32. Понятие кредитоспособности организации, методы ее определения, классы кредитоспособности.

Кредитоспособность - это возможность, имеющаяся у организации получать кредиты и возможность своевременно их погашения. Кроме того, кредитоспособность – это не только возможность получить и вернуть кредит, но и способность платить по нему проценты. Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние организации и класс ее кредитоспособности.

Унифицированного подхода к определению кредитоспособности заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков, суть которой заключается в следующем. В основе критериев лежит обобщающий показатель, который базируется на нескольких показателях финансового состояния заемщика. Количество показателей может быть разным – пять, семь и более. Основными показателями, характеризующими кредитоспособность организации, являются следующие:

1. Отношение объема реализации (выручки) к чистым текущим активам

, где Ачт – чистые текущие активы; В – выручка от реализации за минусом НДС.

К₁ – показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность организации.

2. Отношение объема реализации (выручки) к собственному капиталу

, где СК – собственный капитал.

Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников финансирования (рекомендуется из СК вычесть НМА, т.к. они практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации организации).

3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу

, где КрД – краткосрочный долг.

Если краткосрочная задолженность в несколько раз ниже собственного капитала, то, следовательно, можно расплатиться со всеми кредиторами.

4. Отношение дебиторской задолженности и выручки от реализации

, где КЗ – дебиторская задолженность; 360 – количество дней в году.

Этот показатель дает представление о величине времени затраченного на получение причитающихся с покупателя денег. Ускорение оборачиваемости ДЗ, т.е. снижение К₄ можно рассматривать, как признак повышения кредитоспособности организации.

5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности

, где Ал – ликвидные активы.

Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за минусом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги.

По приведенным коэффициентам можно сделать вывод, что в идеальном случае наилучшем способом повышения кредитоспособности явился бы рост объемов реализации, при одновременном снижении чистых активов, собственного капитала и дебиторской задолженности.

На практике же увеличение объема реализации, как правило, вызывает рост необоротных активов и в части запасов, и в части дебиторской задолженности. И это значит, что реальное повышение кредитоспособности по первому, второму и четвертому показателям будет достигнуто, если объем реализации увеличивается быстрее.

Существуют и другие методики оценки кредитоспособности. Например, по коэффициентам ликвидности, долговременной финансовой независимости, обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом, покрытия платежей по процентам за кредит (коэффициент покрытия долга), рентабельности продукции и другие.

Так можно определить класс кредитоспособности организации, в соответствии с методическими указаниями Федерального управления по делам несостоятельности организации:

-класс кредитоспособных организаций (высокая ликвидность активов, обеспеченность собственными источниками запасов и затрат (К=0,6-0,8); класс организаций, характеризуемых достаточной степенью надежности; класс организаций некредитоспособных (неликвидность баланса и низкая обеспеченность собственными средствами).