Уменьшение этого показателя в динамике является по­ложительным фактором.¹

Кредиторская задолженность должна быть не только обоснованно эконо­мически и юридически классифицирована, но и правильно оценена, что позволяет избежать ошибок в учете и анализе долговых обязательств предприятия и способствует принятию управленческих решений, основанный на достоверной и своевременной информации, и является информационной базой для управления кредиторской задолженностью.

Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду.

Информация для анализа фактической величины кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» формы номер 5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей, полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.¹

ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов кредиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.

Выводы по первой главе:

В данной главе выпускной работы, были освящены теоретические основы управления и анализа кредиторской задолженности. Было выявлено, что кредиторская задолженность предприятия - это денежное выражение обязательств предприятия перед другими лицами, возникающих в силу различных видов взаимоотношений или действующих законодательных актов. В понятие кредиторской задолженности включают, коммерческий кредит и внутренняя кредиторская задолженность. Так, коммерческий кредит предоставляется предприятиям в форме отсрочки платежа за по­ставленные им сырье, материалы или товары, принятые выполненные работы и потребленные услуги, включая предоставление электроэнергии, газа, пара, воды и т.п.

Внутренняя кредиторская задолженность (или внут­ренние счета начисления средств) характеризует наибо­лее краткосрочный вид используемых предприятием за­емных средств, формируемых им за счет внутренних источников.

Также был сделан вывод, что важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности, в частности бухгалтерского баланса и расшифровок к балансу.