Графики

Данный подраздел используется для наглядного отображения данных и результатов финансового анализа в виде деловой графики. В верхней части подраздела расположен список созданных графиков. В нижней части расположены закладки, предназначенных для описания данных, отображаемых на графике: закладка "Описание линий" и настройки параметров отображения: закладка "Описание графика". Для просмотра графиков на экране используется кнопка "Показать".

.Для добавления в список нового графика нужно щелкнуть правой кнопкой мыши по списку в контекстном меню, выбрать команду "Добавить" и ввести название графика. Для удаления графика следует выбрать строку в списке и нажать клавишу Delete.

Закладка "Описание графика" предназначается для указания типа графика, вида отображаемых данных, а также масштаба и периода их отображения.

Закладка "Описание линий" предназначена для описания данных, отображаемых на графике, используя специальное окно. Один график может объединять до пяти линий.

Для отображения графика в отдельном нужно выбрать название графика в списке и нажать кнопку "Показать". В дальнейшем настройки построенного графика можно изменить, используя соответствующие кнопки на панели инструментов на окне графика.

Разработка стратегии финансирования

Разработка стратегического плана финансирования проекта выполняется в разделе “Финансирование”. Раздел предназначен для ввода данных, описывающих процедуры привлечения денежных средств по финансированию проекта в виде собственного (акционерного) и заемного капитала. Кроме этого в разделе предусмотрен ввод данных, характеризующих деятельность предприятия по использованию и распределению свободных финансовых средств и прибыли проекта.

Раздел включает следующие подразделы:

• Акционерный капитал.

• Займы.

• Лизинг.

• Инвестиции.

• Другие поступления.

• Другие выплаты.

• Распределение прибыли.

• Льготы по налогу на прибыль.

• Текстовое описание.

Все данные, характеризующие поступления и затраты в проекте должны быть введены до разработки финансового плана, а капитал должен быть привлечен только в тот период времени, когда это действительно необходимо. Как уже отмечалось ранее, потребность в капитале определяется на основании данных, представленных в отчете денежных потоков. Отрицательное значение сальдо означает, что на реализацию проекта нет денежных средств.

Цель данного раздела – разработать стратегию финансирования и подобрать капитал таким образом, чтобы значение сальдо каждого периода отчета “Кэш-фло” имело неотрицательное значение.

Существует два основных способа привлечения капитала:

1. Собственный- полученный в качестве вклада инвестора, называемый как акционерный капитал;

2. Заемный- предоставленный коммерческим банком или другим финансовым институтом в качестве кредита под определенные проценты.

Акционерный капитал

Подраздел предназначается для описания условий финансирования проекта посредством продажи акций предприятия акционерам. Акции дают акционеру право на долю прибыли, пропорциональную размеру его вклада.

В верхней части подраздела расположен список акционеров, для каждого из которых вводится сумма и дата вклада. В нижней части окна указывается порядок выплаты каждого вклада и условия приобретения акций.

Каждая выплата может производиться разовым платежом, постепенной выплатой равными частями в течение определенного периода или введенной сложной схемой выплат.

Содержание пакета определяется видом, количеством и номинальной стоимостью приобретаемых акций. Доля акционера определяется суммарной номинальной стоимостью пакета, которым он владеет. На основании этой величины начисляется сумма дивидендов. Поле "Привилегированные акции" указывает на то, что в состав пакета входят привилегированные акции. В этом случае, в расположенном рядом с ним поле указывается величина дохода на одну акцию в процентах от номинала.

Пакет акций, владельцем которого является государство, обозначается флажком "Госфинансирование". Все участники проекта, обозначенные как представители государства, при проведении анализа доходов участников объединяются в общую группу, названную "Государство". При проведении анализа в доходы государства включаются также налоговые выплаты.

Поступления от продажи акций отображаются в строке "Собственный (акционерный) капитал" отчета "Кэш-фло".

Для построения оптимальной схемы привлечения финансовых ресурсов можно определить величину дефицита наличности по каждому из периодов проекта. Для этого используется диалог, вызываемый кнопкой "Дефицит", на котором отображается таблица дефицита наличных средств с учетом трех видов деятельности предприятия взятая из отчета "Кэш-фло".