Построение финансовой модели Раздел “Проект”

Данный раздел заполняется первым и доступен сразу после открытия пакета. Раздел “Проект” включает шесть подразделов для ввода общей информации о проекте, параметров будущего расчета и вид отображения табличных данных проекта:

• Заголовок.

• Список продуктов.

• Отображение данных.

• Настройка расчета.

• Защита проекта.

• Текстовое описание.

Заголовок проекта

Данный подраздел содержит начальные сведения о проекте:

• Название проекта в произвольной форме.

• Длительность проекта (до 100 лет), измеряемая в годах и месяцах.

• Дата начала проекта в предложенном формате.

В нижней части окна поле "Комментарий" можно ввести текст замечаний, особенности данного проекта и любую другую полезную информацию. Содержание комментария в отчет не влючается.

Список продуктов

В подразделе указывается перечень всех планируемых для производства продуктов или оказания услуг в период реализации проекта. Для каждого элемента таблицы указывается:

• Наименование продукта или услуги.

• Единица измерения, которая будет использована при расчете физического объема сбыта за конкретный период. Она должна иметь денежный эквивалент для расчета затрат на ее производство. Например, килограмм, штука, услуга и др.

• Начало продаж определяющее время начала сбыта продуктов или оказания услуг.

Отображение данных

Подраздел содержит набор параметров отображения данных в итоговых таблицах и включает три закладки: масштаб, итоговые таблицы и таблица Кэш-фло.

Закладка “Масштаб” позволяет установить масштаб расчетных периодов в отчетных таблицах: неделя, месяц или год. Если ни один из параметров не указан принимется масштаб равный годам.

Закладка “Итоговые таблицы” позволяет указать вид отображаемых данных итоговых таблиц. После выполнения расчета итоговые таблицы содержат полный перечень строк. Чтобы не выводить содержимое пустых строк в поле "Отображать пустые строки" нужно снять флажок. Кроме этого, закладка содержит параметры формата числовых данных таблиц: наличие разделителя тысяч, количество дробных знаков (допускается от 0 до 5 дробных знаков) и валюту в которой отображаются данные итоговых таблиц. Пакет использует две валюты: первая, являющаяся основной и вторая дополнительная. При выполнении расчетов выполняется автоматический пересчет данных в основную валюту по курсу, установленному в подразделе “Валюта” раздела проекта “Окружение”.

Закладка “Таблица Кэш-фло” содержит единственный параметр, позволяющий при расчете данных этой таблицы использовать коэффициент дисконтирования, значение которого указывается в подразделе "Настройка расчета" текущего раздела.

Настройка расчета

Подраздел "Настройка расчета" предназначен для указания параметров расчета показателей эффективности проекта и степени детализации результатов и включает три закладки: “Ставка дисконтирования”, “Детализация”,”Показатели эффективности”.

Закладка “Ставка дисконтирования” позволяет ввести ставку дисконтирования для любой из валют, которая используется при расчете показателей эффективности инвестиций. Ее величина может быть установлена по процентным ставкам банковских вкладов, государственным ценным бумагам или другим альтернативным возможностям надежного вложения денег.

В финансовых отчетах отображаются всегда недисконтированные денежные потоки. Исключение составляет таблица "Кэш-фло", данные в которой могут быть рассчитаны с учетом ставки дисконтирования в зависимости от состояния флажка "Дисконтировать строки при отображении", уставнавливаемом в подразделе "Отображение данных". Величины ставок дисконтирования, установленные в группе полей "Общая ставка дисконтирования" для первой и второй валют проекта, используются при расчете следующих показателей: дисконтированный период окупаемости (DPB), индекс прибыльности (PI), чистый приведенный доход (NPV), длительность проекта (D).

Для расчета модифицированной внутренней нормы рентабельности (MIRR) можно использовать специальные ставки дисконтирования для поступлений и выплат в любой валюте проекта.

Закладка “Детализация” позволяет сформировать отдельные та,лицы с детализированными данными, содержимое которых после расчета проекта можно просмотреть в подразделе “Детализация результатов” раздела “Результаты”. Набор детализированных таблиц расположен в центральной части закладки. Выбор таблицы выполняется установкой флажка слева от ее названия.

Поле "Доходы участников" означает, что при расчете проекта будут получены показатели эффективности для каждого из участников финансирования проекта. Настройка параметров этого расчета и просмотр результатов осуществляются в подразделе "Доходы участников" раздела "Анализ результатов".

Поле "Разнесение издержек" определяет возможность расчета доходов подразделений компании. Данные, необходимые для расчета, вводятся в подразделе "Разнесение издержек" раздела "Анализ результатов".

Закладка “Детализация” позволяет получить более точную оценку проекта. При этом расчет показателей эффективности инвестиций проекта можно выполнить с учетом выплат процентов по кредитам. Период отображения показателей эффективности позволяет их оценить на любых этапах его реализации. По умолчанию период установлен равным продолжительности проекта.

Подраздел “Защита проекта” позволяет установить пароль для просмотра и редактирования данных проекта.