Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателей	Способ расчета	Нормальное ограничение	Характеристика
1. Коэффициент капитализации	Кф1 = Из/Ис	Не выше 1,5	Показывает, сколько заемных средствпредприятие привлекает на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Кф2 = (Ис-Свн)/Соб	Кф2≥0,5	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3. Коэффициент финансовой независимости	Кф3 = Ис/Б Б – валюта баланса	Кф3≥0,4; 0,6	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
4. Коэффициент финансирования	Кф4 = Ис/Из	Кф4≥0,7 оптим.+1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств
5. Коэффициент финансовой устойчивости	Кф5 = (Ис+Кд)/Б* Б* - валюта баланса минус убыток	Кф5≥0,6	Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников

Тема 3.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

Наименование показателей	Способ расчета	Нормативное ограничение	Характеристика показателя
1. Общий коэффициент платежеспособности	А1 + 0,5А2 + 0,3А3 П1 + 0,5П2 + 0,3П3	Кп ≥ 1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	Ка =А1/(П1+П2)	Ка≥(0,1÷0,7)	Показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств
3. Коэффициент «Критической оценки»	Кк =(А1+А2)/(П1+П2)	Допустимое 0,7÷0,8 Желательно Кк~1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятие может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности	Кт =(А1+А2+А3)/(П1+П2)	Необходимое значение 1; Оптимально Кт=(1,5÷2)	Показывает, какую часть текущих обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности капитала	Км = А3/[(А1+А2+А3)+(П1+П2)]	Уменьшение в динамике – положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной задолженности
6. Доля оборотных средств в активах	Коб=(А1+А2+А3)/Б	Коб≥0,5	Зависит от отраслевой принадлежности предприятия
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Кс=(П4-А4)/(А1+А2+А3)	Не менее 0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости

Условные обозначения:

А1 – сумма денежых средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия

А2 – сумма дебиторской задолженности предприятия. сроком поступления в течение 12 месяцев

А3 – сумма запасов и затрат, а также дебиторской задолженности сроком поступления свыше 12 месяцев

А4 – сумма внеоборотных активов предприятия

П1 – сумма кредиторской задолженности предприятия

П2 –сумма краткосрочных кредитов и займов

П3 – сумма долгосрочных кредитов и займов предприятия

П4 – сумма собственных средств предприятия (капитал и резервы)

Б – валюта баланса предприятия