- •9.4 Оценка инвестиционной привлекательности предприятий
- •Модели оценки инвестиционной привлекательности предприятий
- •Анализ структуры экспорта
- •Структура экспорта отдельных товаров в 2000 г
- •Структура экспорта услуг в 2000 г
- •Анализ структуры иностранных инвестиций
- •Ключевые факторы успеха
- •Ключевые факторы успеха для некоторых отраслей
- •Модель "пяти сил" м. Портера
- •1. Интенсивность конкуренции среди существующих на отраслевом рынке конкурентов.
- •Матрица “Мак-Кинси”
- •Оценка привлекательности отрасли
- •Оценка конкурентоспособности предприятия
- •3. Данные проранжированные на этапах 1 и 2, вносятся в матрицу (рис. 9.4.)
- •Концепция "4 р"
- •Суть концепции заключается в сопоставлении собственных показателей по четырем названным направлениям с аналогичными показателями конкурентов, (табл. 9.8.)
- •Swot - анализ
- •Форма swot - анализа
- •Контрольный лист swot - анализа
- •Модель "adl" (фирмы Arthur d. Little)
- •Характеристика конкурентных позиций бизнес-единиц
- •Рекомендации матрицы adl
- •Pims - анализ (Profit Impact of Market Strategy)
Ключевые факторы успеха
Это общие для всех предприятий отрасли управляемые переменные, реализация которых дает возможность улучшить конкурентные позиции предприятия в отрасли. В табл. 9.5 приведены ключевые факторы успеха для некоторых отраслей.
Таблица 9.5.
Ключевые факторы успеха для некоторых отраслей
Отрасль |
Ключевые факторы успеха |
Пищевая |
Качество продукции |
Экологическая чистота |
|
Сбытовая сеть |
|
Цена |
|
Транспорт |
Надежность |
Комфортность |
|
Персонал |
|
Строительство |
Качество |
Комфортность |
|
Цена |
|
Надежность |
|
Промышленные, строительные материалы |
Экологическая чистота |
Качество |
|
Цена |
|
Коэффициент индустриальности |
Матрица BCG (Бостонской консалтинговой группы) В основу оценки положено два фактора:
-
какую долю рынка имеет предприятие;
-
с какой скоростью (быстро или нет) растет отрасль.
Исходя из этих факторов предприятия разделяются на 4 группы (рис. 9.2).
Рис. 9.2. Матрица BCG
Степень расширения рынка |
Высокая |
"звезды" |
"знак вопроса" |
Низкая |
"дойная корова" |
"собака" |
|
|
Высокая |
Низкая |
|
|
Относительная доля рынка |
“Звезды” - предприятия, которые имеют значительную долю рынка в быстро растущих отраслях. Перспективы предприятия оцениваются как хорошие.
“Дойные коровы” - предприятия, имеющие большую долю рынка в зрелых отраслях. Они, как правило, накопили значительные финансовые ресурсы, которые позволяют уверенно себя чувствовать на традиционных рынках и осуществлять экспансию на другие рынки.
“Знак вопроса” - предприятия, которые обладают небольшой долей рынка у быстро растущих отраслях. Перспективы их не ясны - они могут перейти в группу “звезд”, а могут в группу “собак”.
“Собака” - предприятия с небольшой долей рынка в отраслях переживающих стагнацию. Перспективы их оцениваются как плохие -чаще всего такие предприятия уходят с рынка.
Модель "пяти сил" м. Портера
Служит для диагностики конкурентной напряженности на рынке и определения значимости конкурентных сил. Она включает следующие элементы.
1. Интенсивность конкуренции среди существующих на отраслевом рынке конкурентов.
Факторы конкурентной борьбы:
-
рост числа конкурирующих фирм;
-
снижение спроса на продукт;
-
наличие фирм, способных снижать цены на товар;
-
рост отдачи от завоевания дополнительной доли рынка;
-
наличие условий, когда уход из бизнеса дороже, чем продолжение конкурентной борьбы;
-
углубление дифференциации фирм по показателям их конкурентоспособности;
-
приобретение сильными компаниями из других отраслей слабых фирм и перенесение на них своих стратегий;
-
неблагоприятное соотношение рыночных долей;
-
появление новых конкурентных стратегий, применяемых некоторыми соперниками;
-
значительные успехи в конкурентной борьбе отдельных фирм, обеспечившие отрыв от конкурентов;
-
перспективы роста емкости рынка;
-
наметившиеся тенденции укрупнения фирм путем создания интегрированных корпоративных структур;
-
рост количества фирм, находящихся в зоне банкротства.
2. Угрозы со стороны потенциальных “новичков” на рынке. Основными группами факторов, характеризующих угрозу появления новых фирм на рынке, являются барьеры для входа в рынок и ожидаемая реакция со стороны фирм, функционирующих на рынке. Основные ограничения для входа в рынок:
-
отсутствие достаточного опыта в управлении издержками производства;
-
необходимость больших затрат на формирование имиджа;
-
размер инвестиций для открытия фирмы (приобретение активов);
-
эксклюзивные права уже существующих фирм;
-
доступ к каналам распределения продукта;
-
государственные ограничения (лицензирование, стандартизация).
3. Появление товаров-заменителей. Факторы угроз:
-
цены товаров-заменителей ниже, что снижает спрос на предлагаемые товары;
-
найдены заменители с качественно новыми, более привлекательными характеристиками (экологически чистые продукты);
-
товары-заменители обеспечивают совершенно новый способ удовлетворения потребностей;
-
заменители более доступны чисто физически.
4. Экономический потенциал покупателей. В данном случае необходимо рассматривать не только потребительский, но и деловой рынок, потребляющий продукцию в виде факторов производства. Сила влияния значительна, если:
-
на рынке действуют немногочисленные крупные фирмы, покупающие продукцию большими партиями;
-
покупки крупных потребителей составляют значительную долю всех продаж;
-
экономически целесообразной для потребителей является практика приобретения товаров у нескольких продавцов (торги);
-
потребители демонстрируют угрозу обратной интеграции в отрасль продавца;
-
предлагаемый товар существенно стандартизован, что облегчает переход к другим поставщикам.
5. Экономический потенциал поставщиков. Этот фактор особенно сильно проявляется в следующих случаях:
-
продукция предприятия ресурсоемка;
-
на рынке поставщики являются монополистами;
-
продукция поставщиков настолько дифференцирована, что перейти к другому поставщику сложно или дорого;
-
предприятие не является покупателем, связями с которым поставщик дорожит;
-
существует прямая угроза интеграции покупателя в бизнес;
-
поставщики имеют возможность интенсивно использовать ценовой фактор, снижая доходность предприятия;
-
ухудшение качества продукции поставщиков приводит к уменьшению прибыли предприятия-потребителя.